Отчет по преддипломной практике на ООО АК «DERWAYS»

 

 

Рост собственных средств не произошел за т.к уменьшилась нераспределенная прибыль на -26576 тыс. руб. (-54,7%).

Доля собственного капитала в общем объеме финансирования уменьшилась с 0,75 % на начало года до 0,2 % на конец года, то есть на 4,2 процентных пункта. Удельный вес заемного капитала соответственно увеличился с 99,05% до 99,56 % к концу отчетного периода.

 

4. Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

 

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема отгрузки по отпускным ценам  Вр (выручка-нетто) к средней величине кредиторской задолженности ( ) по формуле

.

Средняя кредиторская задолженность определяется по данным бухгалтерского баланса как среднеарифметическая величина кредиторской задолженности на начало (КЗн) и конец (КЗк ) анализируемого периода:

=( КЗн + КЗк)·0,5.

0=(2811595+1397568)·0,5 = 2104581,5

1=(2811595+2847880)·0,5 = 2829737,5

Оборачиваемость кредиторской задолженности может быть рассчитана в днях. Этот показатель отражает среднее количество дней, необходимое для ее возврата.

Период оборота кредиторской задолженности ( ) определяется по формуле

или ,

 

где Д – длительность анализируемого периода, дней (за год 360 дн.).

Таблица 5.1

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение (+, -)
1. Выручка (нетто) от продажи продукции, тыс. руб.	1521703	2752753	-1231050
2. Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб.	2104581.5	2829737.5	725 156
3. Среднегодовая стоимость краткосрочных обязательств, тыс. руб.	2469254.5	3268965.5	799711
4. Период погашения кредиторской задолженности, дней	497.89	370.06	-127.83
5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз	0.72	0.97	0.25
6. Доля кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных обязательств, %	88,5	84,7	-3,8

 

 

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности произведен в табл. 6.

Таблица 6

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской  задолженностей

Показатели	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Результат сравнения
1	2	3	4 = гр.3-гр.2
Остатки начало периода, тыс. руб.	1073737	2811595	1737858
Остатки на конец периода, тыс. руб.	693137	2847880	2154743
Средние остатки, тыс. руб.	883437	2829737,5	1946300,5
Период оборота,  дн.	115,5	370,06	254,5
Оборачиваемость,  раз	3,11	0,97	-2,14

 

 

Период погашения дебиторской задолженности на 254,5 дней меньше, чем кредиторской задолженности, что объясняется понижением суммы дебиторской задолженности над кредиторской по среднегодовым величинам). Такая ситуация не является положительной, так как в структуре дебиторской задолженности произошли резкие изменения и, скорее всего, это связано со снижением объема продаж, что приведет к уменьшению числа покупателей. Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.

 

3. Формирование системы относительных показателей рейтинговой оценки

1. Анализ платежеспособности предприятия

3.1.1Определение  текущей и перспективной платежеспособности

на основе ликвидности баланса

Платежеспособность устанавливается на основе характеристики ликвидности баланса путем сравнения отдельных групп активов с пассивами.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы.

1. Наиболее  ликвидные активы (А1) – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (статьи раздела II актива баланса, к.1250+к.1240).

2. Быстро  реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев (статьи раздела II актива баланса, к.1230).

3. Медленно  реализуемые активы (А3) – запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей, ... прочие запасы и затраты. К данной группе активов также относят налог на добавленную стоимость и дебиторскую задолженность сроком погашения более 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы (статьи раздела II актива баланса, к.1210+к.1220+ к.1260, с поправкой по расходам будущих периодов).

4. Труднореализуемые активы (А4) – нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы (статьи раздела I актива баланса, к.1100).

Основные средства и другие внеоборотные активы, приобретаемые для организации производственно-коммерческого процесса, отличаются длительным периодом использования. Поэтому в большинстве случаев они не могут быть источниками погашения текущей задолженности предприятия и подлежат реализации в случае ликвидации предприятия. Для определения текущей платежеспособности труднореализуемые активы не используются.

Пассивы баланса включают следующие группы.

 Наиболее  срочные обязательства (П1), погашение которых возможно в сроки до трех месяцев. К ним относятся кредиторская задолженность, прочие краткосрочные пассивы (статьи раздела Y пассива баланса, к.1520+к.1550).

 Краткосрочные  пассивы (П2), погашение которых предполагается в сроки от трех месяцев до года. В их состав входят краткосрочные кредиты и заемные средства с учетом оценочных обязательств и прочих обязательств (статьи раздела Y пассива баланса, к.1510+к. 1540+к.1550).

 Долгосрочные  пассивы (П3), погашение которых планируется на срок более одного года, – это долгосрочные кредиты и заемные средства (итог раздела IY пассива баланса, к.1400).

