Аренда и лизинг как формы хозяйствования и лучшего использования капитала

Аренда и лизинг как формы хозяйствования и лучшего  использования капитала

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

содержание

 

 

 

Введение

 

На сегодня большинство предприятий  России из-за нехватки финансовых ресурсов и сложность процесса кредитования не в состоянии обеспечить должный уровень технологического обновления производственного процесса. Для решения этой сложнейшей проблемы используются лизинговые операции, значительно облегчающих этот процесс, способствуют повышению конкурентоспособности предприятия, увеличивают доходы и налоговые поступления в бюджеты разных уровней. То есть использование лизинга - это объективная необходимость в современных экономических условиях.

Особая ценность такого финансового  инструмента как лизинг ощутима в странах с нестабильными экономическими условиями, обычно предприятия которых требуют значительных капиталовложений для поддержания или обновления основных производственных средств. Эти процессы усложняются неразвитостью или вообще отсутствием рынка и отлаженной финансовой системы. Под указанные условия подпадает современная экономическая ситуация, сложившаяся в РФ и именно лизинг является тем финансовым инструментом, который предоставляет возможность предприятиям приобрести необходимое оборудование на условиях постепенной уплаты средств за счет денежных потоков, генерируемых при его использовании.

Дальнейшее изучение особенностей лизинга в современных экономических  условиях, сопровождающихся изменением налогового законодательства позволит предприятиям использовать преимущества этой формы финансирования наряду с другими традиционными, такими как кредит. Именно в этом и заключается актуальность проведенного исследования.

Несмотря на то, что вопрос лизинга  как формы финансирования необоротных активов исследовалась многими отечественными и зарубежными учеными, однако многие вопросы остаются неизученными через постоянное совершенствование процесса лизингового финансирования и нестабильное развитие экономики РФ. Требуют дальнейшего изучения вопрос выбора оптимального объема источников капиталовложений, определение перспективных направлений финансирования развития с помощью лизинга.

Объект исследования – предприятие  ООО «Росхлебпродторг».

Предметом исследования выступает  система и реализация процессов лизинга и аренды на предприятии.

 Целью работы является исследование лизинга и аренды, как источников финансирования необоротных активов предприятия в современных экономических условиях.

Для этого были поставлены следующие  задачи:

1. Проанализировать понятия «лизинг», «финансовый лизинг», «аренда»;
2. Определить основные принципы лизинга как формы предпринимательской деятельности;
3. Определить современные подходы финансового лизинга;
4. Дать краткую характеристику исследуемого предприятия;
5. Проанализировать финансовую деятельность предприятия;
6. Проанализировать действующую систему лизинга в компании ООО «Росхлебпродторг»;
7. Дать рекомендации по совершенствованию системы лизинга.

В процессе написания данной работы были использованы следующие источники:

- Конституция Российской Федерации;

- Федеральные законы Российской  Федерации;

- специальная литература;

- конкретные данные по предприятию  ООО «Росхлебпродторг»;

Работа состоит из двух глав, введения и заключения. В первой главе рассмотрены  теоретические и методологические основы лизинга, аренды, форм лизинга, во второй – проанализирована система лизинга на ООО «Росхлебпродторг», приведена финансовая деятельность предприятия за последние 3 года, даны практические рекомендации возможного направления работы по совершенствованию действующей системы  лизинга и использования финансового лизинга на исследуемом предприятии.

 

 

1. Теоретические основы финансового  лизинга и аренды

1.1 Лизинг в предпринимательской деятельности

Одним из методов обновления материальной базы и основных фондов малых и средних предприятий различных форм собственности лизинг как эффективный способ стимулирования инвестиционной активности, привлечения дополнительных вложений (в том числе иностранных) в развитие экономики, и в первую очередь, ее производственной сферы.

Лизинг – это предпринимательская деятельность, направленная на инвестирование собственных или привлеченных финансовых средств и заключается в предоставлении лизингодателем в исключительное пользование на определенный срок лизингополучателю имущества, являющегося собственностью лизингодателя или приобретается им в собственность по поручению и согласованию с лизингополучателем у соответствующего продавца имущества, при условии уплаты лизингополучателем периодических лизинговых платежей.

