Оборотные фонды предприятия

- сдачу принадлежащих  обществу зданий и сооружений  в аренду и т.д.

Организационная структура  Потребительского общества представлена на рисунке1.

Рис.1 Организационная структура  ПО «Железногорское»

Представленная структура  относится к линейному типу и  имеет следующие преимущества: единство и четкость распорядительства;

• согласованность действий исполнителей;
• высокая ответственность руководителя за результаты деятельности возглавляемого им подразделения;
• оперативность в принятии решений;
• получение исполнителями увязанных между собой распоряжений и заданий, обеспеченных ресурсами;
• личная ответственность руководителя за конечные результаты деятельности своего подразделения.

С другой стороны, она  предъявляет высокие требования к руководителю, который должен иметь  обширные разносторонние знания и опыт по всем функциям управления и сферам деятельности, осуществляемым подчиненными ему работниками.

 Основные экономические  показатели хозяйственной деятельности  ПО «Железногорское» представлены  в таблице 1.                Таблица 1

Динамика основных экономических  показателей хозяйственной деятельности ПО «Железногорское» за 2004-2006 гг.

 

Показатель	Год			Темпы роста, %
	2004	2005	2006	2005 г. к 2004 г	2006 г. к 2004
Выручка от продажи товаров, работ  и услуг, тыс. руб.	59545	76997	78942	129,3	132,6
Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.	44316	57521	57444	129,8	129,6
Валовая прибыль, тыс. руб.	+15229	+19476	+21498	127,9	141,2
Коммерческие расходы, тыс. руб.	17334	19235	20497	111,0	118,2
Прибыль от продаж, тыс. руб.	-2105	+241	+1001	-	4,2 раза
Рентабельность реализованной  продукции, %	-	0,31	1,27	-	4,1 раз
Прочие доходы, тыс. руб.	3688	1700	1847	46,1	50,1
Прочие расходы, тыс. руб.	672	1225	1667	182,3	248,1
Балансовая прибыль, тыс. руб.	+911	+716	+1181	78,6	129,6
Чистая прибыль, тыс. руб.	+437	+294	+305	67,3	69,8

 

Анализ данных табл. 1 показывает, что за исследуемый период с 2004 по 2006 гг. выручка от продажи  товаров возросла на 19397 тыс. руб. (78942-59545) или 32,6% (132,6-100).

Положительно характеризует  развитие Производственное общество в  рассматриваемый период то, что прирост себестоимости проданных товаров составил всего 29,6%.(129,6-100), а коммерческих расходов на 18,2% (118,2-100). В результате этого объем прибыли от реализации продаж  с 2004 г. по 2006г увеличился и составил 1001 тыс. руб., об этом свидетельствует и показатель рентабельности реализованной продукции, который увеличился с 0,31% в 2005 г. до 1,27% в 2006 г.

Чистая прибыль ПО «Железногорское» за исследуемый период уменьшается, это связанно с увеличением  прочих расходов, которые в 2006 г. по сравнению с 2004 г. возросли на 995 тыс. руб.

Далее произведем анализ социально-экономического положения  Потребительского общества по данным таблице 2.

Таблица 2

Социально-экономическое  положение ПО «Железногорское»

за 2004-2006 гг.

 

Показатель	Год			Отклонение (+,-)
	2004	2005	2006	2005 к 2004	2006 к 2004
Число пайщиков, чел.	4400	4400	4400	-	-
Паевой фонд, тыс. руб.	87	127	140	+40	+53
Оборот розничной торговли всего, тыс. руб.	32023	45610	56970	+13587	+24947
в т.ч. оборот по продовольственным товарам, тыс. руб.	24660	35120	45946	+10460	+21286
Оборот розничной торговли в  сельской местности, тыс. руб.	29580	43289	53789	+13709	+24209
Продано товаров на 1 жителя, руб.	3013	3867	4283	+854	+1270
Оборот общественного питания, тыс. руб.	14210	17056	15668	+2846	+1458
Среднесписочная численность работников Потребительского общества чел.	202	202	212	-	+10

 

Характеризуя социально-экономическое  положение ПО «Железногорское видно, что численность пайщиков с 2004 по 2006 гг. осталось без изменения, но паевой фонд за исследуемый период увеличился на 53 тыс. руб., это оценивается положительно, так как паевой фонд является источников собственного капитала.

Исходя из данных об обороте розничной торговли видно, что за три года

произошло увеличение на 24947 тыс. руб. или на 77,9% (56970:32023) 100-100), и свой товар Потребительское общество сбывает в основном на сельском товарном рынке.

В анализируемом периоде  увеличилась продажа на одного жителя с 3013 руб. в 2004 г. до 4283 руб. в 2006 г., также наблюдается рост оборота общественного питания.

Произошло увеличение численности  работников, что может служить  подтверждением расширения хозяйственного оборота ПО «Железногорское».

