Автор работы: Пользователь скрыл имя, 19 Марта 2014 в 19:58, реферат
Положение горнодобывающего предприятия в условиях рынка существенно изменилось. Прошли те времена, когда объемные показатели были по существу главной, если не единственной целью функционирования предприятия, при этом значимость последнего определяла размер средств, выделяемых вышестоящей организацией на его производственное и социальное развитие. В настоящее время отдельное горное предприятие уже перестало быть "винтиком" единого народнохозяйственного механизма, а превратилось в самостоятельный хозяйственный субъект, организующий свою финансовую, производственную и природоохранную деятельность, полностью отвечающий по своим обязательствам перед поставщиками и государством, реализующий продукцию, исходя из своих интересов на территории России и за рубежом.
3.2. Оборотный капитал
Производственный цикл, как правило, занимает довольно значительный промежуток времени. В течение этого цикла производитель продукции вынужден покрывать издержки производства, так как по сложившейся мировой практике оплата продукции осуществляется после её поставки или непосредственно перед ней. По этой причине производитель продукции вынужден авансировать часть капитала для производства продукции: приобретать материалы, топливо, сырьё, выплачивать заработную плату, оплачивать счета за энергию, работы и услуги других предприятий, организаций. Этот вложенный капитал будет возвращён производителю после реализации продукции, но, поскольку процесс производства, как правило, не носит разового характера, а является постоянным, возвращённые суммы снова приходится вкладывать в производство. Эта часть вложенного капитала, многократно возвращающаяся к производителю, называется оборотным капиталом.
После прекращения производственного процесса оборотный капитал при полной реализации продукции и остатков запасов должен в виде прибыли превращаться в денежную форму на расчётном счёте производителя.
Потребность в оборотном капитале можно уменьшить до минимума, если заказчик будет в виде аванса оплачивать все виды работ, услуг, создание производственных запасов. Однако в этом случае заказчик должен будет иметь дополнительные средства, являющиеся оборотным капиталом. Таким образом, оборотный капитал – необходимый элемент всякого производства, разница лишь в том, кто вкладывает средства. Обычно оборотные средства вкладываются производителем продукции.
Для производства продукции недостаточно построить шахту, карьер, предприятие, создав основной капитал. Необходимо часть средств авансировать в виде оборотного капитала для запуска производственного процесса и обеспечения его функционирования. В практике работы российских предприятий оборотный капитал называется оборотными средствами. Под этим названием он и будет рассмотрен в главе.
Общепринятым в настоящее время является деление оборотных средств на две части: находящиеся в сфере производства и в сфере обращения. Общим для этих частей является то обстоятельство, что это вложенный капитал (затраченные средства), имеющий стоимостную оценку. Оборотные средства первой части, кроме стоимостной, могут иметь и натуральную оценку: т, м, м3, шт.
Все оборотные средства по разным признакам могут быть объединены в группы. Количество и наименование этих групп зависит от механизма хозяйственной деятельности, сложившегося в текущий момент, приоритетов, конъюнктуры, условий оплаты продукции и т. д.
В настоящий период времени оборотные средства состоят из запасов товароматериальных ценностей, средств, вложенных в производство, счетов дебиторов, денежных средств, биржевых ценных бумаг.
Оборотные средства в сфере производства включают: производственные запасы, животных на выращивании и откорме, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершённое производство, расходы будущих периодов, готовую продукцию на складе предприятия. К оборотным средствам в сфере обращения относят: товары, денежные средства в расчётах с дебиторами, на расчётном счёте в банке, в кассе предприятия, краткосрочные финансовые вложения и др.
Состав и структура оборотных средств
Все оборотные средства предприятий объединены в группы в соответствии с целевым назначением или объектом вложений в производственном процессе.
Основная часть таких групп не меняется в течение длительного периода времени, другая, незначительная по стоимости, отражает условия и специфику хозяйственной политики текущего периода.
В табл. 3.5 приведена структура оборотных средств одного из уральских горных предприятий. Следует оговориться, что структура этих средств отражает специфику производственных отношений этого периода, финансовое состояние предприятия, проблемы со сбытом продукции.
