Анализ обеспеченности оборотными средствами

Увеличение имущества  предприятия на  53230244 тыс. руб. (на 106,4%) было обеспечено ростом собственных средств и увеличением обязательств предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Анализ обеспеченности  оборотными средствами

3.1 Анализ состава  и структуры оборотных средств

 

Анализ оборотных средств  начинается с анализа состава  и структуры оборотных средств  на предприятии. Как было отмечено выше, все основные средства делятся на оборотные фонды и фонды обращения. Такая детализация необходима для  выявления резервов повышения эффективности  их использования на основе оптимизации  структуры. Данные заносят в таблицу, в ней могут быть отражены данные об изменении структуры оборотных  средств за определенный период (когда  рассматриваются несколько анализируемых  годов и один базисный). В этом случае рассчитываются абсолютное изменение  стоимости оборотных средств  в анализируемом году по сравнению  с базисным, а также темпы роста стоимости оборотных средств на предприятии. 

Чтобы проанализировать состав и структуру оборотных средств  ЗАО «Тандер» составим таблицу:

Таблица 3.1 – Состав  и  структура оборотных средств

Виды оборонных средств	Базисный год (2008 г.)		Отчетный год (2010 г.)		Абсолютное отклонение
	сумма тыс.руб.	уд. вес, %	сумма тыс.руб.	уд. вес, %	сумма тыс.руб.	уд. вес, %
Запасы, в т.ч.:	10093995	47,75	20220272	47,41	10126277	-0,33
сырье, материалы	475185	4,71	886682	4,38	411497	-0,32
затраты в незавершенное  производство	268455	2,66	900440	4,45	631985	1,79
готовая продукция и товары	9248157	91,62	18069007	89,36	8820850	-2,26

 

Продолжение таблицы 3.1

Виды оборонных средств	Базисный год (2008 г.)		Отчетный год (2010 г.)		Абсолютное отклонение
	сумма тыс.руб.	уд. вес, %	сумма тыс.руб.	уд. вес, %	сумма тыс.руб.	уд. вес, %
расходы будущих периодов	102198	1,0124	364143	1,80	261945	0,78
НДС	388119	1,83	488453	1,15	100334	-0,69
Дебиторская задолженность	5392327	25,51	16930770	39,69	11538443	14,19
в т.ч. покупатели и заказчики	843936	15,65	2811292	16,60	1967356	0,95
Краткосрочные финансовые вложения	2364497	11,18	1052247	2,46	-1312250	-8,72
Денежные средства	2891014	13,67	3943400	9,25	1052386	-4,43
Прочие оборотные активы	9453	0,044	12159	0,028	2706	-0,016
Всего оборотных средств	21139405	100	42647301	100	21507896	0

Из приведенной таблицы  можно увидеть, что в период с 2008 по 2010 год увеличилось количество запасов с 10093995 тыс. руб. в 2008 г. до  20220272 тыс. руб. в 2010 г., что составляет 103,2% прироста. Данная тенденция указывает на то, что предприятие расширяет свои производственные запасы. В основном это увеличение происходит за счет пополнения сырья и материалов на 411497 тыс. руб. в 2010 г. они составляют 886682 тыс. руб. (115,4% прироста) и расходов будущих периодов, которые увеличились более чем в 3 раза и в 2010 г. составили 364143 тыс. руб. Также увеличение готовой продукции и товаров на 8820850 тыс. руб. и составило в 2010 г. 18069007 тыс. руб. (95,4% прироста). Затраты в незавершенном производстве дали самое большое увеличение запасов, они увеличились с  268455 тыс. руб. в 2008 г. до  900440 тыс. руб. в 2010 г., что составляет 235,41% прироста.

Также в анализируемый  период увеличился НДС. Если в 2008 г. он составлял 388119 тыс. руб., то в 2010 г. уже 488453 тыс. руб., что составляет почти 25,85% прироста.

Вместе с этим наблюдается  рост дебиторской задолженности. Если в 2008 г. эта сумма составляла 488453 тыс. руб., то в 2010 г. она увеличилась до  16930770 тыс. руб.

Для того чтобы наглядно увидеть структуру оборотных  средств можно составить диаграмму:

Рисунок 2 – Структура оборотных средств в 2010 г.

Общее количество краткосросрочных финансовых вложений уменьшилось почти вдвое с 2364497  тыс. руб. в 2008 г. до 1052247  тыс. руб. в 2010 г., что составляет -55,49%.

Денежные средства увеличились  на 36,4% и в 2010 г. составили 3943400 тыс. руб.

Прочие оборотные активы увеличились на 2706 тыс. руб. и в 2010 г. составили 12159 тыс. руб.

Общая сумма оборотных  средств в 2008 г. составила 21139405  тыс. руб. и к 2010 г. увеличилась на 101,74% и составила 42647301 тыс. руб.

 

 

3.2 Анализ показателей  обеспеченности оборотных средств

 

Для того чтобы определить динамику оборотных средств на предприятии, нужно рассчитать источники собственных  оборотных средств и коэффициенты, которые характеризуют оборотные  средства.

