Оборотные фонды предприятия

Недостатки:

• часть оборотных операционных активов, находящихся  в денежной форме и форме дебиторской задолженности, в значительной мере подвержены потере  в стоимости процессе инфляции;
• временно  свободные оборотные активы  практически не приносят прибыли, более того, излишние запасы;
• товарно-материальные ценности  вызывают дополнительные затраты по их хранению;
• запасы   подвержены постоянным  потерям  в связи  с естественной  убылью;
• значительная часть оборотных активов подвержена риску потерь, связанных с недобросовестностью  партнеров, а иногда и персонала.

Политика в области  управления оборотными активами сводится  к ускорению оборачиваемости  оборотных активов, что снижает  потребность  в них, позволяет  предприятию высвобождать часть  оборотных средств либо для не производственных нужд предприятия (абсолютное высвобождение), либо для дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождения).

В результате ускорения  оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, требуется  меньший запас сырья, материалов, топлива, незавершенного производства, а, следовательно,  высвобождаются и денежные ресурсы, раннее вложенные в эти запасы. Высвобожденные денежные средства перечисляются на расчетный счет предприятия, в результате чего улучшается его финансовое состояние и платежеспособность.

Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория: на практике  они не являются  материальными ценностями,  ибо  из них нельзя  производить  готовую  продукцию. Являясь  стоимостью в  денежной  форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. Оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются с тем, чтобы возвратиться  после одного кругооборота и вступить  в другой. Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства – косвенно, через оборотные фонды. В процессе кругооборота оборотные средства воплощают свою стоимость в оборотных фондах и поэтому посредством последних функционируют в процессе производства.

Общий размер собственных  оборотных средств устанавливается  предприятием самостоятельно. В процессе финансового планирования предприятие  учитывает прирост и сокращение нормативов собственных оборотных средств, определяемых  как  разница  между нормативами  и на конец и на начало  планируемого  периода. Прирост норматива собственных  оборотных средств финансируется в первую очередь за счет собственных ресурсов.

Наряду  с прибылью для пополнения собственных оборотных средств используются так называемые устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным средствам. В качестве устойчивых пассивов служат нормальная, переходящая из месяца в месяц задолженность по заработной плате и отчислениям по социальному страхованию, остаток средств ремонтного (резервного) фонда, средства потребителей по залогам за возвратную тару, резерв предстоящих платежей. Поскольку  эти средства постоянно находятся в обороте предприятия и их размер на протяжении года существенно колеблется, в качестве источника формирования приравненных оборотных средств  используется их минимальная сумма  в данном году.

В течение года потребность  предприятий в оборотных средствах  может изменяться, поэтому нецелесообразно  полностью формировать оборотные средства за счет собственных источников. Это привело бы к образованию излишков оборотных средств в отдельные моменты и ослаблению стимулов к их экономическому использованию. Предприятие поэтому использует для финансирования оборотных средств заемные  источники.

Дополнительная потребность  в оборотных средствах, обусловленная  временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банка.

Кроме  собственных  заемных средств в обороте  предприятия находятся  привлеченные средства. Это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.

Таким образом, мы подходим к разностороннему понятию  текущих  финансовых потребностей - это: 

- разница  между  текущими активами (без денежных средств) и кредиторской задолженностью;

-  разница между  средствами, иммобилизованными в  запасах сырья, готовой продукции,  а также дебиторской задолженности;

- не покрытая ни  собственными средствами, ни долгосрочными  кредитами, ни кредиторской задолженностью часть чистых оборотных активов, или;

-  недостаток собственных  средств;

-  прореха в бюджете  предприятия;

-  потребность  в  краткосрочном кредите.

Учитывая остроту проблемы недостатка собственных оборотных  средств  для финансового состояния  предприятия.

Благоприятно:

- получение отсрочек  платежа от поставщиков (коммерческий  кредит), от работников предприятия  (если имеет задолженность по  зарплате), от государства (если  в краткосрочном периоде есть  задолженность по уплате налогов)  и так далее. Отсрочки платежа дают источники финансирования, порождаемые  самим эксплутационным циклом.

Неблагоприятно:

- замораживание  определенной  части средств в запасах (резервных  текущих запасах сырья, запас  готовой продукции). Это порождает  первостепенную потребность предприятия в финансировании.

-  предоставление отсрочек  платежа клиентам. Такие отсрочки  соответствуют, однако, коммерческим  обычаям. Предприятие воздерживается  при этом от немедленного возмещения  затрат [19].

Эффективность управления оборотными средствами предприятия оказывает большое влияние на результаты его финансово-хозяйственной деятельности.

С одной стороны, необходимо более рационально использовать имеющиеся оборотные ресурсы  – речь идет, прежде всего, об оптимизации производственных запасов, сокращении незавершенного производства, совершенствовании форм расчетов.

С другой стороны, в настоящее  время предприятия имеют возможность  выбирать разные варианты списания затрат на себестоимость, определения выручки  от реализации продукции (работ, услуг) для целей налогообложения.

Например, в зависимости  от конъюнктуры  спроса и предложения, прогнозирование объемов продаж предприятия могут быть заинтересованы в интенсивном списании затрат либо в их более равномерном распределении  в течение какого-либо периода. Для этого важно выбирать из перечня вариантов тот, который будет отвечать поставленным целям. Необходимо проследить, какое влияние окажут принятые решения на себестоимость, размеры прибыли и налогов.

Значительная часть  указанных альтернативных возможностей относится к сфере управления оборотными средствами предприятия. Рассмотрим некоторые примеры влияния принимаемых решений на конечные финансовые результаты (прибыль, убыток).