Среди производственных запасов выделяют следующие подгруппы.
К сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам относятся предметы труда, которые составляют материальную основу готового продукта, например уголь для производства кокса.
Особенность работы предприятий состоит в том, что недра находятся в собственности государства и при переходе в пользование субъектов деятельности не оцениваются.
Вследствие этого сырьё и основные материалы в составе оборотных средств шахт, рудников, карьеров практически отсутствуют. Однако эта подгруппа оборотных средств может достигать значительной величины при использовании привозных руд, промпродуктов, концентратов на горно-обогатительных комбинатах.
Вспомогательные материалы, например, взрывчатые вещества, в отличие от основных, не входят в состав добытого полезного ископаемого, но их наличие необходимо для обеспечения производственного процесса.
Таблица 3.5
Структура оборотных средств горного предприятия
Наименование групп оборотных средств |
% |
Запасы и затраты |
65,8 |
В том числе сырье, материалы, топливо |
11,6 |
незавершенное производство |
46,3 |
расходы будущих периодов |
2,3 |
готовая продукция |
4,3 |
товары отгруженные |
- |
прочие запасы и затраты |
- |
животные на откорме |
1,3 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным сырью, материалам и топливу |
5,5 |
Дебиторская задолженность |
28,6 |
более чем через 12 месяцев после поставки; |
- |
менее чем через 12 месяцев после поставки |
28,6 |
В том числе покупатели и заказчики; векселя; задолженность дочерних предприятий; авансы выданные; прочие дебиторы |
2,8 - - - 5,8 |
Краткосрочные вложения |
- |
В том числе займы; собственные акции, выкупленные у акционеров; Денежные средства в кассе на расчетном счете Прочие оборотные активы |
- - 0,1 - |
ИТОГО |
100,0 |
Вспомогательные материалы, выполняя различные функции, широко используются в производственном процессе и составляют основную часть производственных запасов. Номенклатура вспомогательных материалов включает 1 - 5 тысяч типоразмеров. Примерно 10-15 % наименований являются нормируемыми и составляют до 90 % запасов вспомогательных материалов по стоимости. На горных предприятиях к таковым относятся взрывчатые вещества, лес и лесоматериалы, цемент, некоторые марки сталей, твёрдых сплавов и т. д..
Топливо - один из видов вспомогательных материалов, однако вследствие важности его для народного хозяйства оно выделено в особую подгруппу оборотных средств. В состав этой подгруппы входят уголь, кокс, мазут, нефть, бензин, керосин, дизельное топливо, хранящиеся на складах предприятия.
Группа "Животные на выращивании и откорме" выделена вследствие повсеместного распространения подсобных хозяйств (сельскохозяйственных цехов) при горных предприятиях.
Величина статьи отражает затраты на приобретение или выращивание молодняка, пополняемые в процессе откорма затратами на содержание ферм, участков, цехов. Уменьшение группы оборотных средств производится при реализации продукции. Возможные убытки списываются по основной деятельности.
Группа "Незавершённое производство" представлена затратами на продукцию, находящуюся на разных стадиях производственного процесса.
К незавершённому производству относятся в горных цехах обуренное и взорванное полезное ископаемое, которое по разным причинам (массовые взрывы, системы с магазинированием и т. д.) не может быть за короткий период отгружено потребителям; на обогатительных фабриках - полезное ископаемое по себестоимости горных цехов от момента поступления на фабрику до производства концентрата; в ремонтно-механических цехах - затраты на ремонты оборудования при длительных сроках ремонта. Вследствие особенностей расчетов за золотосодержащую руду к этой группе относятся затраты на добытую, но неоплаченную руду.
Группа "Расходы будущих периодов" отражает производственные и другие затраты, осуществлённые в предшествующий период, но подлежащие списанию на себестоимость в будущем.
В состав группы входят:
В обычных условиях на эту группу приходится более половины общей стоимости оборотных средств (до 80 %).
Группа "Готовая продукция" представлена затратами на производство продукции, подготовленной для отправки потребителям.
