Организация предпринимательской деятельности

 

В постоянные затраты включена электроэнергия потребляемая на освещение холлов и внешнее  освещение гостиницы. В пункт «Белье» включены затраты, связанные с приобретением постельного белья и полотенец в номера. Перечень затрат приведен в таблице.

 

Таблица 8 - затраты, связанные с приобретением постельного белья и полотенец в номера

№ п/п	Название	Кол-во	Стоимость, тыс. рублей	Сумма в месяц, тыс. рублей
1	Постельное белье	60	1,500	7,500
2	Полотенца	200	0,450	7,500
	Итого			15000

 

Срок  службы комплекта белья на номер 1 год. Затраты по пункту «Спец. Одежда персонала» приведены в таблице.

 

Таблица 9 -Затраты по пункту «Спец. Одежда персонала»

№ п/п	Название	Кол-во	Стоимость, тыс. рублей	Сумма в месяц, тыс. рублей
1	Халаты	5	300	125
2	Форма дежурных по этажу и рецепции	16	3600	2400
3	Форма охранников	20	3000	2500
	Итого			5025

 

Срок  службы специальной и форменной  одежды следующий:

- халаты – год;

- одежда рецепции и дежурных - два года;

- форма охранников - два года.

Затраты на услуги сторонних организаций  приведены в таблице.

 

Таблица 10 - Затраты на услуги сторонних организаций

№ п/п	Наименование расходов	Сумма в месяц, тыс. рублей
1	Обслуживание АТС и телефонов	1,500
2	Обслуживание Интернета	9,000

 

Планируемая численность персонала гостиницы  – 31 человек. Штатное расписание приведено в таблице.

 

Таблица 11 - Штатное расписание

№ п/п	Должность	Кол-во	Оклад в месяц, рублей	Итого в год, тыс. рублей
1	Управление	3
1.1	Директор	1	9000,00	108
1.2	Менеджер	1	6000,00	72
1.3	Гл.бухгалтер	1	7500,00	90
2	Обслуживающий персонал	28
2.1	Горничная	4	3000	144
2.2	Рецепция	4	3300	158,4
2.4	Дежурная по этажу	4	3000	144
2.6	Водитель	1	3600	43,2
2.7	Сантехник	1	2550	30,6
2.9	Электрик	1	2700	32,4
2.10	Дворник	1	2100	25,2
2.11	Охранник	12	3000	432
	Итого	31		1279,8

 

Затраты на оплату труда составляют 106,65 рублей в месяц без учета социальных выплат.

Внешние источники финансирования. Для реализации проекта планируется привлечь кредиты коммерческих банков.

На строительство  здания гостиницы, оборудование номеров, приобретение оборудования для гостиницы  планируется долгосрочный инвестиционный кредит в размере 16 млн. рублей со сроком погашения 5 лет при отсрочке платежей на 18 месяцев с начала финансирования и дальнейшем равномерном ежемесячном  графике погашения долга и  ежемесячной выплате процентов  за пользование кредитом из расчета 25% годовых.

В связи  с продолжительность строительства  и для снижения затрат на кредит необходима кредитная линия на время  реализации проекта с графиком получения  кредита приведенным в таблице:

 

Таблица 12 - кредитная линия на время реализации проекта с графиком получения кредита

Направления инвестирования	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Строительно-монтажные работы				37%	8%	32%	11%	4%	7%
Оборудование номеров											100%
Приобретение автомобиля											100%
Приобретение оборудования для гостиницы											100%

 

Результаты  расчетов финансового плана проекта  представлены в приложении в следующих таблицах:

- Таблица 1. Потребность в капитальных вложениях согласно проектно-сметной документации.

- Таблица 2. Инвестиции.

- Таблица 3. Источники средств.

- Таблица 4. Программа производства и реализации продукции.

- Таблица 5. Численность работающих, расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды.

- Таблица 6. Затраты на производство и сбыт продукции.

- Таблица 7. Амортизационные отчисления.

- Таблица 8. Финансовые результаты производственной и сбытовой деятельности.

- Таблица 9. План денежных поступлений и выплат.

- Таблица 10. Бюджетный эффект от реализации проекта.

- Таблица 11. Прирост налоговых платежей в бюджеты разных уровней.

- Таблица 12. Расчет срока окупаемости проекта.

- Таблица 13. Расчет точки безубыточности.

- Диаграмма 1. График NPV.

- Диаграмма 2. Анализ чувствительности (простой срок окупаемости).

