Основной и оборотный капитал фирмы (компании)

При оформлении кредита строительная организация  должна представить в банк документ, обосновывающий необходимость и величину занимаемых средств. Это могут быть договоры с предприятиями-поставщиками, счета за Поставленные материальные ресурсы, выполненные работы и оказанные услуги. Средства, взятые в кредит, перечисляются со специально открываемого ссудного счета на конкретные расчетные счета поставщиков материальных ресурсов и исполнителей работ.

Сроки и условия  погашения кредита и процентов  за пользование кредитом устанавливаются при заключении договора между строительной организацией и банком. При нарушении сроков возврата кредита и уплаты процентов устанавливаются штрафные санкции. Величина санкций определяется при заключении договора.

К числу заемных  средств, предназначенных для формирования оборотных средств строительных организаций, относятся также суммы, полученные в долг от юридических и физических лиц.

12.2. Определение величин оборотных средств

Оборотные средства, находясь постоянно в движении, переходят из сферы производства в сферу обращения, совершая кругооборот. Отдельные элементы оборотных средств в каждый момент времени находятся во всех стадиях кругооборота: в составе производственных запасов, незавершенного производства, а также в стадии обращения продукции и расчетов за реализованную продукцию. Схема кругооборота оборотных средств является единой для всех видов производств, в том числе и для строительства. Движение стоимости оборотных средств может быть представлено в следующем виде

Д->П_Т-»П-»Н_П->Г_П->Д, (12.1)

где Д — деньги; П_т — предметы труда, предназначенные для производства; П — производство; Н_п — незавершенное производство; Г_п — готовая продукция.

На первой стадии оборота оборотные средства совершают  движение Д—>П_Т. Происходит превращение денежных средств в материальные ценности в виде основных материалов, деталей, конструкций, вспомогательных материалов и т.д., предназначенных для производства строительно-монтажных работ. При этом средства из денежной формы превращаются в товарную в виде производственных запасов.

На второй стадии кругооборота оборотные средства находятся в сфере производства, где происходит процесс производительного потребления предметов труда, предназначенных для производства строительно-монтажных работ. Движение оборотных средств происходит по схеме П_т-> П-» Н_П->Г_П, начиная с поступления предметов труда непосредственно в процесс производства и заканчивая выпуском готовой продукции.

На третьей  стадии (Г_п -» Д) происходит переход средств из производства в сферу обращения, осуществляется реализация готовой продукции, что соответствует переходу средств из товарной формы в денежную.

Завершением процесса производства и реализации продукции является поступление на счет строительной организации соответствующего эквивалента за реализованную продукцию в виде определенной денежной суммы.

Для обеспечения  равномерного, бесперебойного производственного процесса строительно-монтажные организации должны располагать производственными запасами, незавершенным производством работ, денежными средствами. Поскольку потребность в них на различных стадиях производства и обращения меняется, то меняется и величина оборотных средств. Финансово-хозяйственные интересы отдельных организаций в наибольшей мере будут удовлетворены в том случае, когда в периоды увеличения потребности в оборотных средствах возможно привлечение дополнительных средств, и, наоборот, при снижении потребности средства, высвобождаемые из оборота организации, могут быть использованы для других целей.

Поэтому для  каждой строительной организации (независимо от форм собственности) важно определить минимально необходимый размер оборотных средств, который должен быть достаточен для осуществления бесперебойного процесса

строительства и своевременного ввода в действие объектов и производственных мощностей  при эффективном использовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Значительный  избыток оборотных средств над  необходимой минимальной потребностью приводит к образованию неоправданных запасов материалов, отвлеченных средств на непроизводительные затраты. При недостатке оборотных средств строительная организация не может своевременно рассчитываться с поставщиками, рабочими и служащими, бюджетом и внебюджетными фондами и т.д.

Расчет необходимого наличия оборотных средств осуществляется непосредственно в строительной организации. Потребность в оборотных средствах принято устанавливать ежегодно на конец планируемого года и каждого квартала. В условиях рыночных отношений определение и нормирование минимальной потребности в оборотных средствах носит рекомендательный характер.

