Оценка рентабельности и расчеты динамики показателей

Таким образом, рассмотрев понятие рентабельности и факторы, влияющие на её повышение можно сделать вывод о том, что рентабельность является одним из основных критериев оценки эффективности работы предприятия, рост рентабельности способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и определяет конкурентоспособность и положение той или иной компании на рынке.

 

 

1.2 Современные аспекты оценки рентабельности

 

К сожалению, проблемы рентабельности, как правило, рассматриваются у нас исключительно на уровне предприятия, т. е. на микроэкономическом уровне. Хотя совершенно очевидно, что любое предприятие не может существовать отдельно, абстрагируясь от внешней среды. Его постоянное окружение — конкуренты, поставщики, потребители — оказывает очень сильное влияние на конечные финансово-хозяйственные результаты деятельности [43]. Государство обязано создавать благоприятные условия для поддержания экономического развития и общественной стабильности, создания соответствующих условий для увеличения прибыли и развёртывания конкуренции, стимулирования экономического роста и т. д. Государство должно вырабатывать правила, по которым играют все участники экономики, а также регулировать и контролировать их деятельность, добиваясь непрерывного развития производства, создающего материальную базу общества [42].

Тенденции отставания отечественных  производителей от конкурентов по уровню издержек начали проявляться с середины 90-х годов. По оценкам экспертов, в России удельные затраты на производство продукции в 1998 г. были в 2,8 раза выше, чем в Японии, в 2,3 раза выше, чем в Германии и Франции [10].

Идея показателя рентабельности состоит в том, чтобы продемонстрировать, насколько окупаются затраты, которые  несет организация в ходе осуществления своей деятельности. Но, оказывается, на этот вопрос нельзя ответить однозначно – всё зависит от коэффициента, который применяется для расчетов. М.Л. Пятов, д.э.н., СПбГУ, проанализировав различные подходы к определению рентабельности, делает акцент на содержательную сторону вопроса. И как конечный результат получает два показателя рентабельности: один – рассчитанный как соотношение прибыли и актива баланса, второй – как соотношение прибыли и декапитализированных расходов. Как утверждал великий русский бухгалтер Александр Павлович Рудановский (1863-1934), истинное значение показателя рентабельности лежит где-то посередине между этими полярными его величинами [44].

Программа реформирования бухгалтерского учета, осуществляемая в Российской Федерации в настоящее время, направлена, с одной стороны, на то, чтобы сделать информацию, получаемую из бухгалтерской отчетности, наиболее емкой, всесторонней и в то же время более понятной, прозрачной и читаемой. В проведении такой реформы, в первую очередь, заинтересованы внешние пользователи. Внутри предприятия администрация может собрать любую информацию и самостоятельно провести анализ хозяйственной деятельности. Внешний пользователь, имея ограниченный доступ к внутренней управленческой информации, должен по максимуму получить сведения о деятельности организации из общедоступных источников – бухгалтерской отчетности организации [43].

Заинтересованность акционеров-собственников  организации в проведении такого реформирования очевидна. Во всем цивилизованном мире акционерный капитал имеет превалирующее значение для развития производства. Главное его преимущество заключается в способности аккумулировать на наиболее рентабельных участках экономики большие инвестиционные ресурсы, так как акционеры будут с большей охотой вкладывать свои сбережения в развивающиеся и доходные предприятия.

В современном мире, предприятия, осуществляющие деятельность путем  самоорганизации, саморегулирования, проявляют большую стойкость, выживаемость и рентабельность, чем организации  регулируемые извне. Если в организации царит однородность, равновесие, покой, то там нет подлинного развития. Длительное пребывание организации в таком состоянии ведет к разрушению и дезорганизации.

 

1.3 Методологические основы расчёта и анализа рентабельности предприятия

 

В экономической литературе приводится большое количество показателей  рентабельности. Каждый их них играет определённую роль в оценке эффективности  деятельности предприятия. На практике следует использовать систему показателей  рентабельности [7].

Для того чтобы провести анализ рентабельности работы предприятия, на примере трикотажной фирмы ООО «РосТоргТрикотаж-Урал» необходимо произвести некоторые расчёты.

Для расчета уровня доходности предприятия  все показатели рентабельности могут  быть объединены в следующие группы:

1. Показатели, рассчитываемые для оценки доходности деятельности предприятия в целом. Методика их расчета основана на применении показателей прибыли предприятия или прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей реализованной продукции, себестоимости, величины акционерного капитала, вложенного капитала, собственного капитала, заемного капитала или совокупного капитала (в знаменателе).
2. Показатели, рассчитываемые для оценки доходности продукции, а также используемых ресурсов производства и затрат. Методика их расчета также базируется на применении показателей прибыли предприятия, прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей совокупных затрат себестоимости, основных фондов, оборотных средств, оплаты труда, численности работников, производственных площадей [22].

Наиболее распространенными  показателями в практике отечественных предприятий являются:

• рентабельность продукции – определяется как отношение прибыли предприятия (прибыли от реализации продукции или чистой прибыли) к себестоимости продукции (изготовленной, товарной или реализованной);
• рентабельность изделия – определяется как отношение прибыли, закладываемой в цену изделия, к себестоимости изделия [2].

Кроме того, предприятие  может использовать и ряд других показателей рентабельности для характеристики уровня доходности своих активов, ресурсов и продукции [13].

Рентабельность производства (Р_пр) определяется по формуле:

                                                                                           (4)

где П_п – прибыль предприятия, руб.; ОПФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.; НОС – нормируемые оборотные средства, руб.

