Финансовое планирование деятельности организации

ВЕДЕНИЕ

Глава 1. Финансовое планирование деятельности организации……………………3

1.1. Экспресс-диагностика  предприятия……………………………………………...6

1.1.1. Краткая характеристика  компании…………………………………………….6

1.1.2. Проверка отчетности……………………………………………………………14

1.1.3. Горизонтальный и Вертикальный анализ……………………………………..15

1.1.4. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия……………….18

Глава 2 .Анализ финансово-экономического состояния «ТНК-ВР Холдинг»…….19

2.1 Анализ размещения капитала……………………………………………………..19

2.2. Анализ источников  формирования капитала……………………………………22

2.3 Анализ рентабельности  капитала………………………………………………...27

2.4 Анализ оборачиваемости  капитала………………………………………………31

2.5 Анализ финансовой устойчивости  предприятия………………………………..37

2.6 Анализ платежеспособности  и ликвидности предприятия……………………..46

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………………52

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………..54

ПРИЛОЖЕНИЕ………………………………………………………………………..55

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Любое общество всегда ставит перед собой задачу дальнейшего  самосовершенствования, повышения  уровня жизни. Постановка целей и  их реализация требуют организованной деятельности, а последняя – ее планирования. В то же время механизмы  реализации планов, формы и методы планирования могут быть совершенно различными и сами оказывать влияние на характер производственных отношений.

      В последнее время экономика России пережила два диаметрально противоположных подхода к проблеме планирования. Вплоть до конца 80-х гг., планирование считалось основой организации социально-экономической жизни, главным рычагом государственной экономической политики и имело в значительной мере директивный характер. Отказ от использования плановых методов организации деятельности стал в последние годы в России одной из причин глубоких кризисных явлений в экономике страны. Вопросом планирования в последнее время уделялось крайне мало внимания. Многие его аспекты в условиях рынка оказались неразработанными. Планирование зачастую неоправданно ассоциируется лишь с ранее существовавшей системой, не определено и его место в рыночной экономике. В условиях рынка финансы предприятий приобретают особенно важное значение. Выдвижение на первый план финансовой стороны деятельности предприятий является в последнее время одной из наиболее характерных черт экономической жизни развитых капиталистических стран. Возрастающую роль финансов предприятий следует рассматривать как тенденцию, действующую во всем мире.

      Объектом финансового планирования является финансовая деятельность субъектов хозяйствования и государства, а итоговым результатом - составление финансовых планов. В каждом плане определяются доходы и расходы на определенный период, связи со звеньями финансовой и кредитной систем (взносы отчислений на социальное страхование, платежи в бюджет, плата за банковский кредит и др.).

Сферой финансового планирования являются практически все операции, совершаемые с использованием денег, а в некоторых  случаях  и  без  них.

 

Глава 1. Финансовое планирование деятельности организации «ТНК-ВР Холдинг»

    Планирование – это форма деятельности, содержанием которой является разработка, утверждение, доведение планов до исполнителей и контроль за их выполнением. Конкретным результатом планирования является план. План – это документ, в котором отражены наиболее существенные характеристики экономики предприятия (документ, отражающий желаемое состояние производства).

    Процесс планирования проходит 4 этапа:

1. разработка общих целей;

2. определение конкретных, детализированных целей на заданный  период;

3. определение путей и  средств их достижения;

4. контроль за достижением  поставленных целей путем сопоставления  плановых показателей с фактическими и корректировка.

    Планирование - один из основных компонентов системы внутрифирменного и управления на базе концепции, определяющей общие цели фирмы, приоритеты в распределении ресурсов, главные направления развития инвестиционной деятельности.  Планирование - это непрерывный итерационный процесс, техническую основу которого составляют современные программные продукты (пакеты прикладных программ),

предназначенные для разработки бизнес-плана развития фирмы и  осуществления мониторинга ее производственно-хозяйственной  и сбытовой деятельности

Благодаря реализации на фирме  системы планирования уточняется субъективное представление высшего менеджмента  о положении фирмы относительно желаемого будущего экономического и финансового ее состояния.

  Финансовое планирование - это процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем периоде.