Нормативную потребность  строительных организаций, как правило, рассчитывают по производственным запасам  материальных ценностей, незавершенному производству, расходам будущих периодов и денежным средствам.

Определение необходимого наличия оборотных средств по большинству элементов заключается  в расчетах норм оборотных средств по отдельным их составляющим, выраженных в относительных величинах (днях, процентах и т.д.), и размера оборотных средств в денежном выражении, исходя из конкретных условий деятельности строительной организации. • Наиболее трудоемким и сложным является определение размера оборотных средств на создание производственных запасов и незавершенное производство строительно-монтажных работ.

Процесс расчета  оборотных средств, выделяемых на образование производственных запасов, начинается с определения годовой номенклатуры и расхода всех видов материальных ресурсов в натуральном и стоимостном выражении. Расход основных материалов, деталей конструкций устанавливается по группам материалов (кирпич, стеновые панели, песок и т.д.), а внутри групп — по видам и разновидностям. Например, кирпич красный, кирпич силикатный, облицовочный и др. Норматив оборотных средств (Н) по каждому основному материалу определяется по формуле:

Н = Р₀х Д, (12.2)

■ДО Р₀ — однодневный расход основных материалов по смете затрат на производство строительно-монтажных работ, млн руб.; Д — норма запаса,

дни.

Однодневный расход материалов в денежном выражений 
определяется по смете затрат на производство работ путещ 
деления суммы годового расхода на 360 дней. ;.       у\щ

При расчете  нормы оборотных средств учитываются  сле 
дующие нормообразующие факторы: транспортный, поднк 
товительный, текущий и страховой запасы. л' щ

Транспортный  запас учитывает период времени от даты 
оплаты платежного требования до даты поступления груза, 
на склад строительной организации. :щ

Норма подготовительного  запаса включает время, необходимое для приемки, разгрузки, сортировки, складирования, комплектации, лабораторного анализа поступивших материалов, и определяется по установленным нормам или по опытным данным о затратах времени на эти операции.

Текущий (складской) запас предназначен для обеспечения непрерывности производственного процесса в интервалах между двумя очередными поставками. Размер текущего запаса зависит от среднедневного расхода и частоты поставок. Чем чаще поступают материалы на строительную площадку, тем меньше должен быть текущий запас при неизменном объеме строительно-монтажных работ. Рекомендуется принимать текущий запас в размере 50% от средней продолжительности интервала между двумя смежными поставками.

Страховой (гарантийный) запас необходим для предотвращения последствий возможных перебоев в снабжении, работе транспорта и нарушений сроков поставки. Норму страхового запаса в днях рекомендуется устанавливать в размере 30—50% нормы оборотных средств на текущий (складской) запас.

Пример. Необходимо рассчитать потребность в оборотных средствах строительной организации для создания запаса красного кирпича, исходя из следующих данных: годовой расход составляет 100 тыс. шт., цена 1 тыс. шт. — 800 тыс. руб. Норма запаса — 15 дней.

Сумма годового расхода будет равна:

(100 тыс. шт. х  800 тыс. руб.) : 1 тыс. шт. = 80 000 тыс.  руб.

Тогда однодневный  расход кирпича равен:

80 000 тыс. руб. : 360 дн. = 222 тыс. руб.

Потребность в  оборотных средствах составит:

222 тыс. руб.  х 15 дн. = 3330 тыс. руб.

Потребность в оборотных средствах по вспомогательным материалам может быть рассчитана путем умножения сред-

него фактического запаса в днях за предыдущий год  на однодневный расход по смете затрат на производство работ текущего года.

Потребность в  оборотных средствах на малоценные и быстроизнашивающиеся предметы определяется, как правило, в размере 60% их стоимости.