Рентабельность реализованной  продукции (Р_п) определяется по формуле:

                                                                                                         (5)

где П_к.в – годовой прирост прибыли в результате реализации капитальных вложений; KB – капитальные вложения, руб.

Рентабельность оборота (Р₀) определяется по формуле:

                                                                                                        (6)

где В – выручка от реализации продукции, руб.; П_п – прибыль предприятия, руб.

Рентабельность текущих  активов (Р_т.а) определяется по формуле:

                                                                                                        (7)

где П_ч – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, руб.; ТА – средняя величина текущих активов, руб.

Рентабельность, собственного капитала (Р_с.к.) определяется по формуле:

                                                                                                         (8)

где СК – величина собственного капитала на определенную дату (средняя  за период), руб.; П_ч – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, руб.

Рентабельность изделия (Р_и) определяется по формуле:

                                                                                                            (9)

где П_ед – прибыль на единицу изделия, руб.; С_ед – себестоимость изделия, руб.

Рентабельность инвестированного капитала (Р_и.к) определяется по формуле:

                                                                                                   (10)

где ИК – средний инвестированный  капитал, руб.

Рентабельность основных фондов (Р_о.ф) определяется по формуле:

                                                                                                   (11)

где П_п – прибыль предприятия, руб.; ОФ – количество основных фондов, шт.

Рентабельность заёмных средств (Р_з.с) определяется по формуле:

                                                                                                (12)

где П_з.с – плата за пользование заёмными средствами, руб.; ЗС – средства, привлеченные на заёмной основе (долгосрочные и краткосрочные) на

определенную дату (средняя величина), руб.

Рентабельность активов (Р_а) определяется по формуле:

                                                                                                       (13)

где СА – средняя величина активов, руб.; П_ч – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, руб.

Рентабельность совокупных вложений капитала (Р_с.в.к) определяется по формуле:

                                                                                   (14)

где Р_з.с – расходы, связанные с привлечением средств на заёмной основе, руб.; ИК – величина совокупного используемого капитала на определенную дату (средняя величина), руб.

Рентабельность инвестиций (Р_и) определяется по формуле:

                                                                                                (15)

где В – величина валюты баланса на определенную дату (средняя  за период), руб.; КО – величина краткосрочных  обязательств на определенную дату (средняя  за период), руб.

Рентабельность товарной продукции (Р_т.п) определяется по формуле:

                                                                                                  (16)

где С_т.п – себестоимость товарной продукции, руб.; П_п – прибыль предприятия, руб. [2].

Для расчета рентабельности отраслей экономики в расчет принимается  общая сумма прибыли, полученная предприятиями, объединениями, другими хозрасчетными формированиями, входящими в соответствующую отрасль экономики. На уровень рентабельности отрасли будут оказывать влияние наличие в ней низкорентабельных и убыточных предприятий [23].

Таким образом, в этой главе были рассмотрены теоретические аспекты

 оценки рентабельности  предприятия. Определены необходимые  формулы и методы для расчёта рентабельности предприятия.

 

2 АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ООО «РОСТОРГТРИКОТАЖ-УРАЛ»

 

2.1 Общая характеристика предприятия ООО «РосТоргТрикотаж-Урал»

 

Организационно-правовая форма ООО «РосТоргТрикотаж-Урал»  – общество с ограниченной ответственностью. Учредительным документом ООО «РосТоргТрикотаж-Урал» является устав, утвержденный учредителями [44].

Высшим органом управления ООО «РосТоргТрикотаж-Урал» является общее собрание акционеров. Руководство  деятельностью предприятия осуществляет Совет директоров (наблюдательный совет) из 7 человек. Исполнительным коллегиальным органом, осуществляющим руководство текущей деятельностью ООО, является директорат, состоящее из 3 человек.

ООО «РосТоргТрикотаж-Урал»  ведёт свою историю с 1999 года, когда государственной комиссией были приняты в эксплуатацию мощности по производству чулочно-носочных и трикотажных изделий. Основной вид деятельности предприятия на протяжении более 10 лет остаётся неизменным – это выпуск чулочно-носочных изделий, бельевого и верхнего трикотажа. В состав предприятия входят два основных производства: чулочное и бельевое, объединяющее  шесть основных цехов: два вязальных, два красильно-отделочных, кеттельно-статечный, закройно-швейный. На предприятии установлено более 900 единиц  основного кругловязального и чулочно-вязального оборудования, 82 единицы отделочного оборудования и 281 единица раскройно-швейного оборудования различных марок, классов, систем и диаметров. Процент износа производственного оборудования по состоянию на 01.01.2010 года составил 67,3%.

Предприятие перерабатывает в год более 700 тонн различных  видов сырья: хлопчатобумажную полиамидную  и полиэфирную нить, нить вискозную. Ассортимент изделий, выпускаемых  предприятием, охватывает все возрастные группы и размер роста и насчитывает более 40 наименований, широкой цветовой гаммы: чулки женские  и детские, носки, колготки детские и женские; нижнее белье, сорочки и пижамы, ползунки и распашонки; джемпера, брюки детские и мужские и т.д.

На предприятии действует  накопительная система скидок на продукцию предприятия, отпускаемую со склада готовой продукции за наличный и безналичный расчет [44]:

• от 30000 рублей до 60000 рублей – скидка 2%;
• от 60000 рублей до 100000 рублей – скидка 4%;
• от 100000 рублей до 300000 рублей – скидка 6%;
• от 300000 рублей и выше – скидка 8%.