Материально-производственные запасы являются наименее ликвидной  статьей среди  статей оборотных активов. Для обращения этой статьи в денежные средства требуется время не только для того, чтобы найти покупателя, но и для того, чтобы получить с него впоследствии оплату за продукцию.

Анализ этой статьи имеет  большое значение для эффективного финансового управления. Запасы могут составлять значительный удельный вес не только в составе оборотных активов, но и в целом в активах предприятия. Это может свидетельствовать о том, что предприятия испытывают затруднение со сбытом своей продукции, что в свою очередь может быть обусловлено низким качеством продукции, нарушением технологии производства и выбором неэффективных методов реализации, недостаточным изучением рыночного спроса и конъюнктуры. Нарушение оптимального уровня материально-производственных запасов приводят к убыткам в деятельности фирмы, поскольку увеличивает расходы по хранению этих запасов, отвлекает из оборота ликвидные средства, увеличивает опасность обесценивания этих товаров и снижения их потребительских качеств, приводит к потере клиентов, если это вызвано нарушением каких-либо характеристик товаров. В этой связи определение и поддержание оптимального объема запасов являются важным разделом финансовой работы.

Материально-производственные запасы отражаются в отчетности в  соответствии  с правилом низшей из двух оценок – по себестоимости или рыночной цене. Согласно общепринятым стандартам базой оценки материально-производственных запасов является себестоимость, под которой понимаются затраты на их приобретение. Эти затраты не являются постоянной величиной и изменяются в результате колебания цен на эти товары, в связи с чем один и тот же вид товара может иметь различную себестоимость в зависимости от срока его закупки. В условиях большого количества запасов трудно определить фактическую себестоимость товаров, уже находящихся в переработке, и товаров, еще остающихся на складе. Чтобы решить эту проблему, в учете используется допущение, согласно которому последовательность поступления запасов в переработку трактуется не как поток физических единиц товаров, а как движение их стоимости  (flow of cost). В соответствии с этим используются следующие методы оценки запасов: по себестоимости каждой единицы закупаемых товаров (specific identification method); по средней себестоимости (average cost), в частности по средневзвешенной стоимости (weighted average cost) и скользящей средней стоимости (moving average cost); по себестоимости первых закупок (во времени) ФИФО (first-in-first-out - FIFO); по себестоимости последних по времени закупок ЛИФО (last-in-first-out – LIFO).

Метод оценки на основании  определения себестоимости каждой  единицы закупаемых  запасов  - это учет их движения по фактической  себестоимости. Для использования  этого метода необходима физическая идентификация всех производимых закупок товарно-материальных ценностей, что довольно сложно сделать  в условиях крупномасштабного   производства. В связи с этим данный метод, несмотря на его точность, могут применять только те  фирмы, которые либо выполняют   специальные  заказы на производство  какой-либо продукции. либо совершают операции со сравнительно  небольшими потерями дорогостоящих товаров ( ювелирные изделия и автомобили, некоторые виды мебели).

Оценка запасов по методу ФИФО основана на допущении, что  запасы используются в той же последовательности, в какой они закупаются предприятием, то есть запасы, которые первыми поступают в производство, должны быть оценены по себестоимости первых во времени закупок.

Порядок оценки не зависит от фактической  последовательности расходования материалов. При расчете применяется–формула:

,         (6)

где, - стоимость израсходованных материалов, - остаток материалов на начало периода, - стоимость поступивших материалов за весь период,   - остаток материала на конец периода.

Остатки материалов на конец периода оцениваются по цене последней закупки:

,          (7)

где - количество материалов на конец отчетного периода в натуральном измерении, - цена последней закупки.

Метод ЛИФО позволяет более точно определить себестоимость реализованной продукции и чистую прибыль от реализации, однако искажает себестоимость запасов на конец периода. Но в отличие от метода ФИФО, метод ЛИФО обеспечивает увязку текущих доходов и расходов (принцип соответствия) и позволяет сгладить влияние инфляции. При росте цен прибыль, отражаемая предприятием в отчетности, снижается.

Все приведенные методы оценки материально-производственных запасов соответствуют международным  стандартам учета и отчетности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 ОЦЕНКА ВЗАИМОСВЯЗИ  ХОЗЯЙСТВЕННО-ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ  И ОБОРАЧИВАЕМОСТИ, ОБОРОТНЫХ  СРЕДСТ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

2.1 Организационно-экономическая  характеристика деятельности организации

 

Потребительское общества «Железногорское» - добровольное объединение граждан на основе членства путем объединения его членами (пайщиками) имущественных паевых взносов. Общество объединяет 4400 пайщиков.

ПО «Железногорское» является юридическим лицом, некоммерческой организацией, обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, расчетные счета и другие счета в кредитных учреждениях, печать, штамп со своим наименованием. Может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные, и неимущественные права, нести обязанности, быть истцом  и ответчиком в суде.

Полное наименование в соответствии с уставом (Приложение 1) – Потребительское общества «Железногорское». Сокращенное ПО «Железногорское», находится  по адресу Курская обл. Железногорский район, п. Студенок, ул. Советская,1.

В данное время ПО «Железногорское» имеет: 36 магазинов торговой площадью 2443 м² и общей площадью 4600 м². В ассортименте продаваемых товаров наибольшую часть составляют продовольственные товары, их удельный вес в общем, товарообороте составляет 77%. ПО «Железногорское» обслуживает сельское население

ПО «Железногорское» осуществляет следующий вид деятельности:

- оптовую, мелкооптовую, розничную торговлю, в т.ч. путем  создания торговых баз, магазинов,  коммерческих центров, рынков, торговых  рядов и т. д;

- производство и реализацию продукции сельскохозяйственного назначения, продовольственных и промышленных товаров;

- заготовительную деятельность;