Основные задачи финансового  планирования:

1. Обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия;
2. Определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени его рационального использования;
3. Выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет
4. экономного использования денежных средств;
5. Установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, обслуживающими банками и контрагентами;
6. Соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;
7. Контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

    Финансовое планирование включает в себя следующие этапы:

1. Анализ финансовой ситуации (Анализируются финансовые показатели  деятельности предприятия за  предыдущий период на основе  бухгалтерского баланса, отчета  о прибылях и убытках, отчета  о движении денежных средств.  Основное внимание уделяется  таким показателям, как объем  реализации, затраты, размер полученной  прибыли. Проведенный анализ дает  возможность оценить финансовые  результаты деятельности предприятия  и определить проблемы, стоящие  перед ним.);

2. Разработка общей финансовой  стратегии предприятия (разработка  финансовой стратегии и финансовой  политики по основным направлениям  финансовой деятельности предприятия,  на этом этапе составляются  основные прогнозные документы,  которые относятся к перспективным  финансовым планам и включаются  в структуру бизнес-плана в  том случае, если он разрабатывается  на предприятии);

3. Составление текущих  финансовых планов (уточнение и  конкретизация основных показателей  прогнозных финансовых документов  путем составления текущих ФП);

4. Корректировка, увязка  и конкретизация финансового  плана (состыковка показателей  финансовых планов с производственными,  коммерческими, инвестиционными,  строительными и другими планами  и программами, разрабатываемыми  предприятием);

5. Осуществление оперативного  финансового планирования 

6. Выполнение финансового  плана (осуществление текущей  производственной, финансовой и  прочей деятельности предприятия,  определяющей конечные финансовые  результаты деятельности в целом);

7. Анализ и контроль выполнения плана (определение фактических конечных финансовых деятельности, сопоставление их с запланированными показателями, выявление причин и следствий отклонений от плановых показателей, разработка мер по устранению негативных явлений

    Все подсистемы ФП на предприятии находятся во взаимосвязи и осуществляются в определенной последовательности. Исходный этап планирования - прогнозирование основных направлений финансовой деятельности, осуществляемое в процессе перспективного планирования, которое определяет задачи и параметры текущего ФП. База для разработки оперативных финансовых планов формируется на стадии текущего финансового планирования.

     Один из главных объектов планирования - это прибыль.

 Планирование прибыли – составная часть финансового планирования и важный участок финансово-экономической работы на предприятии. Планирование прибыли производится раздельно по всем видам деятельности предприятия. Это не только облегчает планирование, но и имеет значение для предполагаемой величины налога на прибыль, так как некоторые виды деятельности не облагается налогом на прибыль, а другие – облагаются по повышенным ставкам . В процессе разработки планов по прибыли важно не только учесть все факторы, влияющие на величину возможных финансовых результатов , но и , обеспечивающий максимальную прибыль.

 

1.1 Экспресс - диагностика предприятия

1.1.1 Краткая характеристика предприятия

    Вертикально интегрированная нефтяная компания, занимающая третье место в России по объемам добычи нефти после "Роснефти" и "Лукойла". Входит в десятку крупнейших частных нефтяных компаний в мире по объемам добычи нефти.

     В портфеле ОАО "ТНК-ВР Холдинг" ряд добывающих, перерабатывающих и сбытовых предприятий в России и Украине. Добывающие активы компании расположены, в основном, в Западной Сибири (Ханты-Мансийский и Ямало-Ненецкий автономные округа, Тюменская область), Восточной Сибири (Иркутская область) и Волго-Уральском регионе (Оренбургская область). Перерабатывающие мощности ТНК-ВР составляют 675 000 барр./сут. и находятся главным образом в Рязани, Саратове, Нижневартовске и Лисичанске (Украина). Розничная сеть компании включает порядка 1 400 заправочных станций в России и Украине, работающих под брендами ТНК и ВР. Компания является ключевым поставщиком на розничный рынок Москвы и лидирует на рынке Украины. Акционерам ТНК-ВР также принадлежит около 50% акций компании "Славнефть".

