Анализ имущественного положения предприятия и оценка эффективности использования его активов

 

Из приведенных в таблице 8 данных видно, что валюта баланса повысилась на 18364 тыс. руб. в 2009 году и на 20679 тыс. руб. в 2010 году, что стало следствием поступления внеоборотных активов на 4 % в 2009 г. и на 0,6 % в 2010 г. За 2009 год доля внеоборотных активов сократилась на 3,56 %,а в 2010 году на 5,21 %. А доля оборотных средств увеличилась соответственно в 2009 году на 3,56 %, а в 2010 году на 5,21 %. Иначе говоря, можно сказать, что за анализируемый период в оборотные средства было вложено больше средств, чем в основой капитал. При этом доля запасов в оборотных средствах увеличились на 0,04 % в 2009 году и на 4,24 % в 2010году, а доля денежные средств, наоборот, уменьшилась на 0,37 % в 2009 г. и на 0,73 % в 2010 г.

Пассивная часть баланса в  2008 и 2009гг характерезуется незначительным преобладанием доли заемных средств 55,9% и 50,72% соответственно, к 2010г она составила 44,98 %. А в 2010г в пассивной части преобладает доля собственных средств, которая составила 55,02%. Доля собственных средств в обороте возросла в 2009г на 5,18%, в 2010г на 5,74 %, что также положительно характеризует деятельность организации.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов за анализируемый период характеризуется незначительным превышением в их составе доли внеоборотных средств, которая составила 60,23% в 2008 г., их доля уменьшилась на 3,56 % и составила 56,67 %. К 2010 году также наблюдается уменьшение доли внеоборотных средств на 5,21 % и она составила 51,46 %.

Исследования изменения структуры  активов организации позволяет  получить важную информацию. Так, например наблюдаемое увеличение доли оборотных  средств с 39,77% в 2008г до 48,54% в 2010г в имуществе (активах) может свидетельствовать о:

а) формировании более мобильной  структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств  организации;

б) отвлечении части текущих активов  на кредитование потребителей готовой  продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

в) сворачиваемости производственной базы;

г) искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета.

Увеличение удельного веса производственных запасов с 9,28% в 2008г до 13,56% в 2010г может свидетельствовать о:

а) наращивании производственного  потенциала организации;

б) стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

в) нерациональности выбранной хозяйственной  стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Вертикальному анализу может подвергаться как исходная, так и модифицированная отчетность, т.е. с укрупненной или  модифицированной номенклатурой. Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные показатели дополняются показателями темпа роста (снижения). Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга.

Горизонтальный анализ отчетности представлен в таблице 9 по укрупненной  номенклатуре.

 

Таблица 9 - Горизонтальный анализ баланса предприятия ООО «Супер-Строй» за 2008-2010 гг.

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Отклонения, тыс. руб.		Темп роста, %
	2008	2009	2010
	1	2	3	2-1	3-2	2/1	3/2
Актив
1.Основные средства и вложения	104569	108790	109440	+4221	+650	104,04	100,59
2. Запасы и затраты	65917	80496	100773	+14579	+20277	122,12	125,19
3. Денежные средства, расчеты и  прочие активы, в т.ч.: денежные  средства и краткосроч. фин. вложения	3128	2692	2444	-436	-248	86,06	90,78
Баланс	173614	191978	212657	+18364	+20679	110,5	110,77
Пассив
1. Источники собственных средств	17649	17649	17649	0	0	100	100
2. Расчеты и прочие пассивы,  в том числе:	97062	97367	95666	+305	-1701	100,31	98,25
- краткосрочные кредиты и займы	2000	5999	11000	+3999	+5001	299,95	183,36
- расчеты и прочие пассивы	95062	91368	84666	-3694	-6702	96,11	92,66
3.Нераспределенная прибыль	58903	76962	99342	+18059	+22380	130,66	129,08
Баланс	173614	191978	212657	+18364	+20679	110,5	110,77

 

Данные горизонтального баланса, представленные в таблице 9, свидетельствуют о повышении валюты баланса до уровня 110,5% в 2009г и до уровня 110,77 в 2010г. Наибольшие темпы роста были по статье «Краткосрочные кредиты и займы» - на 299,95% в 2009г и на 183,36% в 2010г; по статье «Нераспределенная прибыль» – на 130,66% в 2009г и на 129,08% в 2010г. Значительные изменения претерпели запасы и затраты – они повысились на 122,12% в 2009г и на 125,19 в 2010г. В источниках собственных средств не произошло никаких изменений.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1) валюта баланса в конце отчетного  периода должна увеличиваться  по сравнению с началом периода;

2) темпы прироста оборотных активов  должны быть выше, чем темпы  прироста внеоборотных активов;

3) собственный капитал организации  должен превышать заемный и темпы роста его должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;

4) темпы прироста дебиторской  и кредиторской задолженности  должны быть примерно одинаковые;

5) доля собственных средствах  в оборотных активах должна  быть более 10%;

6) в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток».

