Организация предпринимательской деятельности

Взаимная  заинтересованность сторон может быть реализована путем создания в  Обществе в качестве органа управления Совета директоров. В указанный Совет  могут войти персонально представители  юридических лиц, заинтересованных в строительстве гостиницы.

6. Финансовый план. Моделирование финансового плана реализации проекта проводилось с помощью компьютерной модели «МАСТЕР ПРОЕКТОВ: Бюджетный подход», разработанной Консультационной группой «Воронов и Максимов» (г. Санкт-Петербург). В целях моделирования инвестиционный проект рассматривается во временной разверстке, причем анализируемый период (горизонт планирования) разбивается на несколько равных промежутков – интервалов планирования. Для каждого интервала планирования составляются бюджеты – сметы поступлений и платежей, отражающих результаты всех операций, выполнявшихся в этом временном промежутке. Сальдо такого бюджета – разность между поступлениями и платежами – есть денежный поток инвестиционного проекта на данном интервале планирования. Так как все составляющие инвестиционного проекта выражены в денежной оценке, то получается ряд значений денежных потоков, описывающих процесс осуществления инвестиционного проекта. В этом заключается суть бюджетного подхода к подготовке исходной информации для инвестиционного анализа.

Исходные данные для составления  финансового плана.

При моделировании  финансового плана проекта принимались  следующие исходные данные:

Временные параметры моделирования проекта:

- Интервал планирования – 1 месяц;

- Продолжительность интервала планирования – 30 дней;

- Горизонт планирования – 60 месяцев (5 лет);

- Дата начала операционной деятельности – 13 месяц;

- Продолжительность инвестиционного периода – 12 месяца;

- Продолжительность операционного периода – 48 месяца.

Макроэкономическое  окружение:

- Основная расчетная единица проекта – рубль;

- Порядок денежной единицы – тысяча;

- Метод расчета проекта – расчет в постоянных ценах.

Этот  метод является наиболее часто используемым при разработке инвестиционного  проекта и проведении анализа  эффективности инвестиций. При использовании  этого метода покупательная способность  расчетной денежной единицы фиксируется, как правило, на момент начала планирования. В результате все стоимостные  показатели (цены, денежные потоки и  т.п.), относящиеся к различным  временным интервалам, оказываются  выраженными в сопоставимом измерении.

Ожидаемый темп инфляции – 14 % в год для постоянных производственных затрат и переменных производственных затрат, на заработанную плату и цена на услуги 10 % в год.

Годовая ставка дисконтирования (без учета  инфляционной составляющей) – 24,5% в  год. При годовой ставке рефинансирования Центрального банка России 25% в год  и планируемого в бюджете РФ уровня инфляции в 2008г. в размере 12-14% в год  реальная ставка дисконтирования будет 14% в год. Дополнительная ставка на риск проекта принята в размере 10,5% и относится к категории «средний риск» (увеличение объема продаж существующей продукции).

 

Таблица 3 - Постоянные инвестиционные затраты

№ п/п	Наименование налога	Ставка
1	НДС (федеральный бюджет)	18%
2	Налог на прибыль всего, в том числе:	20%
	федеральный бюджет	2%
	областной бюджет	16%
3	Местный бюджет	2%
4	Налог на пользователей автодорог (областной  бюджет)	1%
5	Налог с продаж всего, в том числе:	5%
	областной бюджет	2%
	местный бюджет	3%
6	Налог на имущество всего, в том  числе:	2%
	областной бюджет	1%
	местный бюджет	1%
7	Налог на рекламу (местный бюджет)	5%

 

Информация  о налоговом окружении:

- Ставка налога на добавленную стоимость – 18%;

- Ставка налога на пользование автодорогами – 1%;

- Ставка налога с продаж – 5%;

- Ставка налога на имущество – 2%;

- Ставка налога на рекламу – 5%;

- Ставка налога на прибыль – 20%;

- Суммарная ставка отчислений на социальные нужды от заработанной платы – 35,9%, в том числе:

- Отчисления в пенсионный фонд РФ – 28%;

- Отчисления в фонд обязательного медицинского страхования – 3,6%;

- Отчисления в фонд социального страхования – 4%;

- Отчисления в фонд социального страхования от несчастных случаев для гостиниц – 0,3%.

Разнесение  налоговых отчислений по бюджетам разных уровней приведено в таблице 3.

В инвестиционные затраты включены затраты на строительство  здания гостиницы, приобретение оборудования для гостиницы и оснащение  номеров. Затраты на строительство  и оборудование рассчитаны исходя из предварительного плана строительства. Более точная стоимость проекта  определится при составлении  рабочего проекта строительства.

