Оценка собственного капитала предприятия

Содержание

 

Введение…………………...………………………………………………………...3

 

1. Теоретические аспекты анализа собственного капитала торгового предприятия………………………………………………………………….5
1. Капитал предприятия: понятие, сущность, классификация………...5
2. Формирование собственного капитала торгового предприятия…....9
3. Методики анализа собственного капитала торгового предприятия……………………………………………………………….……10
1. Анализ состава и движения собственного капитала…………....14
2. Анализ эффективности использования собственного капитала торгового предприятия ………………………………….………..14
3. Анализ фактора на развитие собственного капитала…………...15

 

2. Анализ эффективности использования собственного капитала на примере торгового предприятия ООО «Байкал-Трейд»………..…….17
1. Характеристика торгового предприятия ООО «Байкал-Трейд»…..17
2. Анализ состава и движения собственного капитала……………….20
3. Анализ эффективности использования собственного капитала торгового предприятия в целом, за год…………………………….…...24
4. Анализ фактора на развитие собственного капитала……………....29
5. Выводы и предложения по повышению объема собственного капитала…………………………………………………………………….30

 

Заключение………………………………………………………………………..35

 

Список  литературы………………………………………………………………37

 

 

Введение

Бурное развитие рыночных отношений привело к  появлению новых экономических объектов анализа и учета. Один из них – капитал предприятия, в частности – собственный капитал, как важнейшая экономическая категория.

На практике, зачастую, можно столкнуться с  тем, что капитал предприятий рассматривают как производный показатель, имеющий второстепенное значение. На передний план обычно выносится сам процесс деятельности предприятия. Роль капитала, естественно, принижается. Хотя, стоит отметить, что именно капитал – объективная основа возникновения предприятия и его дальнейшей деятельности. Ведь если зреть в корень вопроса, то именно использование капитала приносит организации прибыль, а не как таковая хозяйственная деятельность. Все это на практике придает особую значимость процессу грамотного управления капиталом, на всех этапах существования предприятия.

Актуальность темы моей курсовой работы обусловлена еще  и тем, что роль собственного капитала в жизни предприятий на сегодняшний  день заметно изменилась. В связи с этим возникает множество вопросов:

• как привлечь средства при организации нового предприятия;
• куда их следует направлять в начале деятельности в первую очередь, а с какими вложениями капитала следовало бы повременить;
• как грамотно профинансировать текущую деятельность предприятия;
• какие источники и в каком объеме следовало бы использовать при расширении компании.

Эти вопросы можно анализировать до бесконечности. Но на них можно дать один лишь ответ: собственный капитал поможет решить если не все то большую часть проблем, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия.

Практическая потребность в исследовании вопросов эффективного управления собственным капиталом и выработки методики его анализа сеще раз подчеркивает актуальность данной проблемы. Это и обусловило выбор темы моей курсовой работы.

В данной курсовой работе рассматриваются разделы, наиболее актуальные при анализе собственного капитала на конкретном предприятии. В курсовой работе используются данные предприятия ООО «Байкал-Трейд».

Цель курсовой работы - исследование методов управления собственным капиталом ООО «Байкал-Трейд» и увеличения его доходности.

Руководствуясь поставленной целью, в курсовой работе были поставлены и решены следующие задачи:

1. Раскрыты теоретические аспекты понятия «капитал» и «собственный капитал предприятия»;
2. Подробно рассмотрены различные методики проведения анализа, такие как фактический анализ и методика анализа эффективности использования собственного капитала;
3. Дана краткая характеристика анализируемого предприятия – ООО «Байкал-Трейд»;
4. На практическом примере, проведен анализ эффективности использования собственного капитала ООО «Байкал-Трейд» по различным методикам.

Объект исследования – торговое предприятие г. Иркутска ООО «Байкал-Трейд». Предмет исследования - собственный капитал ООО «Байкал-Трейд». Информационная основа курсовой работы - отчетность за 2010–2011 годы.

Теоретическая основа данной курсовой работы - законодательные и нормативные акты. Также при написании работы были использованы научные труды авторов, занимающихся проблемами собственного капитала предприятия, таких как Бланк И.А., Ковалев В.В., Макарьева В.И. и др.

В первой главе курсовой работы будет проанализирована теоретическая  сущность собственного капитала, а  также показатели эффективности  их использования.

Во второй главе курсовой работы будет проанализирована эффективность использования собственного капиталана примере одного из торговых предприятий города Иркутска - ООО «Байкал-Трейд». По итогам проведения анализа хозяйственной деятельности предприятия, будут предложены мероприятия по совершенствованию и повышению объема собственного капитала.

 

1. Теоретические аспекты анализа собственного капитала торгового предприятия
1. Капитал предприятия: понятие, сущность,  классификация.

Капитал – одна из важнейших экономических категорий. Он является базой для создания и развития предприятия и в процессе функционирования обеспечивает интересы государства, собственников и персонала. Всякая организация, ведущая производственную или иную коммерческую деятельность должна обладать определенным капиталом, представляющим собой совокупность материальных ценностей и денежных средств, финансовых вложений и затрат на приобретение прав и привилегий, необходимых для осуществления его хозяйственной деятельности¹.

Финансовый  менеджмент отражает понятие капитал  с двух сторон². С одной стороны, капитал предприятия характеризует общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестируемых в формирование его активов. При этом характеризуется направление вложение средств.

С другой стороны, если рассматривать источники финансирования, можно отметить, что капитал – это возможность и совокупность форм мобилизации финансовых ресурсов для получения прибыли.

По мнению профессора Ю.А. Бабаева, собственный капитал – это капитал за вычетом привлеченного капитала (обязательства), который состоит из совокупности уставного, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли и прочих резервов (целевые фонды и резервы)³.