Таблица 3.2 - Анализ динамики оборотных средств

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
Выручка от продажи продукции	129455249	169751947	241427782	111972533	186,49
Внеоборотные активы	28854261	38165221	60576609	31722348	209,94
Оборотные средства	21139405	33387885	42647301	21507896	201,74
Собственный капитал	8560697	13428463	20403084	11842387	238,34
СОС	-20293564	-24736758	-40173525	-19879961	197,96
Коб	6,12	5,08	5,66	-0,46	92,48
Кзакр	0,16	0,19	0,17	0,01	106,25
Кманевр	-0,78	-0,6	-0,6	0,18	76,92

За анализируемый период с 2008 г. по 2010 г., коэффициент оборачиваемости уменьшился с 6,12 в 2008 г. на -0,46 и составил 5,66 в 2010 г., что говорит об уменьшении скорости оборачиваемости оборотных средств, а значит эффективность использования оборотных средств ухудшается.

Коэффициент закрепления  оборотных средств увеличился на 0,01 по сравнению с 2008 г. и составил в 2010 г. 0,17 (увеличился на 6,25%). Это говорит об увеличении величины оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции.

Коэффициент маневренности  показывает, какая часть собственных  средств организации находится  в мобильной форме, позволяющей  относительно свободно маневрировать  данными ресурсами. Анализируемая  организация имеет низкие значения указанного коэффициента на 2008 г. коэффициент составлял -078, но к концу 2010 г. повысился до -0,6. Отрицательное значение означает, что большая часть собственных источников формирования имущества вложена во внеоборотные активы и в обороте не участвует.

Чтобы наглядно увидеть изменение  данных коэффициентов можно составить  графики их изменения.

Рисунок 3 – Изменение показателей обеспеченности оборотных средств

На рисунке 3 показано изменение коэффициента маневренности за 3 года, коэффициента закрепления и коэффициента оборачиваемости также за 3 года.

 

 

3.3 Факторный анализ  обеспеченности предприятия собственными  оборотными средствами

 

Для проведения факторного анализа обеспечения предприятия  оборотными средствами воспользуемся  данным, которые были использованы ранее. Так как кратная модель представлена в виде произведения двух факторов, то метод проведения факторного анализа будет индексным.

 Для большей наглядности  составим вспомогательную таблицу: 

Таблица 3.3 - Факторный анализ обеспеченности собственными оборотными средствами

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
Выручка от реализации	129455249	169751947	241427782	111972533	186,50
Собственный капитал	8560697	13428463	20403084	11842387	238,33
Внеоборотные активы	28854261	38165221	60576609	31722348	209,94
Источники собственных оборотных  средств	-20293564	-24736758	-40173525	-19879961	197,96
Оборотные средства	21139405	33387885	42647301	21507896	201,74
Коэффициент обеспеченности СОС	-0,960	-0,741	-0,94	0,02	97,92
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	6,12	5,08	5,66	-0,46	92,48

Для того чтобы провести факторный анализ собственных оборотных  средств нужно составить формулу:

 

СОС = Обс x Кобесп,        (7)

 

Влияние изменения стоимости  оборотных средств на величину источников собственных оборотных средств:

∆СОС∆обс = ∆Обс х Кобесп(баз) = 21507896 х (-0,96) = - 20647580,16

За счет изменения стоимости  оборотных средств на 21507896 тыс.руб. величина источников СОС уменьшилась на -20647580,16 тыс.руб.

Влияние изменения коэффициента обеспеченности СОС на величину источников собственных оборотных средств:

∆СОС∆кобесп = Обс(отч) х ∆Кобесп = 42647301 х 0,02 = 852946,02

За счет изменения коэффициента обеспеченности СОС на 0,02 тыс. руб. величина источников СОС увеличилась на 852946,02 тыс. руб.

Общее влияние изменения  двух факторов на величину источников СОС:

∆СОС(общ) = ∆СОС∆обс + ∆СОС∆кобесп =

= -20647580,16 + 852946,02 = -19794634,14.

За счет изменения двух факторов величина источников СОС уменьшила  на -19794634,14 тыс. руб.

Так же можно определить тип характера развития предприятия, определив долю экстенсивного и  интенсивного факторов:

- определение доли экстенсивного  фактора:

Дэкст = ∆СОС∆обс : ∆СОС(общ) х 100% =

= -20647580,16 : -19794634,14 х 100%=104,3%

- определение доли  интенсивного фактора:

Динт = ∆СОС∆кобесп : ∆СОС(общ)   х 100% =

= 852946,02 : -19794634,14 х 100%= -4,3%

Дэкст>100%; Дэкст=104,3%;

Динт<0; Динт= -4,3%.

Таким образом, можно сделать  вывод, что предприятие имеет  чисто экстенсивный тип развития, то есть преобладающая часть роста продукции достигается за счет количественного роста ресурсов. Это значит, что экономический рост достигается за счет количественного использования факторов производства.

Также можно определить влияние  оборотных средств и коэффициента их оборачиваемости на выручку от реализации, используя формулу:

 

Вреал = Обс х Коб,        (8)

 

Влияние изменения стоимости  оборотных средств на величину выручки  от реализации:

∆Вреал∆обс = ∆Обс х Коб(баз) = 21507896 х 6,12 = 131628323,52

За счет изменения стоимости  оборотных средств на 21507896 тыс. руб. величина выручки от реализации увеличилась на 131628323,52 тыс. руб.

Влияние изменения коэффициента оборачиваемости оборотных средств  на величину выручки от реализации:

∆Вреал∆коб = Обс(отч) х ∆Коб = 42647301 х (-0,46) = -19617758,46

За счет изменения коэффициента оборачиваемости оборотных средств  на -0,46 тыс. руб. величина выручки от реализации уменьшилась на -19617758,46 тыс. руб.