Кризисное состояния предприятия

Прибыль относиться к  числу важнейших показателей оценки работы предприятий и определения эффективности деятельности.

1.4. ХАРАКТЕРИСТИКА ОБЪЕКТА ИССЛЕДОВАНИЯ

ООО СП «Единая торговая система» создано в 1994 году путем  вкладов следующих учредителей:

1. 50% доли – шведский международный производственный финансовый концерн «Торговая система»;
2. 10% - физическое лицо, гражданин Швеции;
3. 40% - российские физические лица.

По уставу предприятие  может заниматься производственной, торгово-сбытовой и прочими видами деятельности.

Фонды и резервы предприятия  образуются за счет чистой прибыли  по решению учредителей.

ООО СП «Единая торговая система» специализируются на экспортно-импортных  операциях, связанных с торговлей  строительных материалов, продукцией химического производства и лакокрасочных материалов.

Экспорт составляет 90% в  общей выручке от реализации.

Основными зарубежными  поставщиками являются:

1. МПТК «Линдап»;
2. UTS Швеция и филиалы концерна в странах Западной Европы и Америки.

Покупателями продукции  на российской территории являются химические и металлургические комбинаты, такие как ОАО «Тверьстеклопластик», ОАО «Тверьстекловолокно» и другие. Общий список покупателей — более 120 наименований.

1.5. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Одна из важнейших  характеристик финансового состояния  предприятия — стабильность его  деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей  финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и  инвесторов. Так, многие бизнесмены, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура «собственный капитал — заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в «неудобное» время.

В рыночных условиях, когда  хозяйственная деятельность предприятия  и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается  уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

На практике применяют  разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость с помощью абсолютных показателей.

Для аналитических исследований и качественной оценки динамики финансово-экономического состояния предприятия рекомендуется объединить статьи баланса в отдельные специфические группы.

Цель — создание агрегированного  баланса, который используется для  определения важных характеристик  финансового состояния предприятия  и расчета ряда основных финансовых коэффициентов.

В ходе производственно-хозяйственной  деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов  товарно-материальных ценностей. Для  этого используются как собственные  оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

       Анализируя и оценивая финансовую устойчивость ООО СП «Единая торговая система», можно сказать, что оно находится в кризисном финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется как на начало, так и на конец периода. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:

• запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами (Е_С). На начало года на покрытие запасов и затрат не хватало 73,62% собственных оборотных средств ((5398:3109)·100%), к концу года — 48,31%;
• главная причина сохранения кризисного финансового положения предприятия — это превышение темпов роста запасов и затрат над ростом источников формирования: общая величина источников формирования (E_Σ) снизилась на 5,15%, собственные оборотные средства уменьшились на 7,91%, а стоимость запасов и затрат снизилась на 21,34%;
• негативным моментом является неудовлетворительное использование предприятием внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы не привлекаются. Краткосрочные обязательства представлены в отчетности лишь кредиторской задолженностью, но она снизилась за анализируемый период на 3,59%, т. е. администрация предприятия не желает, не умеет или не может использовать заемные средства для производственно-хозяйственной деятельности;
• у предприятия наблюдается недостаток собственных оборотных средств, что свидетельствует о нехватке их в хозяйственной деятельности для покрытия запасов. Необходимо увеличение уровня собственных оборотных средств.

На рис. 4 и рис. 5 показаны изменения относительных объемов  собственных оборотных средств, запасов и затрат предприятия  за отчетный период.

Одна из основных характеристик  финансово-экономического состояния  предприятия — степень зависимости  от кредиторов и инвесторов. Владельцы  предприятия заинтересованы в минимизации  собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре организации. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств  и анализируется с помощью  системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса.

Анализ проводится посредством  расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменений за определенный период.

Базисными величинами могут  быть:

• значения показателей за прошлый период;
• среднеотраслевые значения показателей;
• значения показателей конкурентов;
• теоретически обоснованные или установленные с помощью экспертного опроса оптимальные или критические значения относительных показателей.

Рис.2. Динамика относительных объемов

      собственных  оборотных средств

       предприятия  за отчетный период

Рис. 3. Динамика относительных объемов

     запасов  и затрат предприятия

                   за отчетный период

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится с помощью  достаточно большого количества относительных  финансовых коэффициентов

Расчет и анализ относительных коэффициентов (показателей) существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. На основании данных проанализированных                                                                                                                                                                                                                                                                      можно сделать вывод, что финансовая независимость предприятия высока. Это подтверждается высокими значениями коэффициентов автономии (К_a) и соотношения заемных и собственных средств (К_З/С). Несмотря на незначительное уменьшение имущественного потенциала предприятия на 0,33%, у него неустойчивое финансовое положение. Наблюдается снижение коэффициента маневренности (К_М). За отчетный период он упал на 8,59%, и на конец года его значение составило 0,17, т.е. покрытие производственных запасов и пополнение оборотных активов за счет собственного капитала предприятия происходило не полностью – коэффициент ниже допустимого ограничения. Это связано с тем, что большая часть средств вложена во внеоборотные активы, что подтверждается низким значением коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств (К_М/И).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                           

 

 

 

 

                                              

 

 

 

 

 

 

                                            

 

                                          Практическая часть

                 Решение комплексной задачи в соответствии с вариантом.

2.1. Кризисное состояние предприятия

2.2. Входная  информация. На рынке действует акционерное предприятие, выпускающее однородную продукцию, оно управляется следующими подразделениями: собрание акционеров, отдел маркетинга, бухгалтерия, отдел труда и заработной платы. Необходимо в соотношении с коньюктурой определить оптимальный объём производства продукции, её цену, издержки на средство производства, количество привлекаемых работников, заработную плату, прибыль, дивиденды, объём займов в банке. Фирма является несовершенным конкурентом, то есть обладает значительной долей производства в отрасли и может влиять на цену.

Информация по отделам.

 

2.2.1. Входная  информация отдела маркетинга. Данные необходимые для работы отдела маркетинга представлены в таблице 1.

 

Обозначение показателей	наименование показателей и  единицы его измерения	данные по варианту
К	Количество продукции тыс. штук	4	6	8	10	12	14	16
Ц	Цена за единицу продукции в  денежных единицах	80	70	60	50	40	30	20
Э	Эластичность спроса	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2

 

 

2.2.2.Входная  информация  бухгалтерий. Данные необходимые для работы отдела маркетинга представлены в таблице 2.

 

К	Количество продукции тыс. штук	4	6	8	10	12	14	16
ИСП	Издержки на средство производства, в тыс. денежных единиц	150	210	220	230	240	260	290
+ИСП	Прирост издержек на производство, в  тыс. денежных единиц.	-	-	10	10	10	20	30

 

2.2.3. Информация  отдела труда. Данные необходимы для отдела труда содержание в таблице 3.

 

К	количество продукции тыс. штук	4	6	8	10	12	14	16
ПТ	производительность труда в  шт. на человека	1	1	1	1	1	1	1
Ц	цена за единицу продукции в  денежных единицах	80	70	60	50	40	30	20
ЗП	Средняя з/п одного человека в денежных единицах на человека	10	15	20	25	30	35	40