     ТНК-ВР обладает уникальной для отечественных вертикально-интегрированных холдингов структурой собственности - 50% принадлежит российскому консорциуму в составе Alfa-Access-Renova (AAR), 50% - британскому энергогиганту British Petroleum. Компания создана в 2003г. путем слияния активов британской ВР в России и на Украине и нефтегазовых активов консорциума AAR - ТНК, СИДАНКО, ОНАКО. Сам AAR принадлежит компаниям Alfa, Access и Renova. Через AAR Михаил Фридман и Герман Хан опосредованно контролируют 25% ТНК-ВР, Леонид Блаватник и Виктор Вексельберг - по 12,5% акций.

Чистая прибыль ТNK-ВР International Ltd. за 2010г. по US GAAP составила 5,815 млрд долл. (рост на 17% по сравнению с 2009г.) Выручка от реализации в 2010г. достигла 44,646 млрд долл. (+ 28% к результатам 2009г.). Чистая прибыль ОАО "ТНК-BP Холдинг" по РСБУ в 2010г. составила 188,2 млрд руб. (-5,8% по сравнению с 2009г.), при этом выручка достигла 692,9 млрд руб. (+17,4%).

    Добыча компанией нефти и газа (без учета доли в Славнефти) в 2010г. была зафиксирована на уровне 1,742 млн барр. нефтяного эквивалента (н.э.) в сутки (рост 3,1% по сравнению с 2009г.) Совокупные доказанные запасы ТНК-ВР на 31 декабря 2010г. составили 13,069 млрд. барр. н. э. по критериям PRMS (бывшие SPE) и 8,794 млрд. барр. н. э. по методике SEC LOF (без учета срока действия лицензий).

    С 6 декабря 2010г. обыкновенные и привилегированные акции ТНК-ВР торгуются на российских биржах РТС и ММВБ, после того как они были включены в "Список ценных бумаг, допущенных к торгам без прохождения процедуры листинга". По данным на декабрь 2010г. в свободном обращении находилось около 5,3% акций ОАО "ТНК-ВР Холдинг".

История компании

    Точкой отсчета в создании ТНК-ВР, как водится в российской нефтяной отрасли, можно считать проведение залоговых аукционов. Основные активы, вошедшие в альянс, были получены их владельцами во времена приватизации сектора. ОАО "Тюменская нефтяная компания" (контролирующая крупнейшую добывающую провинцию Самотлор) была создана по распоряжению правительства в августе 1995г., в ее состав вошли “Нижневартовскнефтегаз" и “Тюменнефтегаз", Рязанский НПЗ, а также сбытовые сети. 45% акций компании остались в федеральной собственности, остальные акции подлежали продаже на аукционах и инвестиционных торгах.

     В 1996г. 9% акций ТНК были переданы государством банку МЕНАТЕП в обмен на его акции. В июле 1997г. 40% акций ТНК купили за 810 млн долл. Alfa и Access/Renova (альянс, созданный Виктором Вексельбергом и его однокашником Леонардом Блаватником). В марте 1998г. прошел очередной аукцион по продаже госпакета акций ТНК, но "Альфа-групп" и Access/Renova выкупили у государства только 1,17% акций компании, отказавшись от остальных акций из-за высокой цены. Правда, перед торгами они скупили у частных акционеров 9% акций ТНК, увеличив свой пакет до 49% и с учетом бывших государственных 1,17% акций, стали владеть контрольным пакетом. Этот же консорциум AAR через компанию "Новые приоритеты" в декабре 1999г. выкупил у государства оставшиеся 49,8% ТНК за 90 млн долл.

      В 2000г. ТНК приобрела на аукционе 85% акций Оренбургской нефтяной акционерной компании (ОНАКО), заплатив 1,08 млрд долл., еще около 15% компании до этого было продано на спецаукционе 30 физлицам и семи юрлицам. В компанию входила "Оренбургнефть", "Оренбургский нефтемаслозавод", "Орскнефтеоргсинтез" и "Оренбургнефтепродукт". Причем, 38% акций "Оренбургнефти" владела "Сибнефть", которой также принадлежал 1% акций ОНАКО. Фактически это был первый совместный проект ТНК и "Сибнефти", еще до "Славнефти", стороны хотели совершить обмен этих долей "Сибнефти" на 8,6% акций ТНК, но отказались от сделки. В 2003г. ТНК выкупила эти доли у "Сибнефти" и консолидировала 100-процентные пакеты ОНАКО и "Оренбургнефти".