Прибыль и рентабельность, как показатели эффективности деятельности предприятия

К прибыли, полученной от прочих видов деятельности относят: прибыль от реализации имущества, прибыль  от внереализационных операций. Прибыль от реализации имущества представляет собой доход от продажи изношенных или неиспользуемых видов основных фондов и нематериальных активов, а также излишне закупленных ранее запасов сырья, материалов и некоторых других видов материальных ценностей, уменьшенный на сумму затрат, понесенных предприятием в процессе обеспечения их реализации. Прибыль от внереализационных операций формально характеризуется термином "доходы от внереализационных операций", однако по своему сущностному содержанию относится к категории прибыли, так как отражается в отчетности в виде сальдо между полученными доходами и понесенными расходами по этим операциям. К составу доходов, формирующих эту прибыль, относятся доходы от паевого участия данного предприятия в деятельности других совместных предприятий; доходы от принадлежащих предприятию облигаций, акций и других ценных бумаг, выпущенных сторонними эмитентами; доходы по депозитным вкладам предприятия в банках; полученные штрафы, пени и неустойки и некоторые другие.

2). По источникам формирования прибыли в разрезе основных видов деятельности предприятия выделяют прибыль от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Операционная прибыль является результатом операционной (производственно-сбытовой или основной для данного предприятия) деятельности. Что касается инвестиционной деятельности, то ее результаты отражены частично в прибыли от внереализационных операций, частично — в прибыли от реализации имущества (такая реализация активов носит характер дезинвестиций и является предметом инвестиционной деятельности предприятия). Под прибылью от финансовой деятельности понимается косвенный эффект от привлечения капитала из внешних источников на условиях более выгодных, чем среднерыночные.

3). По составу элементов, формирующих прибыль, различают маржинальную, валовую, балансовую и чистую прибыль предприятия. Маржинальная прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности (валового дохода предприятия от этой деятельности, уменьшенного на сумму налоговых платежей за счет него) за вычетом суммы переменных затрат. Валовая прибыль получена как прибыль от продажи продукции (услуг, работ) и производственных расходов. Балансовая – это суммарная прибыль, полученная от всех видов деятельности предприятия. Балансовая прибыль представляет собой разницу между всей суммой чистого дохода предприятия и всей суммой его текущих затрат. Чистая прибыль характеризует сумму балансовой  прибыли, уменьшенную на сумму налоговых платежей за счет нее.

4). По характеру налогообложения прибыли выделяют налогооблагаемую и не облагаемую налогом ее части.

5). По характеру инфляционной "очистки" прибыли выделяют номинальный и реальный ее виды. Номинальная прибыль характеризует фактически полученный размер прибыли. Она соответствует величине чистой прибыли. Реальная прибыль - это номинальная прибыль, скорректированная на уровень инфляции.

6). По рассматриваемому периоду формирования выделяют прибыль предшествующего периода (т.е. периода, предшествующего отчетному), прибыль отчетного периода и прибыль планового периода (планируемую прибыль). Такое деление используется в целях анализа и планирования.

7). По регулярности формирования выделяют прибыль, которая формируется предприятием регулярно, и так называемую "чрезвычайную" прибыль. Термин "чрезвычайная" прибыль, широко используемый в странах с развитой рыночной экономикой, характеризует необычный для данного предприятия источник ее формирования или очень редкий характер ее формирования. Примером чрезвычайной прибыли может служить прибыль, полученная от продажи одного из филиалов предприятия,

8). По характеру использования в составе прибыли, остающейся после уплаты налогов и других обязательных платежей (чистой прибыли), выделяют капитализируемую и потребляемую ее части.

Капитализированная  прибыль характеризует ту ее сумму, которая направлена на финансирование прироста активов предприятия, а потребленная прибыль — ту ее часть, которая израсходована на выплаты собственникам (акционерам), персоналу или на социальные программы предприятия.

9). По значению итогового результата хозяйствования различают положительную прибыль (или собственно прибыль) и отрицательную прибыль (убыток).

