Методика определения резервов роста прибыли и рентабельности

Источники информации: форма № (0710001), (внутренняя информация)

     В результате проведенного анализа группировок заёмного капитала по категориям кредиторов и по срокам погашения и образования за анализируемые 2011 и 2012 финансовые года, можно сделать следующие выводы: Заемный капитал в большей степени состоит, а это 72%, состоит из краткосрочных обязательств, которые за 2012 год по сравнению с 2011 годом увеличились на 16 470 тыс.руб. Привлекаемый капитал на долгосрочной основе присутствует лишь на 28%, а привлеченный капитал на краткосрочной основе в большей мере занимает заемный капитал и за 2011 год он составил 23 360 тыс.руб., а за 2012 год – 39 830 тыс.руб., т.е. заемный капитал увеличился на 27 270 тыс.руб. Сроки погашения задолженности соблюдаются вовремя, т.к. отсутствует просроченная задолженность. Задолженность перед персоналом увеличилась на 1 840 тыс.руб. и в общем объеме отклонений составила 32,5% от задолженности.

 

 

2.5. Анализ финансовой  устойчивости и ликвидности

 

Таблица 12 –Показатели обеспеченности материальных активов источниками финансирования.

№       п.п.	Показатели	Код стр.	2011 г.	2012 г.
1	Собственный капитал	1300+1530	51000	49100
2	Внеоборотные активы	1100	51800	62800
3	Собственные оборотные средства (стр. 1-стр. 2)		-800	-13700
4	Долгосрочные пассивы	1400	4700	15500
5	Собственные и долгосрочные источники (стр.3+стр.4)		3900	1800
6	Краткосрочные кредиты и  займы	1510	7100	10000
7	Общая величина основных источников (стр.5+стр.6)		11000	7300
8	Общая величина запасов и  затрат	1210+1220	17050	17800
9	Излишек (+) или недостаток (-) СОС (стр. 3 - стр.8)		-17850	-31500
10	Излишек (+) или  недостаток (-) собственных  и долгосрочных источников (стр.5-стр.8)		-13150	-16000
11	Излишек (+) или  недостаток (-) общей величины основных источников (стр.7-стр.8)		-6050	-10500

Источник информации: форма № (0710001)

     В результате проведенного анализа показателей обеспеченности материальных активов источниками финансирования за анализируемые 2011 и 2012 финансовые гола, можно сделать следующие выводы: На предприятии наблюдается абсолютная финансовая устойчивость, т.е. активы запасов и затрат в полной мере не обеспечены собственными оборотными средствами. Все абсолютные показатели устойчивости по сравнению с началом года значительно уменьшились и имеют отрицательное значение -31 500тыс.руб., -16 000 тыс.руб., -10 500 тыс.руб.

 

Таблица 13 – Расчет коэффициентов финансовой устойчивости.

№       п.п.	Показатели	Формула расчета	2011 г.	2012 г.	Отклонение	Нормативное значение
1	К-т автономии		0,65	0,52	-0,13	>0.5
2	К-т обеспеченности запасов		0,052	0,86	0,8	>0.6
3	К-т обеспеченности оборотных средств		0,029	0,43	0,4	>0.1
4	К-т маневренности		0,015	0,28	0,3	>0.3

Источник информации: форма № (0710001).

     В результате проведенного анализа расчета коэффициентов финансовой устойчивости за анализируемые 2011 и 2012 финансовые года, можно сделать следующие выводы: Коэффициент автономии в начале и на конец года демонстрирует допустимые значения риска: собственный капитал занимает малый объем источников финансирования, т.е. предприятие может не расплатиться с кредиторскими долгами. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками (0,86 => 0,6) не далек от критического рубежа. Аналогичная ситуация и с коэффициентом обеспеченности оборотных активов собственными источниками. Однако стоит отметить тенденцию к снижению показателей, которая определена снижением собственных оборотных средств. Возможность маневрировать собственным капиталом невозможно, о чем свидетельствует низкий коэффициент маневренности, равный 0,2, то есть отсутствует доля собственного капитала, который находится в мобильной форме, хотя в предыдущем периоде такая доля капитала еще присутствовала.

В общем, стоит отметить тенденцию к снижению всех коэффициентов финансовой устойчивости, что говорит о неверной политики ведения финансового менеджмента.