Анализируя баланс данного предприятия, мы сделали следующие выводы по признакам  «хорошего» баланса:

1) валюта баланса в конце анализируемого  периода увеличилась с 173614 тыс.  руб. в 2008г до 212657 тыс. руб. в 2010г;

2) темпы роста оборотных активов  выше, чем темпы прироста внеоборотных  активов: темпы роста оборотных  активов составляют 20,5% в 2009г и 24,1% в 2010г, а внеоборотных активов 4% и 0,6% соответственно;

3) собственный капитал не превышает заемный капитал в 2008-2009гг, но в 2010г, т.е. к концу анализируемого периода собственный превышает заемный и составляет 169991 тыс. руб. и 95666 тыс. соответственно. Также темпы роста собственного капитала выше, чем темпы роста заемного капитала: темпы роста собственного капитала составляют 23,6% в 2009-2010гг, а в заемном капитале наблюдается темпы снижения на 1,47% в 2010гг;

4) но темпы прироста дебиторской  задолженности превышают темпы  прироста кредиторской, что является  негативным моментом: темпы прироста дебиторской задолженности составляют 25,7% в2009г и 15,2% в 2010г, а в кредиторской задолженности наблюдаются темпы снижения на 5,3% в 2009г и 3,7% в 2010г;

5) доля собственных средств в  оборотных активах составляет  мене 10%.

6) в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».

Анализируя предприятие МУП  «Октябрьсктеплоэнерго», я пришла к  выводу, что предприятие находится  в достаточно хорошем имущественном  положении, за исключением соотношения  темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности и нехваткой доли собственных средств в оборотных активах. Снижение величины собственных оборотных средств свидетельствует о неэффективности управления оборотными средствами. Нужно искать дополнительные источники пополнения оборотных средств, например увеличения уровня оборотных средств. Это объясняется тем, что при стабильной финансовой устойчивости у предприятия темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть уравновешены. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств.

3. Мероприятия по улучшению имущественного положения ООО «Супер-Строй» и эффективности использования его активов

3.1 Выявление резервов улучшения  имущественного положения предприятия  ООО «Супер-Строй»

 

Основными путями улучшения финансового состояния предприятия являются:

1. Увеличение общей структуры  имущества предприятия, которое  даст возможность измерить, достаточно  ли устойчиво предприятие в  финансовом отношении, чтобы бесперебойно работать.

2. Достижение оптимального соотношения собственных и заёмных средств. Превышение первых над вторыми означает самостоятельность предприятия и независимость от внешних источников.

Наличие значительной доли заёмных  средств в общей сумме капитала, а в частности кредиторской задолженности, требует оперативной работы с кредиторами.

3. Снижение дебиторской и кредиторской  задолженностей.

4. Проведение маркетингового анализа  по изучению спроса и предложения  различных специальностей в современной  рыночной экономике.

Говоря в общем о выявлении резервов повышения ликвидности организации, можно предложить реорганизационные процедуры предусматривающие восстановление платежеспособности и ликвидности предприятия путем проведения определенных инновационных мероприятий. По их результатам должна быть выбрана финансовая стратегия и составлен бизнес – план, путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

К внешним источникам можно отнести:

- лизинг;

- привлечение кредитов под прибыльные  проекты;

- выпуск новых акций и облигаций; 

- государственные субсидии.

К внутренним резервам для повышения  ликвидности предприятия можно  отнести:

- более полное использование  производственной мощности предприятия;

- повышение качества и конкурентоспособности  продукции;

- снижение себестоимости продукции;

- рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

- сокращение непроизводственных  расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения  – внедрению прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводственных расходов и потерь.

Резервы улучшения финансового  состоянии предприятия могут  быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и  структуры производства продукции.

В особых случаях необходимо коренным образом пересмотреть производственную программу, материально – техническое  снабжение, организацию труда и  начисление заработной платы, подбор и  расстановку персонала, управление качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.

Кроме этого на имущественное положение  предприятия воздействует дебиторская  и кредиторская задолженность

В условиях рыночной экономики каждый хозяйствующий субъект стремится занять устойчивое положение на рынке. Для этого необходимо чаще проводить анализ финансового состояния предприятия, который позволит на основе выявленных недостатков в работе разработать пути по его улучшению.

Финансовая устойчивость предприятия зависит от того, каким образом оно строило в текущем периоде взаиморасчеты со своими должниками (дебиторами). Необходимым условием для стабильной деятельности является получение кредита на тех же условиях (или лучших), на которых само предприятие его оказывает.

Финансовая деятельность предприятия  связана в основном с притоком денежных средств вследствие получения  долгосрочных и по полученным ранее  кредитам.

Снижение дебиторской и кредиторской задолженностей может быть достигнуто посредством реализации конкретных мер:

- своевременное выявление недопустимых  видов кредиторской и дебиторской  задолженностей (просроченные (неоправданные)  задолженности);

- контролирование состояния расчётов  с покупателями и поставщиками  по отсроченным (просроченным) задолженностям;

- по возможности ориентироваться  на большое число покупателей  с целью уменьшения риска неуплаты  одним или несколькими крупными  покупателями;

- следить за соотношением кредиторской  и дебиторской задолженностей: значительное  превышение дебиторской задолженности создаёт угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимость привлечения дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;

- использовать способ применения  системы скидок за досрочную  оплату поставленной продукции.

Для повышения эффективности финансово-экономической  деятельности предприятия, улучшения  контроля денежных потоков в организации  целесообразно внедрение системы  бюджетирования.

Внедрение системы бюджетирования позволяет:

- разграничить планирование по  начислению и оплате;

- избежать образования кредиторской  задолженности;

- структурировать управление оборотным  капиталом;

- обеспечить финансирование смет;