Оценка финансово-экономического состояния предприятия

 

Итак, отметим рост рентабельности продаж и рентабельности расходов по основным видам деятельности, в следствие роста расходов меньшими темпами, чем рост доходов. Данный факт подтверждает снижение расходов на 1 руб. выручки от продаж, в 2012 году на 1 рубль выручки приходится                 60 копеек расходов. Отметим, что структура расходов существенно не изменилась.

На основании выше проведенного анализа можно сделать вывод, что деятельность ООО «ЗУКМ» за период 2010 – 2012 гг. имеет положительную динамику роста всех основных показателей. Что свидетельствует о правильно принятой стратегии предприятия, которая была направлена на динамичное расширение производственных мощностей, выход на новые рынки сбыта продукции. Дальнейшее развитие предприятия, в первую очередь зависит от макроэкономических факторов, а так же от обновления материально-технической базы, что позволит увеличить объем производства и продаж, улучшить качество и своевременно выводить на рынок новые виды продукции.

 

3. Анализ прибыли  от продаж

 

Для того, чтобы определить какие  именно факторы оказали положительное влияние на прибыль от продаж проведем факторный анализ, т.е. проанализируем методом абсолютных разниц влияние отдельных факторов на изменение прибыли от продаж (табл.5).

Таблица 5

Анализ прибыли от продаж, тыс.руб.

Показатели	2010 год	2012 год	Изменение
Выручка от продаж	308 017	462 608	154 591
Себестоимость проданной продукции	-173 922	-240 478	-66 556
Коммерческие расходы	-2 309	-2 732	-423
Управленческие расходы	-62 125	-85 326	-23 201
Прибыль от продаж	75 785	183 932	108 147
Уровень рентабельности продаж	24,60	39,76	15,16
Влияние на изменение прибыли от продаж
- объема продаж	´	´	38 036
- уровня рентабельности продаж	´	´	70 111

 

Из табл.5. видно, что наибольшее влияние на рост прибыли от продаж оказал рост рентабельности продаж (64,83% в общем изменении или                           70 111 тыс.руб.), в то время как рост продаж вызвал прирост прибыли только на 38 млн.руб.

Влияние объема продаж:

Влияние уровня рентабельности продаж:

Превышение влияния  интенсивного фактора позволяет  судить о том, что предприятие  не только развивает свою деятельность по экстенсивному пути (расширение производства), но и происходит интенсификация производства (сокращение затрат, новые  технологии, НТП).

 

4. Анализ  рентабельности производственных  фондов

 

Проведем анализ в  динамике основных показателей работы предприятия и дадим оценку типу развития экономики организации.

 

Таблица 6

Сводная оценка типа развития экономики предприятия

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Индекс роста
Среднесписочная численность работников, чел.	240	250	260	1,08
Стоимость реализованной продукции, тыс.руб.	308 017	412 603	462 608	1,50
Производительность труда, тыс.руб./чел.	1 283	1 650	1 779	1,39
Среднегодовая балансовая величина основных средств, тыс.руб.	383 708	375 032	373 965	0,97
Общая фондоотдача, руб./руб.	0,80	1,10	1,24	1,54
Материальные затраты, тыс.руб.	111 374	150 589	126 545	1,14
Материалоотдача, руб./руб.	2,77	2,74	3,66	1,32
Среднегодовая балансовая величина оборотных активов, тыс.руб.	155 344	118 626	140 278	0,90
Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств	1,98	3,48	3,30	1,66
Интегральный коэффициент интенсификации	х	х	х	1,47

 

Для расчета данной таблицы 6 нам понадобились формулы:

Материалоотдача  = Стоимость реализованной продукции / Материальные затраты

К оборачиваемости оборотных  средств = Стоимость реализованной  продукции /   стоимость   оборотных  средств  

Для расчета коэффициента интенсификации воспользуемся следующей  формулой:

К интенсификации  = ⁴Ö I Пт * IФО* IМО*IКоб , 

если  К интенсификации > интенсивный путь развития экономики предприятия

если  К интенсификации < экстенсивный путь развития экономики предприятия

Для расчета индекса  производительности труда  используем следующую формулу:

Пт = Пт 2012 / Пт 2010

Индексы фондоотдачи, материалоотдачи  и коэффициента  оборачиваемости  оборотных средств рассчитываются аналогичным путем.

I Пт = 1,39, I ФО = 1,54, I МО = 1,32,  I Коб = 1,66

К интенсификации = 1,47 > 0, следовательно тип развития экономики предприятия на данном этапе интенсивный.

Проведем анализ рентабельности производственных фондов предприятия.

Таблица 7

Анализ рентабельности производственных фондов предприятия

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Темп роста, %	Изменение
Выручка-нетто от продаж, тыс.р.	308 017	412 603	462 608	150,19	154 591
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.р.	383 708	375 032	373 965	97,46	-9 743
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств (запасов), тыс.р.	43 177	60 910	60 153	139,32	16 976
Валовая прибыль, тыс.р.	134 095	193 831	222 130	165,65	88 035
Рентабельность продаж,%	43,53	46,98	48,02	110,30	4,48
Фондоемкость продукции, руб/руб	1,25	0,91	0,81	64,89	-0,44
Материалоемкость продукции, руб/руб	0,14	0,15	0,13	92,76	-0,01
Рентабельность производственных фондов,%	31,41	44,46	51,17	162,89	19,76

 

Для оценки уровня эффективности  работы предприятия получаемый результат (валовый доход, прибыль) сопоставляется с затратами или используемыми  ресурсами. Соизмерение прибыли  с затратами означает рентабельность или норму рентабельности. Доходность деятельности предприятия характеризуется не только абсолютными показателями, но и относительными. Относительные показатели – это и есть рентабельность. 