В условиях переходного периода  большинство субъектов малого и  среднего предпринимательства не могут  ни выделить средства для инвестиций, ни взять кредит, потому что, во-первых, не в состоянии обеспечить его  залогом, а во-вторых, коммерческие банки таких кредитов не дают. Для решения этих противоречий применяются финансовые методы, известные под названием "лизинг".

Лизинг для субъекта малого и  среднего предпринимательства имеет  следующие преимущества:

1) стопроцентное кредитование, которое  не требует немедленного начала платежей: договор подписывается на полную стоимость, а лизинговые платежи являются текущими и, как правило, начинаются после поставки имущества или позже;

2) гораздо проще получение контракта  по лизингу, чем займы;

3) привлечения больших банковских учреждений, страховых, акционерных и других обществ;

4) возможность, не имея достаточного  капитала для покупки оборудования, получить его путем аренды  и на выгодных условиях, чем  по контрактам купли-продажи;

5) возможность через лизинг современных и высокопроизводительных технических средств не только оперативно реконструировать производство, но и направлять сэкономленные средства на другие нужды;

6) возможность получения дополнительных  инвестиций от иностранных партнеров,  причем не в денежном выражении, что вызывает определенные сложности, а в машинах и оборудовании, которые нужны для производственной деятельности.

Лизинг осуществляется по договору лизинга, регламентирующим правоотношения между субъектами лизинга, и в  зависимости от особенностей осуществления лизинговых операций может быть двух видов - финансовым или оперативным. В зависимости от формы осуществления лизинг может быть обратным, паевым, международным или другим. 

Объектом лизинга может быть любое недвижимое и движимое имущество, которое может быть отнесено к основным фондам, не запрещенное к свободному обращению на рынке и к которому нет ограничений о передаче его в лизинг (аренду).

Субъектами лизинга могут быть: лизингодатель - субъект предпринимательской  деятельности, в том числе банковское или небанковское финансовое учреждение, который передает в пользование имущество по договору лизинга; лизингополучатель - субъект предпринимательской деятельности, который получает в пользование объекты лизинга по договору лизинга; продавец лизингового имущества - субъект предпринимательской деятельности, который производит имущество (машины, оборудование и т.п.) и / или продает собственное имущество, являющееся объектом лизинга.

Причинами бурного развития лизинговых операций в мировой коммерческой практике были быстрое моральное старение техники и растущая конкуренция. Для тех, кто начинает свое дело, пробиться на рынок очень сложно. Поэтому надо искать такие способы маркетинга, которые позволили бы клиентам на практике ознакомиться с образцами изготавливаемой. Предлагая ее в лизинг на определенный срок, производитель нередко берет на себя проблемы установкой и обслуживание оборудования, обучение персонала своего клиента. К лизингу начали охотно обращаться при подписании соглашений на осуществление капиталоемких проектов, в том числе при строительстве промышленных предприятий, поставке самолетов, судов и т.п..

Согласно законодательству большинства  стран лизинг до недавнего времени  регулировался общими нормами, которые  определяли отношения сторон при  передаче имущества на временное хранение. Однако в гражданском праве промышленно развитых стран уже дают юридические определения аренды (лизинга) машин и оборудования, а в отдельных странах приняты специальные законы. Понятия "лизинг имущества" трактуется довольно широко. Однако, несмотря на различия в юридических нюансах и оценках толкования лизинга как экономической категории, можно утверждать, что существенной особенностью этой формы является не разделение функций собственности, а именно отделение использования имущества от владения им. В международной практике в основном используются два вида лизинга: финансовый и оперативный.

Финансовый лизинг - это договор  лизинга, в результате заключения которого лизингополучатель по своему заказу получает в платное пользование от лизингодателя объект лизинга на срок, близкий его полной амортизации.

В США устанавливают, что лизинг является финансовым, когда:

а) срок лизинга равен или больше чем 75% ожидаемого срока полезной службы лизингового имущества;

б) настоящая стоимость минимальных лизинговых платежей равна или больше чем 90% свободной рыночной цены аналогичного имущества.

В РФ для финансового лизинга установлен срок пользования объектом лизинга, не меньше срока, за который амортизируется 60% стоимости объекта лизинга, а сумма лизинговых платежей за период договора финансового лизинга должна включать не менее 60% стоимости объекта лизинга в ценах на день заключения договора. По истечении срока договора финансового лизинга объект лизинга, переданный лизингополучателю согласно договору, переходит в собственность лизингополучателя или выкупается им по остаточной стоимости.