 

Таблица 14 – Группировка статей баланса для анализа его ликвидности

№ п.п.	Актив	2011 г.	2012 г.	Пассив	2011 г.	2012 г.
1	Наиболее ликвидные  активы, А нл (1240 + 1250)	10	30	Наиболее  срочные обязательства, П нс (1520)	16260	24330
2	Быстро реализуемые активы, А бр (240)	-	-	Краткосрочные, П кс (1510+1520+1530)	23360	39830
3	Медленно реализуемые  активы, А мр (1210 + 1220 + 1230)	27250	31600	Долгосрочные, П дс (1400)	4700	5500
4	Трудно реализуемые  активы. А тр (1100)	51800	62800	Постоянные  пассивы, Пп (1300+)	51000	49100
ИТОГО:		79060	94430	ИТОГО:	95320	118760

Источник информации: форма № (0710001).

     В результате проведенного анализа группировки статей баланса для анализа его ликвидности за анализируемые 2011 и 2012 финансовые года, можно сделать следующие выводы: Наиболее ликвидные активы составили 30 тыс.руб, а наиболее срочные обязательства в 2012 г составили 24 330тыс.руб, это означает что предприятие не платежеспособное. Быстрореализуемых активов на предприятии нет. Активы трудно реализуемые в 2012 г составили 62 800тыс.руб, а постоянные пассивы 49 100 тыс.руб. что свидетельствует о соблюдении максимального условия финансовой устойчивости организации.

 

Таблица 15 –  Расчет коэффициентов ликвидности

№ п.п.	Наименование коэффициента	Формула расчета	2011г.	2012 г.	Нормативное значение
1	Коэффициент абсолютной ликвидности		0,0006	0,001	> 0,05
2	Коэффициент критической  ликвидности		0,63	0,57	>=1,0
3	Коэффициент текущей  ликвидности		0,05	0,04	>=1,5

Источник информации: форма № (0710001).

     В результате проведенного анализа расчета коэффициентов ликвидности за анализируемые 2011 и 2012 финансовые года, можно сделать следующие выводы: По сравнению с предыдущим годом все коэффициенты уменьшились. Коэффициент абсолютной ликвидности намного меньше нормативного значения, что означает низкую платежеспособность предприятия. Коэффициент критической ликвидности, не соответствует нормативному значению в 2011г = 0,63, а в 2012г = 0,57, это означает, что у предприятия мало средств, которые могут быть использованы на погашение своих краткосрочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности, тоже не соответствует норме в 2011г=0,05, а в 2012г= 0,04, это означает, что предприятие не может быть обеспеченно собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременное выполнение срочных обязательств.

 

 

 

 

 

Таблица 16 – Сравнительный  анализ дебиторской и кредиторской задолженностей.

№ п.п.	Показатели	ДЗ	КЗ
1	Сумма предыдущего периода	10200	16260
2	Сумма отчетного периода	13800	24330
3	Темп роста, %	135,29	149,63

Источник информации: форма  № 0710001.

     В результате проведенного сравнительного анализа дебиторской и кредиторской задолженности за анализируемые 2011 и 2012 финансовые года, можно сделать следующие выводы: Дебиторская задолженность по сравнении с предыдущим годом возросла на 3 600 тыс.руб., кредиторская задолженность увеличилась на 8 070 тыс.руб.  Произошло превышение кредиторской задолженности над дебиторской. Это означает, что затраты на производство продукции превысили выручку от их реализации. У предприятия отсутствуют денежные средства, чтобы покрыть задолженность перед кредиторами. А значит оно сработало с убытками. Темп роста дебиторской задолженности составил 135,29%, а кредиторской задолженности 149,63%.

 

Таблица 17 – Анализ финансовых результатов

№ п.п.	Показатели	Код     стр.	2011 г.	2012 г.	Отклонения
					Сумма	%
1	Выручка от продаж	2110	84500	82300	-2200	-2,6
2	Полная себестоимость	2120	80440	79000	-1440	-1,8
3	Валовая прибыль (убыток)	2100	4100	3300	-800	-19,5
4	Коммерческие расходы	2210	600	500	-100	-16,7
5	Управленческие расходы	2220	350	300	-50	-14,3
6	Прибыль (убыток) от продаж	2200	3130	2500	-630	-20,1
7	Доходы от участия  в других организациях	2310	500	300	-200	-40
8	Проценты к  получению	2320	-	-	-	-
9	Проценты  к уплате	2330	100	200	100	100
10	Прочие доходы	2340	-	-	-	-
11	Прочие расходы	2350	200	400	200	100
12	Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	3350	2200	-1150	-34,3
13	Текущий налог на прибыль	2300	670	440	-230	-34,3
14	Чистая прибыль  (убыток)	2400	2680	1760	-920	-34,3