Отчёт по практике в гостиничном комплексе «Октябрьский»

Продолжение таблицы 2.3

1	2	3	4	5	6	7	8	9
3. Оборотные (мобильные) средства	11277	12282	12282	16339	1005	108,9	4112	133,5
- то же в % к имуществу	65,8	58,3	58,3	56,4	-7,6		-1,9
3.1. Запасы или материальные оборотные средства	7668	7435	7435	9739	-233	97,0	2359	131,7
- то же в % к оборотным средствам	68,0	60,5	60,5	59,7	-7,5		-0,8
3.2. Денежн. средства и краткосрочные финансовые вложения	1154	754	754	606	-400	65,3	-148	80,4
- то же в % к оборотным средствам	10,2	6,1	6,1	3,7	-4,1		-2,4
3.3. Дебиторская задолженность	2414	4037	4037	5993	1623	167,2	1956	148,5
- то же в % к оборотным средствам	21,4	32,9	32,9	36,6	11,5	153,5	3,7	111,2
3.4. НДС по приобретенным ценностям	41	56	56	1	15	137	-55	2
- то же в % к оборотным средствам	0,4	0,5	0,5	0,0	0,1		-0,4

 

В рассматриваемом периоде  активы в 2010 году увеличились – на 3 945 млн. руб. (темп роста 123,0), и в 2012 году наблюдается увеличение еще на 8 016 млн. руб. (темпы роста 138,0%).

При этом рост активов сопровождался  в 2010-2012 гг. изменением их структуры в сторону уменьшения доли оборотных средств, что предопределяет замедление мобильности имущества предприятия.

Коэффициент мобильности  имущества исчисляют отношением стоимости оборотных активов  к стоимости всего имущества.

Этот показатель составил на начало 2011 года – 0,658, на конец 2011 года – 0,583, на конец 2012 года – 0,564.

При прочих равных условиях рост этого показателя означает возможное  ускорение оборачиваемости всего  имущества предприятия. Таким образом, на анализируемом предприятии наблюдается замедление оборачиваемости имущества.

Оценим оборотные активы предприятия.

Темп роста оборотных  средств меньше темпа роста имущества  предприятия – особенно ярко эта  тенденция проявилась в 2011 году (темп роста оборотных активов 108,9%), а в 2012 г. темп роста составил 133,5% (16 394/12 282).

Рост оборотных активов  сопровождался изменением их структуры, прежде всего в сторону увеличения доли краткосрочной дебиторской  задолженности на конец анализируемого периода (рисунок 3.1).

 

 

Рисунок 3.1 -  Диаграмма оборотных средств РУП ПТГК «Октябрьский» за 2010-2012гг.

 

Доля материальных оборотных  средств за 2010 год в структуре оборотных средств уменьшилась с 68,0% до 60,5% на начало 2012 года, а в 2012 году доля запасов уменьшилась до 59,7% при абсолютном росте на 2 359 млн. руб. (темп роста 131,7% рассчитывается: 9 794/7 435).

Доля дебиторской задолженности  в структуре оборотных средств  за 2010 год увеличилась с 21,4% до 32,9%, прирост в абсолютном значении составил 1 623 млн. руб.. В 2012 г. наблюдается дальнейшее увеличение дебиторской задолженности с 4 037 млн. руб. до 5 993 млн. руб. (темп роста 148,5%). Столь значительное увеличение показателя свидетельствует о наметившейся в 2010 году недостаточной работе с дебиторами, которая продолжала ухудшаться и в 2011 - 2012 году.

Рост оборотных активов  и изменение их структуры сопровождалось уменьшением денежных средств и  краткосрочных вложений на 400 млн. руб. в 2010 г. и уменьшением анализируемого элемента оборотных средств в 2012 г. с 754 млн. руб. до 606 млн. руб.  В структуре эти изменения следующие: уменьшение  с 10,2% до 3,7% на конец 2012 года. Это характеризует отрицательно финансово-хозяйственную деятельность, т.к. ликвидность предприятия уменьшается.

Оценим долгосрочные активы предприятия.

В рассматриваемом периоде  долгосрочные активы увеличились: в 2010 году – на 2 940 млн. руб. (темпы роста более чем 1,5 раза), в 2012 году – на 3 904 млн. руб. (темпы роста 144,4%).

В рассматриваемом периоде  удельный вес долгосрочных активов в структуре имущества увеличивался: в 2010 году на 7,6% (с 34,2% до 41,7%), а в 2012 году увеличился еще на 1,9%.

Основные средства в структуре  долгосрочных средств имеет большую долю, соответственно на начало анализируемого периода – 100,0%, на начало 2012 г. – 99,9%, на конец 2012 г. – 76,3%. 

Долгосрочные финансовые вложения в 2012 году увеличились на 3 002 млн. руб., а в структуре их доля составила на конец анализируемого периода 23,7%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Изучение процесса  управления денежными потоками  предприятия

 

По данным таблицы 4.1 и 4.2 проанализируем структуру поступления и выбытия денежных средств РУП ПТГК «Октябрьский» за 2011-2012гг. Показатели, характеризующие отдельные элементы положительных денежных потоков, объединены в три группы. В первую группу включаются показатели денежных поступлений, участвующих в формировании финансового результата от основной деятельности организации. В состав второй группы вошли показатели денежных поступлений в виде кредитов и займов. Третья группа включает показатели поступления денежных средств в виде доходов от финансирования, внереализационных операций, а также доходы от продажи долгосрочных активов.

