Отчет по практике на ООО «ФХ «Фирма Сатурн»

 

Из таблицы 9 видно, что внеоборотные активы в 2012 году возросли на 226199 тыс.руб., положительным фактором является увеличение источников собственных средств на 21818 тыс.руб. отрицательно на финансовую устойчивость влияет снижение суммы собственных оборотных средств на 204381 тыс.руб. Положительным образом на финансовое состояние предприятия влияет и излишек собственных и долгосрочных заемных источников средств, который составляет 41806 тыс.руб., а также увеличение общей величины источников формирования запасов на 48938 тыс.руб.

Продолжим анализ финансовой состояния ООО «ФХ «Фирма Сатурн» на основе коэффициентов финансовой устойчивости в таблице 10

Таблица 10

Относительные значения коэффициентов финансовой устойчивости

Наименование коэффициентов	Способ расчета	2010	2011	2012	Изменения за период
1. Коэффициент финансовой независимости  (автономии)	Ка = Собственный капитал / Валюта баланса	0,44	0,35	0,18	-0,26
2.Коэффициент концентра-ции заемного  капитала	Кзк = Заемный капитал / Валюта баланса	0,55	0,64	0,82	+0,27
3.Коэффициент соотноше-ния заемных  и собствен-ных средств	Кз/с = Заемный капитал / Собст-венный капитал	1,24	1,82	4,54	+3,30
4.Коэффициент финансиро-вания	Кф = Собственный капитал / Заемный капитал	0,81	0,55	0,22	-0,59
5.Коэффициент обеспечен-ности собственными  обо-ротными средствами	Собственные обо-ротные средства / Оборотные  акти-вы	-0,055	-0,10	-1,56	-1,505
6.Коэффициент маневрен-ности	Собственные обо-ротные средства / Общая  величина собственных средств	-0,065	-0,17	-2,77	-2,705
7.Коэффициент соотноше-ния мобильных  и иммоби-лизованных активов	Оборотные акти-вы / Внеоборот-ные  активы	1,10	1,4	0,47	-0,63
8.Коэффициент имущества производственного  назна-чения	Итог 1 раздела баланса + Запасы + НДС / Валюта баланса	0,78	0,80	0,83	+0,05

          Данные таблицы 10 свидетельствуют о том, что коэффициент финансовой независимости уменьшился на 0,26, что является отрицательным фактором, так как говорит о снижении способности предприятия расплачиваться по своим обязательствам за счет собственных средств. Снизился так же коэффициент финансирования на 0,59. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами уменьшился на 1,505, что свидетельствует о недостаче некоторых статей в составе оборотных средств, используемых в производственном процессе. Снижается также и коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов на 0,63, значит, основные средства на предприятии используются не самым эффективным образом. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличивается на 3,30, но даже это увеличение не является положительным фактором, так как указывает на увеличение заемных средств на фоне снижения собственного капитала. В целом финансовое состояние ООО «ФХ «Фирма Сатурн» оценивается, как не очень стабильное, что говорит о необходимости изменений в финансовой политике предприятия.

Для принятия решения  о возможных изменениях в направлениях финансовой политики предприятия проведем анализ состава и структуры источников финансовых ресурсов ООО «ФХ «Фирма Сатурн».

Таблица 11

Анализ состава и  структуры источников финансовых ресурсов

Источники финансовых ресурсов	2010					2011				2012			Изменение 2012. к 2010
	тыс. руб.		% к итогу			тыс. руб.		% к итогу		тыс. руб.		% к итогу	тыс. руб.	%
Собственный капитал
Уставный капитал		10			0,018		10		0,015	10	0,013		0	-0,005
Добавочный капитал		6372			11,98		6372		9,76	6372	8,50		0	-3,48
Нераспределенная прибыль(убыток)		46777			88,0		58922		90,23	68595	1,49		+21818	+3,49
Итого		53159			100		65304		100	74977	100		+21818	-
Заемный капитал
Долгосрочные кредиты и займы		34039		51,67			51762		43,38	308775		90,60	+274736	+38,93
Краткосрочные кредиты и займы		12000		18,21			19530		16,37	19130		5,61	+7130	-12,6
Кредиторская задолженность		19842		30,12			48012		40,24	12898		3,78	-3944	-26,34
Итого		65881		100			119304		100	340803		100	+274922	-

 

   Из таблицы 11 видно, что собственный капитал предприятия возрос на 21818 тыс.руб. только за счет увеличения нераспределенной прибыли на 3,49%. Параллельно с этим увеличился и заемный капитал на 274922 тыс.руб., причем увеличение произошло за счет долгосрочных кредитов и займов (274736 тыс.руб.) и краткосрочных кредитов и займов (7130 тыс.руб.). При этом уменьшилась кредиторская задолженность на 3944 тыс.руб., а это означает, что предприятие вовремя расплачивается с подотчетными лицами.