В результате моделирования получены следующие результаты:

1. Оценка  проекта без учета стоимости  капитала. С помощью компьютерной модели «МАСТЕР ПРОЕКТОВ: Бюджетный подход» получены следующие результаты:

 

ОЦЕНКА ПРОЕКТА БЕЗ УЧЕТА СТОИМОСТИ  КАПИТАЛА		Примечание
Прибыльность продаж	24%
Простая норма прибыли на инвестиции	3%	в мес. (31% в год)
Простой срок окупаемости инвестиций	25,2	мес. (2,1 лет) с начала операций
Точка безубыточности	62%	от уровня выручки
Точка платежеспособности	57%	от уровня выручки

 

В таблице 12 приведен расчет простого срока окупаемости  проекта без учета ликвидационной стоимости имущества (остаточной стоимости  имущества на момент достижения окупаемости). Этот срок окупаемости равен 3,1 годам  с момента начала финансирования проекта (с учетом инвестиционного  периода).

В таблице 13 приведен расчет точки безубыточности для разных периодов реализации проекта  в процентах от запланированного объема выручки в планируемый  период к абсолютной величине выручки  в планируемый период, при котором  достигается точка безубыточности.

2. Оценка  проекта с учетом стоимости  капитала. С помощью компьютерной модели «МАСТЕР ПРОЕКТОВ: Бюджетный подход» получены следующие результаты:

 

ОЦЕНКА ПРОЕКТА С УЧЕТОМ СТОИМОСТИ  КАПИТАЛА		Примечание
Реальная ставка дисконтирования	2,0%	в мес. (25% в год)
Чистая современная ценность инвестиций (NPV) при ставке дисконтирования, равной 2%	2786,4	тыс. руб.
Индекс доходности инвестиций (PI)	1,22
Дисконтированный срок окупаемости  инвестиций	47,8	мес. (4 лет) с начала операций
Внутренняя ставка доходности инвестиций (IRR)	3%	в мес. (33% в год)
Максимальная ставка кредита	2%	в мес. (26% в год)

 

Чистая  современная ценность инвестиций (NPV) после 5 лет реализации проекта имеет  положительную величину, что свидетельствует  о приемлемости данных инвестиций при  заданной ставке дисконтирования.

Индекс  доходности больше единицы, поэтому  проект может считаться эффективным.

3. Оценка  бюджетной эффективности проекта. В таблице 10 приведен расчет бюджетной эффективности проекта с учетом предполагаемой поддержки государства.

В таблице 11 приведен прирост налогов в  бюджеты разных уровней в течении  реализации проекта (5 лет).

 

 

Заключение

 

Проведенный анализ результатов показывает объективные возможности реализации проекта «Строительство гостиницы  класса 3* в п. Вербилки. Проект имеет  высокое значение внутренней нормы  прибыли (IRR) равной 33% в год (без учета  инфляционной компоненты), приемлемые сроки окупаемости – 2,1 года простой  срок окупаемости и 4 года дисконтированный срок окупаемости.

Чистая современная ценность инвестиций (NPV) после 5 лет реализации проекта  имеет положительную величину, что  свидетельствует о приемлемости данных инвестиций при заданной ставке дисконтирования. Индекс доходности равен 1,22 и больше единицы, поэтому проект может считаться эффективным.

Наиболее важными аспектами  реализации проекта являются обеспечение  требуемой загрузки гостиницы и  система качества услуг. Для этого  необходимо уделить внимание подготовке персонала гостиницы, провести маркетинговые  акции на предприятиях города.

Учитывая, что инициатором проекта выступила  администрация Талдомского района с целью увеличения инвестиционной привлекательности района можно  с уверенностью констатировать объективную  возможность реализации проекта.

 

 

Список используемой литературы

 

1. Кузьмина Е.Е. «Организация предпринимательской деятельности», Москва,- 2007.

2. Бизнес-план. ИКК “Дека”.- 1990.

3. Как начать и вести собственное дело. РАПМ и СБ.- 1994.

4. И.В. Липсиц “Бизнес-план - основа успеха”. М. Машиностроение.

5. Т.А. Слука “Энциклопедия малого бизнеса, или как вести свое дело”. Москва.- 1994.

6. Как разработать бизнес-план. Изд. Европейской комиссии,- 1996.

7. Как начать собственный бизнес и получить финансовую независимость. Москва,- 1996.

8. М.Г. Лапуста, Ю.Л. Старостин. “Малое предпринимательство”, М. Инфра-М,- 1997.

9. Г. Джоунс “Торговый бизнес; как организовать и управлять”, М. Инфра-М,- 1996.