1. Рентабельность продаж = Валовая прибыль от продаж / Стоимость реализованной продукции  *100%

Рентабельность продукции показывает, сколько рублей прибыли приходится на каждый  рубль выручки.

2. Рентабельность производственных  фондов = (Валовая прибыль от продаж /Среднегод. стоимость ОФ + Среднегод. стоимость матер. оборотных средств) *100%

Показывает эффективность  использования предприятием основных и оборотных фондов

Предприятие считается  рентабельным, если оно в результате реализации продукции возмещает свои издержки и получает прибыль.

Для расчета влияния факторов нужно рассчитать показатель  фондоемкости по след.формуле:

Фондоёмкость  = 1/ Фондоотдача

Таблица 8

Расчет влияния факторов на рентабельность производства (способ цепных подстановок)

Последовательность подстановки	Взаимодействующие факторы			Рентабельность производственных фондов	Влияние факторов на уровень рентабельности производственных фондов	Наименование фактора
	фондоемкость	материалоемкость	Рентабельность продаж
базисный	1,25	0,14	43,53	31,41	14,48	фондоемкость
отчетный	0,81	0,13	48,02	51,17	4,73	рент.продаж
изменение	-0,44	-0,01	4,48	19,76	0,55	мериалоемкость

 

Рассмотрим влияние  факторов на уровень рентабельности:

1. Влияние фондоемкости = 1/((1 / (Рент.продаж баз.периода/ФЕ1) + 1 / (Рент.продаж баз.периода/МЕ0)) - 1/((1 / (Рент.продаж баз.периода/ФЕ0) + 1/ (Рент.продаж баз.периода/МЕ0)) = + 14,48 п.п.

2. Влияние рентабельности  продаж = 1/((1/(Рент.продаж отч. периода/ФЕ1) + 1 / (Рент.продаж отч.периода / МЕ0)) - 1/((1 / (Рент.продаж баз.периода/ФЕ1) + 1/ (Рент.продаж баз.периода/МЕ0)) = + 4,73 п.п.

3. Влияние материалоемкости = 1/((1 / (Рент.продаж отч.периода/ФЕ1) + 1 / (Рент.продаж отч.периода/МЕ1)) - 1/((1 / (Рент.продаж отч.периода/ФЕ1) + 1/ (Рент.продаж отч.периода/МЕ0)) = + 0,55 п.п.

 

 

 

5. Анализ состава и динамики имущества предприятия

 

Для оценки структуры  баланса и имущественного положения  предприятия сгруппируем статьи баланса в отдельные группы по признаку ликвидности (статьи актива), и срочности обязательств (статьи пассива). Проведём по этим статьям горизонтальный и вертикальный анализ (табл.9.). Выявим основные тенденции в динамике статей актива.

Структура активов за период 2010 - 2012 гг. имеет следующий вид.

Таблица 9

Оценка динамики имущества  за период 2010 – 2012 гг.

Наименование статьи	Код показателя	на 31.12.2009		на 31.12.2012		Изменения
		Значение в тыс.руб.	Удельный вес, в %	Значение в тыс.руб.	Удельный вес, в %	Абсолют. тыс.руб	Темп роста, %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Нематериальные активы	110		0,00	1 367	0,25	1 367
Основные средства	120	385 236	64,11	380 045	70,09	-5 191	98,65
Незавершенное строительство	130	6 665	1,11		0,00	-6 665	0,00
Отложенные налоговые  активы	145	94	0,02		0,00	-94	0,00
Прочие внеоборотные активы	150	14 771	2,46	849	0,16	-13 922	5,75
ИТОГО по разделу I	190	406 766	67,69	382 427	70,53	-24 339	94,02
II. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Запасы, в т.ч.	210	22 114	3,68	62 724	11,57	40 610	283,64
сырье, материалы и  другие аналогичные ценности	211	8 426	1,40	41 264	7,61	32 838	489,72
животные на выращивании и откорме	212		0,00		0,00	0
затраты в незавершенном  производстве	213	11 626	1,93	11 418	2,11	-208	98,21
готовая продукция и  товары для перепродажи	214	686	0,11	10 042	1,85	9 356	1463,85
расходы будущих периодов	216	1 376	0,23		0,00	-1 376	0,00
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	220	1	0,00	35	0,01	34	3500,00
Дебиторская задолженность	240	168 217	27,99	20 186	3,72	-148 031	12,00
Краткосрочные финансовые вложения	250	166	0,03	40 100	7,40	39 934	24156,63
Денежные средства	260	3 681	0,61	33 658	6,21	29 977	914,37
Прочие оборотные активы	270		0,00	3 109	0,57	3 109
ИТОГО по разделу II	290	194 179	32,31	159 812	29,47	-34 367	82,30
БАЛАНС	300	600 945	100,00	542 239	100,00	-58 706	90,23