Оперативный лизинг - это договор  лизинга, в результате заключения которого лизингополучатель по своему заказу получает в платное пользование  от лизингодателя объект лизинга на срок, меньший срока, за который амортизируется 90% стоимости объекта лизинга, определенной в день заключения договора. По истечении срока договора оперативного лизинга он может быть продлен или объект лизинга подлежит возвращению лизингополучателя продавца и может быть повторно передан другому лизингополучателю по договору лизинга.

Финансовый и оперативный лизинг могут осуществляться в форме  обратной, паевого или международного лизинга.

Возвратный лизинг - это договор  лизинга, который предусматривает приобретение лизингодателем имущества у собственника и передачу этого имущества ему в лизинг.

Паевой лизинг предусматривает  заключение многостороннего договора лизинга при участии субъектов  лизинга и одного или нескольких кредиторов, участвующих в договоре лизинга своими средствами. При этом сумма инвестированных кредиторами средств не может составлять более 80% стоимости приобретенного для лизинга имущества.

Международный лизинг - это договор  лизинга, осуществляется субъектами лизинга, которые находятся под юрисдикцией разных государств, или в случае, если имущество или платежи пересекают государственные границы.

В РФ существуют огромные возможности для развития лизинговых операций, особенно для малых предприятий. С целью получения дохода значительное количество государственных предприятий и организаций готовы пустить в оборот лишнюю технику. В промышленности и капитальном строительстве накопленный значительный парк мало используемых и избыточного оборудования. Передача его малым и средним предприятиям на условиях лизинга может поднять уровень отдачи фондов. Все больших темпов приобретает процесс формирования фермерских хозяйств, но они зачастую не могут получить инвестиции в виде прямых долгосрочных банковских ссуд из-за отсутствия гарантий достаточно надежного для банков их возвращения. Альтернативой в этом случае является развитие и использование лизинговых операций как средства закупки необходимой техники без получения прямых банковских кредитов.

Лизинг выгоден и государству, поскольку задолженность предприятий иностранным лизингодателям не засчитывается в общей финансовой задолженности стран-импортеров, на чьей территории находятся арендаторы.

Вообще, с точки зрения арендатора, экономические преимущества лизинговых сделок оказываются в четырех группах факторов. Это появление удобного источника финансирования, экономия средств, уменьшения степени риска и стимулирования обновления производства. Помимо ряда преимуществ для отдельных субъектов лизинговых операций, лизинговый бизнес положительно влияет на экономику страны: благоприятно действует во время переходного периода, который характеризуется спадом производства, нестабильностью финансового сектора, кризисом банковской системы.

Именно такой период и переживает сейчас РФ. Поэтому лизинг, исходя из зарубежного опыта развитых стран и развивающихся стран, в состоянии помочь в решении многих проблем отечественных предприятий, которые нуждаются переоснащение своих производств, приобретение "ноу-хау" високотехно-логического и дорогостоящего оборудования.

На сегодня с целью оживления  лизинга необходимо законодательно уменьшить налоговый пресс на лизингодателя и кредиторов, исключить  двойное налогообложение на добавленную  стоимость.

Целесообразно, чтобы уплата пошлины, акцизного сбора и налога на добавленную стоимость при ввозе в РФ машин, техники, оборудования по международным договорам лизинга осуществлялась участником лизинговых операций путем выдачи простого векселя с отсрочкой платежа на срок действия лизинга.

Лизинг содержит в себе большой  потенциал развития малого и среднего предпринимательства, рационального использования ресурсов, большой гибкости в отношениях между производителями и потребителями. Поэтому лизинг - одна из самых интересных форм инвестирования, способной значительно ускорить процесс обновления производства.

1.2 Финансовый лизинг как источник финансирования инвестиций

Переход к рыночным отношениям в  нашей стране вызвал активное использование  в практике финансовой деятельности новых для нас кредитных инструментов, которые получили широкое распространение в странах с развитой рыночной экономикой. Одним из таких инструментов является финансовый лизинг.

Финансовый лизинг (характеризуется  в международной практике как "капитальный  лизинг" или "лизинг с полной окупаемостью актива лизингуеться") характеризуется сложной системой экономических отношений - арендных, торговых, кредитных и т.д.. Механизм арендных отношений финансового лизинга был рассмотрен при изложении вопроса возобновления необоротных активов.