Курсовая работа по «Комплексному экономическому анализу хозяйственной деятельности»

 

Доходы организации в  отчетном периоде по сравнению с  предыдущим периодом увеличились на 1003717 тыс. рублей,. Наибольший удельный вес в доходах занимает выручка от продаж (99 % в прошлом году  и 99,02 % в отчетном году). На втором месте стоят проценты к получению (0,3 % в прошлом году  и 0,37 % в отчетном году). Удельный вес прочих операционных доходов составляет и в отчетном году – 0,61%.

Расходы организации увеличились  на 978 405 тыс. рублей. Наибольший удельный вес в расходах занимает себестоимость  продукции (69,30% в прошлом году и 68,44% в отчетном году). Далее стоят управленческие расходы (15,05% в прошлом году и 14,80% в отчетном году) и коммерческие расходы (9,73% в прошлом году и 9,61% в отчетном году). Остальные расходы еще менее значительны.

Используя данные формы № 2, можно оценить состав и динамику элементов формирования прибыли  от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, т.е. конечные финансовые результаты деятельности организации. Как свидетельствует  информация таблицы 8, выручка от продажи  продукции является основным источником доходов ООО «Рубин». В отчетном году выручка от продаж увеличилась  по сумме на 998 399. Одновременно с  ростом выручки наблюдается увеличение показателя себестоимости по сравнению с прошлым  годом по сумме на 619 196.

Превышение роста выручки  от продаж над показателем себестоимости  повлияло на разницу между доходами и расходами – она увеличилась  по сравнению с предыдущим годом  на 23322 тыс. руб.

 

Таблица 9

 

Анализ показателей  прибыли и факторов,  повлиявших на чистую прибыль (в тыс.руб.)
№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменения (+;-)
1	2	3	4	5
1	Валовая прибыль	2 057 621	2 436 824	379 203
2	Прибыль от продаж	561 600	723 823	162 223
3	Прибыль (убыток) по прочим операциям	-289 124	-427 675	-138 551
4	Прибыль (убыток) до налогообложения	272 836	296 148	23 312
5	Налог на прибыль	54 567	59 730	5 163
6	Чистая прибыль (убыток)	218 269	236 918	18 649
7	Изменение чистой отчетного  периода прибыли за счет:	х	х	х
	а) изменения прибыли до налогообложения	х	х	23 312
	б) изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных  обязательных платежей	х	х	-4 663
8	Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	-13 170	43950	57 120
9	Совокупный финансовый результат  периода	205 099	280 868	75 769

 

Чтобы определить  влияние  факторов на изменение чистой прибыли  отчетного периода, используем 2-х  факторную адитивную модель (будем использовать метод цепных подстановок):      

1. Определим влияние изменения  прибыли до налогообложения:

 

2. Определим влияние изменения  суммы налога на прибыль:

Баланс отклонений:  +57120+757696=+132889

В отчетном периоде произошло  увеличение общей суммы балансовой прибыли на 23 312 тыс.руб. Увеличение прибыли от продаж произошло за счет роста валовой прибыли на 379 203 тыс.руб. На величину прибыли до налогообложения значительное влияние оказало убыток по прочим операциям. В результате предприятие получило увеличение суммы чистой прибыли отчетного года на 18 649 тыс. руб. по сравнению с прошлым  годом.

Как следует из вышеизложенного  предприятие ООО «Рубин» увеличило  свою прибыль, а, следовательно, и финансовое состояние деятельности, что говорит  о правильности управленческих решений  и повышение эффективности деятельности предприятия в целом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 10

Анализ рентабельности активов
№ п/п	Показатель	Отчетный год	Прошлый год	Изменение (+;-)
1	2	3	4	5
1	Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	276 878	241 802	35 076
2	Активы, тыс. руб.	2 995 535	2 752 022	247 513
3	Рентабельность активов, коэфф.	0,0923	0,0878	-0,0045
4	Влияние на изменение коэффициента рентабельности активов следующих  факторов:	х	х	х
	а) изменения выручки от продаж на 1 руб. доходов	х	х	-0,0002
	б) изменения доходов на 1 руб. активов	х	х	0,0058
	в) изменения прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки  от продаж	х	х	-0,0011

Диаграмму 4а,4б,4в 

Используем метод абсолютных разниц.

1. Определим влияние изменения  выручки от продаж на 1 руб.  доходов:

2. Определим влияние изменения  доходов на 1 руб. активов:

3. Определим влияние изменения  прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж:

Баланс отклонений:  0,0923-0,0878=-0,0045

                      -0,0002+0,0058-0,0011=-0,0045

Таким образом, показатель рентабельности активов  предприятия уменьшился в отчетном году на 0,0045 по сравнению  с прошлым. Данное уменьшение произошло  в результате двух отрицательно повлиявших факторов.

1) Уменьшение выручки  от продаж на 1 руб. доходов  на 0,0002, что свидетельствует об  уменьшении объема выручки в  общей сумме доходов.

2)  Уменьшение прибыли  до налогообложения на 1 руб. выручки  на 0,0011, что так же является  отрицательным фактором, т.е. доля  прибыли до налогообложения в  сумме выручки уменьшилась. 

В ходе анализа выявлено положительное влияние фактора  доходов на 1 руб. активов (0,0058).

Предприятие имеет резерв  повышения показателя рентабельности активов, путем повышения показателей  факторов.

