Анализ основных финансово-экономических показателей предприятия ОАО «Пластик»

2.2 Анализ основных финансово-экономических показателей предприятия ОАО «Пластик»

 

      Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Оценка  капитала, вложенного в имущество  предприятия, позволяет определить структуру капитала (соотношение  собственного и заёмного капитала), структуру видов капитала, источники собственных средств для образования внеоборотных активов, а также наличие собственных оборотных средств.

Оценка  производится путём сопоставления  данных за различные периоды времени, а также путём соответствующих  расчётов необходимых показателей.

Проанализировав капитал, вложенный  в имущество предприятия за 2009-2010 год, можно увидеть, что источники средств в 2010 году увеличились по сравнению с 2009 годом на 718812 тыс. руб. или на 10,31%. Это произошло за счет увеличения собственного капитала с 1800280тыс. руб. до 1897729 тыс. руб., что составило 5,41% и уменьшения заемного капитала на 1182367 тыс. руб. или на 30,92.

Уменьшение заемного капитала произошло  за счет увеличения долгосрочных заемных средств на 1804330 тыс. руб. или на 312,74%, уменьшения краткосрочных заемных средств на 1587197 тыс.руб. или на 60,36%, увеличения кредиторской задолженности на 404830 тыс. руб. или на 20,55% (табл. 2.1).

 

Таблица 2.1- Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия.

Показатели	Сумма, тыс. р.			Изме-нение за год (+,-)	Темп при-роста, % (+,-)	Удел. вес в источниках средств пред-приятия, %
	2008	2009	2010			2009	2010
Источники средств предприятия - всего (валюта баланса)	5661050	6976364	7695776	+718812	+10,31	100,00	100,00
в т.ч.:
1)собственный капитал	2143690	1800280	1897729	+97449	+5,41	+25,80	+24,66
2) заемный капитал	3513041	4599139	3416772	-1182367	-25,71	+65,92	+44,39
из него:
- долгосрочные заемные средства	4319	576945	2381275	+1804330	+312,74	+8,27	+30,94
-краткосрочные заемные средства	2326138	2629633	1042436	-1587197	-60,36	+37,69	+13,54
-кредиторская задолженность	1186903	1969506	2374336	+404830	+20,55	+28,23	+30,85
Собственные источники средств формирования внеоборотных активов	1066461	2069639	2256016	+186377	+9,00	+29,67	+29,31
Наличие собственных оборотных средств	1077229	-269359	-358287	-627646	+33,01	-3,86	-4,65
Примечание. Таблица составлена автором.

 

Характеристика имущественного положения  предприятия позволяет оценить структуру размещаемого капитала (соотношение внеоборотных активов и оборотных средств), определить величину ликвидных и неликвидных активов (табл. 2.2).

 

         Таблица 2.2 - Характеристика имущественного положения предприятия.

Показатели	Сумма, тыс. р.			Измене-ние за год (+,-)	Темп прироста, % (+,-)	Удельный вес в имуществе  предприятия, %
	2008	2009	2010			2009	2010
Имущество предприятия - всего	5661050	6976364	7695776	+719412	+10,31	100,00	100,00
в т.ч.:
1.Внеоборотные активы	1066461	2069639	2256016	+186377	+9,00	+29,67	+29,31
из них:
-нематериальные активы	88	143	595	+452	+316,08	+0,002	+0,008
- основные средства	1004497	1424341	1940134	+515793	+36,21	+20,42	+25,21
-незавершенное строительство	59609	622233	87472	-534761	-85,94	+8,92	+1,14
-долгосрочные финансовые вложения	382	382	180270	+179888	+47091,09	+0,005	+2,34
-прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
2.Оборотные средства	4594589	4906725	5439760	+533035	+10,86	+70,33	+70,68
из них:
-запасы	1188649	1117552	2062898	+945346	+84,59	+16,02	+26,80
-дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев	-	-	-	-	-	-	-
-в течение 12 месяцев после отчетной даты	1410940	1980340	1829297	-151043	-7,63	+28,39	+23,77
-краткосрочные финансовые вложения	1698234	1445710	1237361	-208349	-14,41	+20,72	+16,08
-денежные средства	288451	350745	297316	-53429	-15,23	+5,03	+3,86
-прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Примечание. Таблица составлена автором.

 

Анализ имущественного положения  показал, что стоимость имущества  в отчетном периоде возросла на 719412 тыс. руб., темп прироста составил 10,31%. Увеличение произошло за счет роста стоимости внеоборотных активов на 186377 тыс. руб. или на 9,00% и особенно за счет роста стоимости оборотных средств на 533035 тыс. руб. или на 10,86%.

Внеоборотные активы возросли за счёт основных средств, которые увеличились на 515793 тыс. руб. или на 36,21 %, и за счёт показателя долгосрочных финансовых вложений с 382 до 180270 тыс. руб., т.е. увеличения на 179888 тыс. руб., темп прироста составил 47091,09%. Нематериальные активы тоже увеличились, но не так значительно, на 452 тыс. руб. или  316,08%.