Для характеристики финансового  состояния Потребительского общества исследуем показатели платежеспособности и финансовой устойчивости. (Таблица 3)                   Таблица 3

Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости

Показатель	Нормативные ограничения	2004г	2005г	2006г	Отклоне ние (+,-) 2006г. к к 2004 г.
1	2	3	4	5	6
1Общий показатель платежеспособности	К1 ≥1	0,592	0,584	0,509	-0,083
2 Коэффициент абсолютной  ликвидности	К2 0,1-0,25	0,218	0,123	0,125	-0,093
3 Коэффициент «критической «оценки	К3≈1	0,452	0,406	0,340	-0,112
4 Коэффициент  текущей ликвидности	К4≈2,0-3,5	1,517	1,270	0,919	-0,598
5Доля оборотных  средств в активах	К5≥0,5	0,607	0,635	0,643	+0,036
6 Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	К6≥0,1	0,041	-0,006	-0,089	-
1	2	3	4	5	6
7 Коэффициент капитализации (плечо  финансового рычага)	Не выше 1,5	1,398	1,765	2,332	+0,943
8 Коэффициент финансовой независимости  автономии)	К8≤0,6	0,419	0,362	0,300	-0,119
9 Коэффициент финансирования	К9≥0,7	0,720	0,566	0,429	-0,291
10 Коэффициент  финансовой устойчивости	К10≥0,6	0,604	0,500	0,300	-0,304

 

Анализ платежеспособность Потребительского общества  дает возможность  оценить, в какой степени она  готова к погашению своих долгов.  Динамика коэффициентов К₁, К₂, К₃ анализируемого ПО с 2004 г. по 2006 г. происходит снижение. К концу 2006 г. ПО «Железногорское» могла оплатить лишь 12,3% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Нормативным считается значение от 0,7 до 0.8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и др.), что можно выявить по данным внутреннего учета. У анализируемого ПО значение этого показателя снижается. Это отрицательная тенденция.

Коэффициент текущей ликвидности, позволяет установить в какой, кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не способна оплатить свои счета. На ПО «Железногорское» данный коэффициент снижается и в 2006 г. он составляет 0,919, что можно сделать вывод о том, что общество не располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств  дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассмотреть в увязке с коэффициентом  обеспеченности собственными средствами. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для ее текущей деятельности. На исследуемом Потребительском обществе данный коэффициент в 2005 г. и 2006 г. был отрицательным. Это свидетельствует о том, что собственные оборотные средства не покрывают оборотные активы.

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом  финансовой независимости, т.е. определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине и отражает степень независимости организации от заемных источников. На исследуемом предприятии данный коэффициент снижается с 41,9% в 2004 г до 30% в 2006 г. Следовательно, если банк, кредиторы предъявят все долги к взысканию, то ПО «Железногорское» сможет их погасить, реализовав 30% своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если оставшаяся часть имущества окажется по каким либо причинам неликвидной.

Таким образом, можно  сделать вывод, что платежеспособность и финансовая устойчивость ПО «Железногорское» в настоящее время на низком уровне.

 

2.2 Исследование динамики  состояния и использования оборотных  средств предприятия

 

Оборотные средства занимают большой удельный вес в общей  валюте баланса. Это наиболее мобильная  часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности,  финансовое состояние, платежеспособность, прибыль и рентабельность ПО «Железногорское».

Основная цель исследования – своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования. [5]

Поскольку оборотные  средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации, эффективного использования зависят процесс материального производства и финансовая устойчивость Потребительского общества «Железногорское». Именно поэтому из множества направлений повышения эффективности важную роль играет организация оборотных средств.

Анализируя структуру оборотных средств, следует иметь ввиду, что устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжение, производство и сбыт продукции.

В процессе анализа, прежде всего, исследуем изменение в наличии и структуре оборотных средств. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотных средств свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе снабжения производства и сбыта продукции. В условиях недостатка оборотного капитала производственная деятельность не поддерживается должным образом, отсюда – сбои в работе и как результат – низкая прибыль или ее отсутствие. При наращивании оборотного капитала происходит расширение производства, следствием чего становится рост объемов продаж и прибыли. Важно, чтобы не было необоснованного роста оборотных средств, отчего могут образоваться временно свободные, бездействующие активы, вызывающие  лишь расходы, что, в свою очередь, приводят к снижению прибыли. К таким расходам можно отнести  издержки по обслуживанию заемных источников финансирования оборотных активов (проценты по заемным средствам); заготовительные, складские и другие

расходы, связанные с  материальными запасами; обесценение  излишних остатков денежных средств на банковских счетах; потери части стоимости дебиторской задолженности под воздействием инфляционных процессов. Таким образом, формирование и использование оборотного капитала сопряжены с рисками финансовых потерь, как при нехватке оборотных средств, так и при их избытке.