Актуальность определения  ликвидности баланса приобретает  особое значение в условиях экономической  нестабильности, а также при ликвидации предприятия вследствие его банкротства. Здесь встает вопрос: достаточно ли у предприятия средств для  покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами. В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Для проведения анализа  ликвидности баланса предприятия  статьи активов группируют по степени  ликвидности – от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств.

Таблица 12

Абсолютные показатели ликвидности баланса

Актив	2010	2011	2012	Пассив	2010	2011	2012	Платежный излишек (+), недостаток (-)
								2010	2011	2012
А1	6718	6577	12644	П1	19842	48012	12898	-13124	-41435	-254
А2	19554	22332	55622	П2	12000	19530	19130	+7554	+2802	+36492
А3	36129	79045	64676	П3	34039	51762	308775	+2090	+27283	-244099
А4	56639	76654	282838	П4	53159	65304	74977	+3480	+11350	+207861
Баланс	119040	184608	415780	Баланс	119040	184608	415780	-	-	-

 

Как видно из таблицы 12 , наиболее ликвидные активы уменьшаются в 2012 о сравнению с наиболее срочными обязательствами уменьшаются на 254 тыс.руб., а это негативный фактор. Быстро реализуемые активы в сравнении с краткосрочными пассивами увеличиваются на 36492 тыс.руб. Медленно реализуемые активы по отношению к долгосрочным пассивам уменьшаются на 244099 тыс.руб., что так же негативно сказывается на общей ликвидности баланса. Но положительным фактором является увеличение разницы между трудно реализуемыми активами и постоянными пассивами на 207861 тыс.руб.

Выполнение этого условия  свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных  оборотных средств. Теперь можно представить полученные ранее данные в таблице 13

Таблица 13

Оценка ликвидности  баланса

Условия абсолютной ликвидности баланса	Расчетные соотношения
	2010	2011	2012
А1 ≥ П1	А1≤ П1	А1 ≥ П1	А1 ≤ П1
А2 ≥ П2	А2 ≥ П2	А2 ≥ П2	А2 ≥ П2
А3 ≥ П3	А3 ≥ П3	А3 ≥ П3	А3≤ П3
А4 ≥ П4	А4 ≥ П4	А4 ≥ П4	А4 ≥ П4

 

Из таблицы 13 видно, что условия абсолютной ликвидности баланса соблюдены полностью в 2011 году. В 2012 году ситуация меняется: А1 ≤ П1, это свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса. У организации недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов; А3≤ П3, это означает, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация не сможет быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Сопоставление ликвидных  средств и обязательств позволяет  вычислить коэффициенты ликвидности  и платежеспособности.

 

Таблица 14

Сводная таблица коэффициентов  ликвидности и платежеспособности

Коэффициент	2010	2011	2012	Изменения (+;-)
Текущей ликвидности	1,96	1,60	4,15	+2,19
Абсолютной ликвидности	0,21	0,09	0,39	+0,18
Коэффициент общей платежеспособности	1,81	1,55	1,22	-0,59
Ликвидности при мобилизации средств	1,13	1,17	2,01	+0,88
Коэффициент быстрой ликвидности	1,14	0,43	2,13	+0,99

 

Данные таблицы 14 свидетельствуют, что текущая ликвидность увеличивается на 2,19, это говорит о платежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. В нашем случае он возрос на 0,99. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Этот показатель возрос на 0,18. Коэффициент общей платежеспособности при этом уменьшился на 0,59.

Следующий показатель, оценивающий эффективность деятельности предприятия - это рентабельность, она комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Рассмотрим показатели рентабельности в таблице 15

Таблица15

 Анализ рентабельности.

Показатели	Способ расчета	2011	2012	Изменения (+;-)
Рентабельность реализованной  продукции (Ррп)	Прибыль от продаж / Полная себестоимость ×100	4,23	9,99	+5,76
Рентабельность активов (Ра)	Чистая прибыль / Средняя величина активов *100	7,49	3,98	-3,51
Рентабельность оборотных  активов (Роб.а.)	Прибыль от продаж / Средняя стоимость  оборотных активов ×100	21,56	38,13	+16,57
Рентабельность собственного капитала (Рск)	Чистая прибыль / Средняя величина собственного капитала × 100	19,19	17,05	-2,14
Рентабельность продаж (Рп)	Прибыль от продаж / Выручка от продажи  ×100	3,65	7,37	+3,72
Рентабельность инвестиционного  капитала (Ринв.кап)	Чистая прибыль / Средняя величина инвестиционного капитала (Собственный  капитал + Долгосрочные обязательства) × 100	11,13	4,77	-6,36