 

 

Таблица 4 - Инвестиционные затраты, связанные со строительством

Наименование	Всего ( тыс. руб.)
Издержки до инвестиционного периода
ТЭО проекта, предварительные маркетинговые  исследования, оплата экспертов	217
Составление проектно сметной документации	710,40
Инвестиционный период
СМР	6696
Отделочные работы	5022
Итого	12645,40

 

Таблица 5 - Перечень необходимого оборудования и его стоимость

№ п/п	Наименование	Количество, шт.	Сумма тыс.руб.
1	Мини АТС	1	36
2	Автомобиль «Газель»	1	195
3	Установка системы видео наблюдения	1	35,25
4	Системы спутникового телевидения и Интернет	1	39
5	Установка ОПС		390
6	Телефонная и компьютерная сеть		261
7	Сертифицирование гостиницы		15
8	Прочие инвестиционные затраты в  том числе:		192
8.1	Сейф	2	6
8.2	Пылесос	4	24
8.3	Кассовый аппарат	1	3
8.4	Компьютер и ПО	2	42
8.5	Диван	3	18
8.6	Кресло	6	5,4
8.7	Письменный стол	7	14,7
8.8	Стул	14	8,4
8.9	Журнальный столик	4	6
8.10	Шкаф	8	24
8.11	Люстра	3	13,5
8.12	Светильники	20	18
8.13	Холодильник	1	6
8.14	Настольная лампа	6	1,8
8.15	Тумбочка	4	1,2
	Итого		2848,8

 

 

Таблица 6 - Затраты связанные с оборудования гостиничных номеров

№ п/п	Наименование	Сумма, тыс. руб.
1	Комната
	Шкаф	3
	Кровать	6
	Тумбочка большая	3
	Стол	2,1
	Стул	1,2
	Телевизор	7,5
	Магнитола	1,8
	Телефон	0,6
	Холодильник	6
	Люстра	4,5
	Настольная лампа	0,3
	Посуда для номера	0,3
	Зеркало	0,9
2	Ванная комната
	Плафон	0,3
	Зеркало	0,9
3	Итого	38,4
1	Комната
	Шкаф	6
	Кровать	12
	Тумбочка малая	1,2
	Тумбочка большая	3
	Стол	2,1
	Стул	2,4
	Телевизор	7,5
	Магнитола	1,8
	Телефон	0,6
	Торшер или бра	1,5
	Холодильник	6
	Люстра	4,5
	Настольная лампа	0,3
	Посуда для номера	0,3
	Кондиционер	21
	Зеркало	0,9
2	Ванная комната
	Фен	2,1
	Плафон	0,3
	Зеркало	0,9
3	Итого	74,4

 

Метод амортизации  – линейный. При вводе в эксплуатацию помещения и оборудования происходит возмещение уплаченного при покупке НДС.

Выручка от реализации. При реализации проекта предполагает продажа следующих услуг:

- услуги проживания в гостинице с завтраком;

- сдача помещений в аренду;

- услуги охраняемой автостоянки.

Переменные  производственные затраты.

В переменные затраты включены расходы связанные  с проживанием в номере одного человека.

Постоянные  производственные затраты. Постоянные производственные затраты складываются из затрат на оплату труда, текущих общехозяйственных затрат (коммунальные услуги, услуги связи, канцелярские расходы, командировочные расходы, хозяйственные расходы, услуги банка и других сторонних организаций), расходов на рекламу.

Постоянные  общехозяйственные расходы составляют 2478,63 тыс. рублей в год. Перечень статей постоянных затрат приведен в таблице.

 

Таблица 7 - Постоянные общехозяйственные расходы

№ п/п	Наименование статей расходов	Сумма в месяц, тыс. рублей	Сумма в год, тыс. рублей
1	Аренда земли	39,000	468,00
2	Коммунальные услуги	21,300	255,60
	Электроэнергия	13428	161,14
4	Моющие и дезинфицирующие средства и инвентарь	10000	120,00
5	Белье	15000	180,00
6	Специальная и форменная одежда персонала	5025	60,30
7	Содержание а/транспорта (ГАЗель-1 шт.)	3622	43,42
8	Услуги городской телефонной связи	600	7,2
9	Канцелярские товары	300	3,6
10	Командировочные расходы		0
11	Представительские расходы	905	10,71
12	Обучение персонала	4626	51,2
13	Услуги банка	3000	36
14	Услуги сторонних организаций	10500	126
15	Страхование помещения	16016	190
16	Согласование: СЭС, пожарники, лицензии	3000	36
17	Затраты на ремонт и реконструкцию  основных средств	60750	729
	Итого	206,55	2478,63