 

Таблица 11

Анализ рентабельности собственного капитала

 

№ п/п	Показатели	Прош- лый год	Отчет-ный год	Измене-ние, (+,-)
1	2	3	4	5
1	Чистая прибыль, тыс. руб.	236 918	218 269	18 649
2	Среднегодовая стоимость  собственного капитала, тыс. руб.	1 804 063	1 960 728	156 665
3	Рентабельность собственного капитала, %	0,1401	0,1210	0,0191
4	Влияние на изменение рентабельно-сти собственного капитала следующих факторов:	х	х
	а) изменения финансового  рычага	х	х
	б) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала	х	х
	в) изменения рентабельности продаж, рассчитываемой на основании  чистой прибыли	х	х

 

Чтобы определить  влияние  факторов на коэффициент рентабельности собственного капитала, составим 4-х  факторную мультипликативную модель:

 

1. Определим влияние изменения  финансового рычага на рентабельность  собственного капитала:

 

2. Определим влияние изменения  коэффициента текущей ликвидности  на рентабельность собственного  капитала:

3. Определим влияние изменения  коэффициента оборачиваемости на  рентабельность собственного капитала:

3. Определим влияние изменения  коэффициента рентабельности продаж  на рентабельность собственного  капитала:

Баланс отклонений:  0,1401-0,1210=0,0191

        +0,0083+0,0031+0,0234-0,0155=0,0191

Рентабельность собственного капитала ООО "Рубин" в отчетном году возросла по сравнению с прошлым годом на 0,0191. На данное изменение повлияло четыре фактора: изменение коэффициента финансового рычага, коэффициента оборачиваемости заемного капитала, коэффициента текущей ликвидности, коэффициента рентабельности продаж.

 

Таблица 12

Определение собственных  оборотных средств и влияния  отдельных факторов, вызвавших их изменение

 

№п/п	Показатель	на начало года	на конец года	Изменеие (+ -)	Влияние факторов на изменение собственных оборотных  средств
1	2	3	4	5	6
1	Капитал и резервы	1941951	1979505	37554	37554
	Уставный капитал	110	110	0	0
	Добавочный капитал	1256284	1230841	18507	18507
	Резервный капитал	66	81	15	15
	Нераспределенная прибыль	236918	255950	19032	19032
	Итого по разделу	1941951	1979505	37554	37554
2	Долгосрочные обязательства	370980	344104	-26876	-26876
	Займы и кредиты	370980	344104	-26876	-26876
3	Внеоборотные активы	1901672	1702300	-199372	199372
	Нематериальные активы	-	-	-	-
	Основные средства	1458115	1409206	48909	48909
	Незавершенное строительство	443557	293094	-150463	-150463
	Итого по разделу	1901672	1702300	-199372	199372
	Наличие собственного оборотного капитала	411259	621309	210050	210050

 

1. Собственный оборотный капитал определяется по данным баланса, как разность между долгосрочными пассивами, долгосрочными обязательствами, доходами будущих периодов и внеоборотными активами. Так как модель собственного оборотного капитала - модель аддитивного типа, то и влияние факторов на изменение собственного капитала будет в размере изменения этих факторов. Только факторы, за счет которых собственный оборотный капитал увеличивается (капитал и резервы, долгосрочные обязательства) повлияют с тем же знаком, что и их изменения (за счет роста фактора произойдет рост собственного оборотного капитала), а факторы за счет которых собственный оборотный капитал уменьшается (внеоборотные активы) с противоположным знаком (рост фактора ведет к уменьшению собственного оборотного капитала).
2. Посчитаем темп роста и темп прироста всех показателей.

Троста УК=110/110*100=100%; Тприроста УК=100-100=0%;

Величина уставного капитала не изменилась.

Троста ДК=(1723364/1704857)*100=101,09%;

Тприроста ДК=101,09-100=1,09%.

Величина добавочного  капитала увеличилась на 1,09%.

Тприроста РК=81/66*100=122,73%; Тприроста РК=22,73%

Величина резервного капитала увеличилась на 22,73%

Троста НП=255950/236918*100=108,03%; Тприроса=8,03%

Величина нераспределенной прибыли увеличилась на 8,03%

ТростаДО=344104/370980*100=92,76%;

Тприроста ДО= -7,24%

Величина долгосрочных обязательств снизилась в отчетном году по сравнению  с предыдущим на 7,24%.

Троста ОС=1458115/1409206*100=103,47; Тприроста ОС=3,47%

Величина основных средств  увеличилась на 3,47%.

Троста НС=293094/443557*100=66,08%; Тприроста НС=-33,92%

Незавершенное строительство  уменьшилось в отчетном году по сравнению  с прошлым на 33,92%.

3. Считаем коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Коб=СОС/Оборотные активы=(490+590+640)-190/290

Коб0=712115/1545524=0,4608;

Коб1=783081/1728872=0,4529

Коб и в прошлом и отчетном году больше нормативного значения 0,1, следовательно структура баланса может быть признана удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.

4. Коэффициент обеспеченности материальными запасами.

Кмз=СОС/Запасы(стр 210)

Кмз0=712115/937539=0,7596;

Кмз1=783081/993054=0,7886;

∆Кмз=0,029.

Коэффициент находится в  пределах нормативных значений от 0,6 до 0,8. Показывает, в какой степени  материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в  привлечении заемных средств.

5. Коэффициент маневренности.

Км=СОС/(490+590+640);

Км0=712115/2312931=0,3079;

Км1=783081/2323609=0,3370;

∆Км=0,0291.

Показывает, какая часть  собственных средств находится  в мобильной форме, позволяющей  относительно свободно маневрировать  этими средствами. Оптимальное значение 0,5. В нашем случае Км меньше оптимального значения, но наблюдается рост данного показателя.