 Постоянные  или устойчивые пассивы (П4) – уставный, добавочный, резервный капиталы, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет (статьи раздела III пассива баланса, к.1300 с поправкой по доходам и расходам будущих периодов).

Справочная информация для обеспечения сходимости расчетов приведена в табл. 7.

Таблица 7

Сравнительный аналитический баланс   (по данным бухгалтерского баланса)

Статьи баланса	Абсолютные величины, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	абсолютных величин, тыс. руб.	удельного веса, %
АКТИВ
А1. к.1240+к.1250	78128	317427	2,74	11,37	239299	-8,63
А2. к.1230	1073737	693137	37,68	24,83	-380600	-12,85
А3. к.1210+к.1220+ к.1260 - к.12605	1695166	1777906	59,49	63,71	82740	4,22
А4. к.1100	1988	1988	0,06	0,07	0	0,01
Баланс	2849019	2790458	100	100	0	0
ПАССИВ
П1. к.1520	2811595	2847880	42,68	42,87	36285	0,19
П2. к.1510+к.1540+ к.1550	364659	513797	5,53	7,73	149138	2,2
П3. к.1400	3410638	3280583	51,77	49,38	-130055	-2,39
П4. к.1300+к.1530 - к. 12605
Баланс	6586892	6642260	100	100	0	0

 

 

В курсовой работе произведен расчет групп активов и пассивов баланса, и затем результаты были сведены в табл. 8.

Ликвидность баланса устанавливается путем сопоставления приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

А1 ≥ П1, то есть наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

А2 ≥ П2, то есть быстро реализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

А3 ≥ П3, то есть медленно реализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

А4 ≤ П4, то есть постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.

Выполнение первых трех неравенств приводит к выполнению четвертого неравенства. Последнее неравенство указывает о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Анализ ликвидности баланса оформлен в виде табл. 8.

Таблица 8

Анализ ликвидности баланса

АКТИВ	На начало года	На конец года	ПАССИВ	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток (+, -)
						На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы (А1)	78128	317427	Наиболее срочные обязательства  (П1)	2811595	2847880	-2733467	-2530453
Быстро реализуемые активы (А2)	1073737	693137	Краткосрочные пассивы (П2)	364659	513797	559940	179340
Медленно реализуемые активы  (А3)	1695166	1777906	Долгосрочные пассивы (П3)	3410638	3280583	-1715472	-1502677
Труднореализуемые активы (А4)	1988	1988	Постоянные или устойчивые пассивы  (П4)	0	0	1988	1988
Баланс	2849019	2790458	Баланс	6586892	6642260	0	0

 

Характеризуя ликвидность баланса по данным табл. 8, следует отметить, что на конец периода предприятие не обладало абсолютной ликвидностью. Об этом говорит то, что сумма наиболее ликвидных активов значительно меньше суммы кредиторской задолженности. Срочные обязательства не покрываются наиболее ликвидными активами.

Превышение суммы быстрореализуемых активов над краткосрочными обязательствами указывает на то, что краткосрочные пассивы как на начало, так и на конец отчетного периода могут быть полностью погашены средствами в расчетах.

Медленно реализуемые активы меньше долгосрочных пассивов и постоянные пассивы не перекрывают труднореализуемые активы

Результаты анализа используют для определения текущей ликвидности (ТЛ) и перспективной ликвидности (ПЛ), что позволяет оценить финансовое состояние с позиции обеспечения своевременных расчетов.

Формулы для расчета текущей и перспективной ликвидности:

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2);

ТЛн = (78 128 + 1 073 737) – (2 811 595+ 364 659) =  -2 024 389

ТЛк = (317427+ 693137) – (2847880 + 513797)= -2351113

ПЛ = А3 – П3.

ПЛн =1695166 – 3410638 = - 1715472

ПЛк= 1777906 –  3280583 = -1502677

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

 

3.1.2 Расчет и анализ относительных  коэффициентов

  ликвидности

Для оценки текущей платежеспособности используются относительные коэффициенты ликвидности, посредством которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных долговых обязательств ликвидными активами. Предприятие считается ликвидным, когда оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Для расчета коэффициентов абсолютной, быстрой и текущей ликвидности привлекаются данные бухгалтерского баланса. Величину текущих активов характеризуют статьи раздела II актива баланса. Сведения о краткосрочных обязательствах содержатся в разделе Y пассива баланса. В состав краткосрочных долговых обязательств (КДО) входят кредиторская задолженность и краткосрочные заемные средства (к.1520+к.1510).

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) определяется отношением наиболее ликвидных активов – денежных средств (ДС, к.1250) и краткосрочных финансовых вложений (КФВ., к.1240) к сумме краткосрочных долговых обязательств по формуле

Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время. Немедленное выполнение текущих обязательств гарантировано суммой наличных денежных средств и наиболее ликвидных краткосрочных финансовых вложений.