 

Таблица 4.1 - Структура притока денежных средств РУП ПТГК «Октябрьский» за 2011-2012 гг.

Показатель	Сумма денежных средств, млн. руб.			Темпы роста, %	Удельный вес, %
	2011	2012	Отклонение, (+,-)		2011	2012	Отклонение, (+,-)
Выручка от реализации товаров, работ, услуг	72236	73575	+1339	101,9	96,1	94,6	-1,5
Кредиты, займы и прочие заемные средства	2861	4141	+1280	144,74	3,8	5,3	+1,5
Дивиденды, проценты и прочие поступления	38	53	+15	139,47	0,05	0,07	+0,05
Всего поступило денежных средств	75135	77769	+2634	103,5	100	100	-

 

Как видно из таблицы 4.1, наибольший приток денежных средств РУП ПТГК «Октябрьский» в 2011-2012 гг. был обеспечен за счет выручки от реализации товаров, работ, услуг. Их удельный вес в общей сумме денежных поступлений составил 96,1% в 2011г. и 94,6% в 2012 г., величина снижения данных показателей составила 1,5%, при этом произошло увеличение в абсолютном выражении данного показателя на 1339 млн. руб., темп роста – 1,9%.

Вместе с тем сравнение  относительных показателей структуры  притока денежных средств показало увеличение в 2012г. по сравнению с 2011г. кредитов, займов и прочих заемных средств на 1280 млн. руб., темп роста составил – 44,74%, их удельный вес в 2012г. равен 5,3%, что выше на 1,5% по сравнению с 2011 г. Это свидетельствует об увеличении финансовой зависимости организации от внешних источников финансирования. 

В 2012 г. наблюдалось повышение денежных поступлений от прочих видов деятельности (дивидендов, процентов и пр.), сумма которых увеличилась на 15 млн. руб., удельный вес увеличился на 0,02% и составил 0,07%.

     

Таблица 4.2 - Структура оттока денежных средств РУП ПТГК «Октябрьский» за 2011-2012 гг.

Показатель	Сумма денежных средств, млн. руб.			Темпы роста, %	Удельный вес, %
	2011	2012	Отклонение, (+,-)		2011	2012	Отклонение, (+,-)
Оплата приобретаемых  активов, работ, услуг	51054	48847	-2207	95,7	67,95	62,81	-5,14
Оплата труда	3884	3787	-97	97,5	5,17	4,87	-0,3
Выплаченные дивиденды, проценты, кредиты, займы и пр.	18857	23276	+4419	123,4	25,1	29,93	+4,83
Расчеты с бюджетом	1337	1859	+522	139,0	1,78	2,39	+0,61
Всего израсходовано	75132	77769	+2637	103,5	100	100	-

 

Показатели, отражающие структуру  отрицательных  денежных потоков, объединены в группы, исходя из их экономического содержания и сущности хозяйственных  операций, связанных с оттоком  денежных средств. По данным таблицы  4.2, отток денежных средств в 2012г., как и в 2011г., в большей степени был обусловлен хозяйственными операциями по оплате приобретаемых активов, работ, услуг, их удельный вес в 2012 г. составил 62,81% и в 2011 г. 67,81%, что ниже на 5,14% по сравнению с 2011г.

Отмечен рост расходов на оплату труда в 2011 г. на 10,65%, это составляет 97 млн. руб., однако их удельный вес снизился на 0,3% и составил 4,87%. Что касается остальных элементов, то по ним отрицательные денежные потоки увеличивались, так же как и удельный вес в общем объеме отрицательных денежных потоков.

В целом, оценивая ситуацию по предприятию, можно заключить, что  в 2012 году наблюдается превышение положительных денежных потоков над отрицательными потоками, это произошло за счет текущей деятельности, что в сумме составило 3 млн.руб.

 

 

 

 

5. Изучение процесса  управления финансовыми рисками  на предприятии

 

Для оценки степени финансового риска сгруппируем текущие активы в соответствии с таблицей 5.1.

 

Таблица 5.1- Динамика состояния  оборотных активов СООО РУП ПТГК «Октябрьский» и их классификация по степени риска в 2011году, млн. руб.

Группа риска	Состав оборотных активов	Остатки по балансу		Темпы прироста (снижения) %	Удельный вес в составе  оборотных активов, %
		На начало года	На конец года		На начало года	На конец года
Минимальный	Денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения	1154	754	65,34	10,23	6,14
	Итого	1154	754	65,34	10,23	6,14
Малая	Дебиторская задолженность (за исключением сомнительной), товары (за исключением не пользующихся спросом)	9047	10040	110,98	80,23	81,75
	Итого	9047	10040	110,98	80,23	81,75
Средняя	Товарыс учетом НДС (за исключением неликвидов)	1076	1488	138,29	9,54	12,12
	Итого	1076	1488	138,29	9,54	12,12
Высокая	Сомнительная дебиторская  задолженность, неликвиды запасов  вместе с НДС, приходящихся на них, товары не пользующаяся спросом, не завершенное производство по снятой с производства продукции	0	0	-	-	-
	Итого	11277	12282	108,91	100,0	100,0
	Всего оборотных активов	11277	12282