Чем больше период между отгрузками продукции, тем больше (при прочих равных условиях) величина этой группы. Значительно увеличивается доля этой группы при использовании складов готовой продукции для усреднения руд.
Расчёты с дебиторами в основной части представлены стоимостью работ, услуг, товаров, ещё не оплаченных заказчиком. Продукция в этом случае отправлена заказчиком без предварительной оплаты до получения платежа. Для оплаты отгруженной продукции обычно требуется несколько дней. Однако, как показывает опыт работы, некоторые заказчики оказываются не в состоянии оплатить свои долговые обязательства в установленный срок вследствие финансовых трудностей, стихийных бедствий или других неблагоприятных условий. По этой причине выделяют в отдельную подгруппу задолженности потребителей более чем через 12 месяцев после поставки.
Новый элемент в деятельности предприятия - оплата продукции векселями, которые являются ценными бумагами. До реализации векселей или их продажи сумма, указанная в них, относится к дебиторской задолженности.
В связи с особенностью взаиморасчётов в отдельную подгруппу выделяют дебиторскую задолженность дочерних предприятий.
Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам, уменьшают суммы средств на расчётном счёте и до поставки продукции, выполнения работ, услуг предприятию и оплаты предъявленных счетов числятся в этой группе оборотных средств. Экономическая сущность этих авансов такая же, как и дебиторской задолженности.
В практике работы предприятий имеет место перечисление платежей в бюджет в начале периода, за который они взимаются с последующим пересчётом сумм. Возможны поступления из бюджета. Суммы предварительной оплаты или задолженности бюджета относятся к дебиторской задолженности (прочие дебиторы).
К дебиторской задолженности относят ссуды, выделенные работникам предприятия, с последующим возвращением, предварительную выдачу части зарплаты или сумм на подотчёте (прочие дебиторы).
Краткосрочные финансовые вложения по своей сущности являются краткосрочным инвестированием излишних или временно свободных средств, которые не потребляются немедленно. Такая ситуация возможна при хорошем финансовом состоянии предприятия. Как правило, эти средства помещаются в коммерческие бумаги (обращающиеся на фондовом рынке обязательства других предприятий), государственные ценные бумаги, выданные кредиты.
Так как ценные бумаги могут потребоваться в течение короткого промежутка времени, они должны быть легко реализуемыми на фондовом рынке и подвержены минимальному колебанию цен. Как правило, рыночные ценные бумаги отражаются по своей номинальной стоимости (стоимости на момент приобретения), причём их биржевая цена может быть показана отдельно.
Денежные средства, предназначенные для расчётов с персоналом и оплаты некоторых работ, услуг, а также в виде сумм, числящихся на расчётном счёте предприятия, могут быть в кассе предприятия.
Источники формирования оборотных средств
В период создания предприятия источниками формирования оборотных средств, как и основных фондов, является уставной фонд (капитал), создаваемый акционерами в денежной или иной форме, или кредиты.
С началом деятельности предприятия появляются другие источники оборотных средств, кредитные ресурсы, которыми предприятие распоряжается как собственными. К ним относятся так называемые устойчивые пассивы. В их состав входят:
5. Нормативная задолженность поставщикам.
Для нормально работающего предприятия главным источником пополнения оборотных средств является прибыль. При невозможности восполнить возросшие потребности в оборотных средствах за счёт прибыли предприятие может взять кредит или прибегнуть к увеличению уставного капитала путём выпуска дополнительных акций, дополнительных целевых вложений средств владельцами предприятия, отказа от выплаты дивидендов держателям акций и направления их на пополнение оборотных средств.
В качестве крайней меры, имеющей существенные негативные последствия, предприятие может прибегнуть к сверхнормативной задолженности по выплатам работникам и к задержке оплаты поступающих счетов.
Нормирование оборотных средств
Нормирование оборотных фондов может быть сформулировано как определение потребности в оборотных средствах предприятия с целью обеспечения ритмичности производства и реализации продукции. Нормирование является активным экономическим рычагом рационального ведения хозяйства, основой организации финансовой деятельности предприятия.