Рост оборотных средств произошел в результате увеличения запасов на 945346 тыс. руб. или 84,59%.

Увеличение доли оборотных средств  говорит о том, что растет доля «мобильного» капитала, от которого зависят  результаты деятельности и финансовое положение предприятия.

 

    Таблица 2.3 - Анализ эффективности использования оборотных средств.

Показатели	2008	2009	2010	Изменение за  год
Выручка-нетто, тыс. руб.	6383991	3162056	5333055	+2170999
Число дней в отчетном периоде	360	360	360	-
Однодневный оборот по реализации	17733,30	8783,49	14814,04	6030,55
Средняя стоимость остатков оборотных средств	3835131,5	4750657	5173242,5	+422585,05
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,66	0,66	1,03	-0,37
Коэффициент закрепления  оборотных средств	0,6	1,5	0,97	-0,53
Продолжительность одного оборота	+216,27	540,87	349,2	-191,67
Сумма высвободившихся  оборотных средств	-	-	-2839407,05	-
Примечание. Таблица составлена автором.

 

Анализ эффективности использования  оборотных средств показал, что  в отчетном периоде выручка увеличилась  на 2170999 тыс. руб., однодневный оборот по реализации вырос на 6030,55тыс. руб. Средняя стоимость остатков оборотных средств увеличилась с   4750657 до 5173242,5  тыс. руб., из-за этого коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился на 0,37.

Коэффициент закрепления оборотных  средств почти не изменился, его уменьшение составило 0,37. Продолжительность одного оборота упала на 191,67 дня.

Уменьшение продолжительности  одного оборота оказало влияние  на сумму высвободившихся оборотных средств, их сумма составила 2839407,05 тыс.руб. (табл. 2.3).

 

Таблица 2.4. – Показатели финансовой устойчивости предприятия.

Показатели	2008	2009	2010	Измене-ние за год (+, -)
Коэффициент автономии	0,38	0,26	0,25	-0,01
Коэффициент финансовой устойчивости	0,62	0,74	0,75	0,01
Коэффициент обеспеченности СОС	0,50	(0,15)	(0,19)	-0,04
Коэффициент соотношения заемных  средств  и собственного капитала	1,64	2,88	3,06	0,18
Процент обеспеченности материальных запасов СОС	0,91	(0,24)	(0,17)	0,07
Примечание. Таблица составлена автором.

 

 

Коэффициент автономии уменьшился по сравнению с началом года на 0,01, коэффициент финансовой устойчивости увеличился на 0,01, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами уменьшился на 0,04, коэффициент соотношения заемных средств и собственного капитала увеличился на 0,18. Процент обеспеченности материальных запасов собственных оборотных средств равен на начало года минус 0,24 и минус 0,17 на конец года. Его увеличение составило 0,07, что является положительной тенденцией, т.к. нормативное значение больше или равно 0,5 (табл. 2.4).    

Анализ показателей ликвидности  предполагает расчёт и выявление  динамики таких параметров как:

- коэффициент абсолютной ликвидности и быстрой ликвидности;

- коэффициент текущей ликвидности;

- манёвренность функционирующего  капитала;

- величина собственных оборотных  средств и т.п. (табл. 2.5).

 

Таблица 2.5. - Анализ показателей ликвидности предприятия.

Статьи баланса и показатели ликвидности	На конец 2008г, т. руб.	На конец 2009г, т. руб.	На конец 2010г, т. руб.	Отклонение тыс. руб.	Темп прироста, %
Денежные средства	288451	350745	297316	-53429	-15,23
Дебиторская задолженность	1410940	1980340	1829297	-151043	-7,63
Прочие оборотные активы	1706549	1458088	1250249	-207839	-14,25
Итого денежные средства, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	3405940	3789173	3376862	-412311	-10,88
Запасы и затраты (за минусом расходов будущих периодов)	1159786	1110060	2054783	+944723	+85,10
Итого ликвидных средств	4565726	4899233	5431645	+532412	+10,87
Краткосрочные кредиты	1163069	1314816,5	521218	-793598,5	-60,36
Краткосрочные займы	1163069	1314816,5	521218	-793598,5	-60,36
Кредиторская задолженность	1186903	1969506	2374336	+404830	+20,55
Итого краткосрочных обязательств	3513041	4599139	3416772	-1182367	-25,71
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,07	0,08	0,09	+0,01	+12,5
Коэффициент быстрой ликвидности	0,97	0,82	0,99	+0,17	+20,73
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	1,30	1,06	1,59	+0,53	+50
Величина собственных оборотных средств	1077229	-269359	-358287	-88928	+33,01
Маневренность функционирующего капитала	0,27	-1,30	-0,83	+0,47	-36,15
Примечание. Таблица составлена автором.