В учебнике Людмилы  Дробозиной «Финансы» сказано, что собственный капитал предприятия представляет собой разницу между суммой активов и суммой внешних обязательств предприятия. Его величина может быть определена только расчетно на основе данных баланса⁴.

Существует целый ряд нормативно-законодательных актов, регламентирующих деятельность коммерческих организаций. Помимо основных документов имеется большое количество различных дополнений и изменений в виде отдельных Законов, Постановлений, Приказов, Указов и т.д. Следовательно, перечислить их все не представляется возможным. Поэтому в данной главе целесообразно рассмотреть лишь основные нормативно-законодательные акты.

В своей деятельности ООО «Байкал-Трейд» ориентируется на основной закон государства – Конституцию РФ от 12.12.93 г., наделенную высшей юридической силой и определяющий основы конституционного строя⁵. При ведении бухгалтерского учета компания руководствуется законом «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. №129-ФЗ (в редакции изменений и дополнений, внесенных ФЗ 01.01.2011).

ООО «Байкал-Трейд» осуществляет свою деятельность в соответствии с Гражданским кодексом ч.II от 26.01.1996 №14-ФЗ (ред. от 07.02.2011)⁶. Он регламентирует организационно-правовую форму, договорные обязательства, права собственности, а также другие отношения, основанные на равенстве и имущественной самостоятельности их участников. По своей организационно-правовой форме изучаемое хозяйство – общество с ограниченной ответственностью, созданное в соответствии с Федеральным законам «Об обществах с ограниченной ответственностью», в котором говорится, что Обществом с ограниченной ответственностью признается созданное одним или несколькими лицами хозяйственное общество, уставный капитал которого разделен на доли; участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им долей в уставном капитале общества⁷.

Бухгалтерский учет данной категории, регулируется следующими документами.

Федеральный закон  о бухгалтерском учете и он вступил в силу после официального опубликования 28.11.96. г., в нем определены концептуальные положения и общие принципы бухгалтерского учета в Российской Федерации⁸.

Виды капитала предприятия⁹:

1. По принадлежности предприятию выделяют собственный и заемный виды его капитала.

2. По целям использования в составе предприятия могут быть выделены следующие виды капитала: производительный, ссудный и спекулятивный.

3. По формам инвестирования различают капитал в денежной, материальной и нематериальной формах, используемый для формирования уставного фонда предприятия.

4. По объекту инвестирования выделяют основной и оборотный виды капитала предприятия.

5. По форме нахождения в процессе кругооборота, т.е. в зависимости от стадий общего цикла этого кругооборота, различают капитал предприятия в денежной, производственной и товарной его формах.

6. По формам собственности выявляют частный и государственный капитал, инвестированный в предприятие в процессе формирования его уставного фонда. Такое разделение капитала используется в процессе классификации предприятий по формам собственности.

7. По организационно-правовым формам деятельности выявляют следующие виды капитала: акционерный капитал (капитал предприятий, созданных в форме акционерных обществ); паевой капитал (капитал партнерских предприятий – обществ с ограниченной ответственностью, коммандитных обществ и т.п.) и индивидуальный капитал (капитал индивидуальных предприятий – семейных и т.п.).

8. По характеру использования в хозяйственном процессе в практике финансового менеджмента выделяют работающий и неработающий виды капитала.

9. По характеру использования собственниками выделяют потребляемый («проедаемый») и накапливаемый (реинвестируемый) виды капитала.

10. По источникам привлечения различают национальный (отечественный) и иностранный капитал, инвестированный в предприятие. Такое разделение капитала предприятий используется в процессе соответствующей их классификации.

11. По соответствию правовым нормам функционирования различают легальный и «теневой» капитал, используемый в процессе хозяйственной деятельности предприятия.

В структуру капитала входят денежные средства, вложенные в основные фонды, нематериальные активы, оборотные фонды, фонды обращения¹⁰.

В финансовой деятельности хозяйствующего субъекта различаются  активы и пассивы. Активы хозяйствующего субъекта – это совокупность имущественных  прав, принадлежащих ему. В состав активов хозяйствующего субъекта входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные вложения (в сумме – внеоборотные активы) и оборотные средства. Активы за вычетом долгов (расчеты с кредиторами, заемные средства, доходы будущих периодов) представляют чистые активы. Пассивы хозяйствующего субъекта – это совокупность его долгов и обязательств, состоящих из заемных и привлеченных средств, включая кредиторскую задолженность.

 

 

 

2. Формирование собственного капитала торгового предприятия

Структуру собственного капитала действующей организации  образуют:

• Уставный капитал
• Резервный и добавочный капитал
• Целевые финансовые фонды
• Нераспределенная прибыль

Уставный капитал  – это сумма средств, первоначально  инвестированных собственниками для  обеспечения уставной деятельности организации; уставный капитал определяет минимальный размер имущества юридического лица, гарантирующего интересы его кредиторов. Также это стартовый капитал, необходимый предприятию для осуществления финансово – хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.

Резервный капитал –  размер имущества предприятия, который  предназначен для размещения в нём нераспределённых прибылей, для покрытия убытков, погашения облигаций и выкупа акций предприятия.

Резервный капитал формируется в размере не менее 5% от уставного капитала. В отличие от акционерных обществ (АО), общества с ограниченной ответственностью (ООО) и унитарные предприятия могут не формировать резервный капитал, но могут это сделать в соответствии с учредительными документами или учётной политикой¹¹. В ст. 30 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 г. №14-ФЗ говорится, что общество может создавать резервный фонд и иные фонды в порядке и размерах, предусмотренных уставом общества.