Величина  оборотных средств по незавершенному производству строительно-монтажных работ может быть рассчитана по сумме планового остатка незавершенного производства (НП) на конец того квартала планируемого года, в котором он наименьший. Для определения планового остатка можно использовать формулу

НП_п=НП_н+О_смр-ГО_п, (12.3)

где НП — остаток  незавершенного производства строительно-монтажных  работ на начало соответствующего квартала планируемого года; О_смр — объем строительно-монтажных работ на соответствующий квартал планируемого года; ГО_п — ввод в действие готовых объектов в соответствующем квартале планируемого года.

Размер оборотных  средств на незавершенное производство зависит от продолжительности строительства, сметной стоимости строящихся объектов, годовой программы работ, степени нарастания затрат и ряда других факторов.

Минимальную потребность  оборотных средств на расходы  будущих периодов можно определить по формуле

Н_бп = В₀ + Р_ц - Р_в, (12.4)

где В₀ — сумма средств на расходы будущих периодов, вложенная на начало планируемого года; Р_п — расходы будущих периодов в планируемом году и подлежащие отнесению на себестоимость работ в будущие периоды; Р_в — расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость работ в планируемом периоде.

Можно также  использовать и упрощенную формулу

' Н_бп = С}_смр х К_бп, (12.5)

где С} — объем  строительно-монтажных работ в  планируемом году; К_6п — коэффициент, учитывающий удельный вес расходов будущих периодов в объеме строительно-монтажных работ за предыдущий год.

Минимальная потребность  в оборотных средствах, обеспечивающая стабильность работы, в целом по организации равна сумме потребностей по отдельным элементам оборотных средств.

12.3. Эффективность использования оборотных средств

Критерием эффективности  использования оборотных средств  является показатель оборачиваемости, характеризующий скорость их оборота и отражающий взаимосвязь размера оборотных средств, объема строительно-монтажных работ и времени их выполнения.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется  числом циклов полного кругооборота денежных средств в течение планового периода времени. Ускорение оборачиваемости оборотных средств свидетельствует об увеличении выпуска и реализации готовой продукции, приходящейся на каждый рубль оборотных средств строительной организации. Чем быстрее оборачиваются средства, тем меньше их сумма, необходимая для выполнения одного и того же объема строительно-монтажных работ и ввода объектов и производственных мощностей в эксплуатацию. Поэтому эффективность использования оборотных средств, вложенных в строительство, в большей мере определяется длительностью производственного цикла в строительстве.

Степень использования оборотных средств можно опреде 
лить, используя показатели их оборачиваемости: коэффици 
ент оборачиваемости (число оборотов средств за определенный 
период времени) и среднюю длительность одного оборота в 
днях. Коэффициент оборачиваемости по времени рассчиты 
вается по формуле '.

„ В

^Коб=^> (12.6)

где В — выручка  от сдачи работ в сумме, равной объему строительно-монтажных работ  по договорной цене с добавлением  компенсаций и льгот сверх  договорной цены, а также выручка  от реализации материалов и услуг за определенный период времени; ОС — средняя величина оборотных средств за тот же период.

Коэффициент оборачиваемости  показывает количество оборотов оборотных средств за конкретный период времени или объем продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств за рассматриваемый период времени. Уменьшение коэффициента оборачиваемости в конце планового периода времени (год, квартал, месяц) по сравнению с коэффициентом, рассчитанным на начало рассматриваемого периода, свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств, и наоборот,

Средняя длительность одного оборота (Д_ср) за принятый расчетный период выражается отношением числа дней в этом

периоде к величине коэффициента оборачиваемости и  определяется по формуле

Т 
Д_СР = ^> '(12.7)

, ^Лоб

где Т — длительность расчетного периода, дни; К_об — коэффициент оборачиваемости.

Длительность  оборота характеризует собой  время, необходимое для прохождения оборотными средствами всех стадий кругооборота, и показывает, через сколько дней оборотные средства возвращаются в организацию в виде выручки от реализации работ, услуг. Оборачиваемость оборотных средств па каждой стадии устанавливается по формуле

Дгп X П

Дс^Тр=П^-> (12.8)

_Где Д — длительность пребывания средств на отдельных стадиях кругооборота, дни; П — доля отдельных элементов или групп оборотных средств в общей сумме, %.