10). В экономической  теории и практике в зависимости  от метода исчисления оперируют  следующими видами прибыли: экономической, бухгалтерской. Экономическая прибыль представляет собой разность между полученной выручкой (валовым доходом) и экономическими издержками (явными и неявными, или издержками упущенных возможностей). Бухгалтерская прибыль - это разность между полученной выручкой (валовым доходом) и бухгалтерскими (явными) издержками. Источниками бухгалтерской прибыли являются: реализация продукции, прочая реализация, и внеареализационные операции.

Льготируемая  прибыль - это прибыль, освобождаемая  от уплаты налога на прибыль. К льготируемой прибыли может быть отнесена: прибыль, полученная от мероприятий, направленных на ликвидацию последствий от аварии на ЧАЭС; прибыль производственных мастерских, опытно-экспериментальных предприятий и предприятий учебных заведений, полученная в процессе практического обучения студентов и учащихся; прибыль предприятий, использующих труд инвалидов. Из налогооблагаемой прибыли уплачивается налог на прибыль. Ставка налога на прибыль - 20%. Таким образом, формируется чистая прибыль предприятия.

Со структурой отдельных видов прибыли, формируемой  на предприятии, связано понятие "качество прибыли". Порядок образования «качественной», чистой  прибыли показан на рисунке 1.2.

Как свидетельствует  мировая практика, имеются три  основных источника получения прибыли:

- первый источник  образуется за счет монопольного  положения предприятия по выпуску той или иной продукции или (и) уникальности продукта. Поддержание этого источника на относительно высоком уровне предполагает постоянное обновление продукта.

- второй источник  связан непосредственно с производственной  и предпринимательской деятельностью. Эффективность его использования зависти от знания конъюнктуры рынка и умение адаптировать развитие производства под эту постоянно меняющуюся конъюнктуру.

- третий источник  проистекает из инновационной  деятельности предприятия. Его использование предполагает постоянной обновление выпускаемой продукции, обеспечение ее конкурентоспособности, рост объемов реализации и увеличение массы прибыли.

Выручка от реализации продукции (товаров, работ и услуг) в продажных ценах без НДС  и иных косвенных налогов и платежей (нетто-выручка)

-

Производственная  себестоимость реализованной продукции (прямые материальные и трудовые расходы  и общепроизводственные расходы)

Валовая прибыль  (брутто-прибыль)

-

Текущие периодические  расходы (коммерческие  и управленческие)

Прибыль (убыток) от продажи продукции (товаров, работ  и услуг)

+ -

Прочие  доходы и расходы ( проценты, доходы  от участия, результат прочей  реализации и др.)

Прибыль (убыток) отчетного периода (прибыль  до налогообложения или бухгалтерская)

+ - -

Отложенные  активы Отложенные  налоговые обязательства Налог на прибыль

Прибыль, оставшаяся в распоряжении организации, или  чистая прибыль (нетто-прибыль)

 

Рисунок 1.1 - Порядок образования прибыли

Прибыль ни в  коем случае нельзя считать показателем  ценности предприятия. Относительные показатели (коэффициенты) рентабельности представляют собой различные соотношения прибыли к вложенному капиталу или затраченным средствам (ресурсам) либо к объему реализованной продукции [22]. Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность с различных позиций.

Показатели  рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия, поэтому они необходимы при проведения сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько  групп:

1) показатели, характеризующие  рентабельность (окупаемость) издержек  производства и инвестиционных  проектов;

2) показатели, характеризующие  рентабельность продаж

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли  от реализации продукции и чистой прибыли. Наиболее часто при оценке финансовых результатов предприятия используются следующие показатели  рентабельности:

1) Показатель общей рентабельности или показатель рентабельности активов исчисляется по формуле:

Р  = (П: А) * 100,                                                    (1.2)

где Р  – рентабельность активов, %;

П – балансовая прибыль, руб.;

А – сумма активов предприятия, руб.

Данный коэффициент рентабельности показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль вложенного капитала.

2). Показатель рентабельности продукции – отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости этой продукции. Он применяется для внутрихозяйственных аналитических расчетов, контроля за прибыльностью (убыточностью) отдельных видов изделий, при внедрении в производство новых видов продукции, снятия с производства неэффективных изделий.

Исчисляется по формуле:

Р = ( П : С_п) * 100,                                                      (1.3)

где Р – рентабельность продукции, %;

П – валовая  прибыль предприятия, руб.;

С_п – полная себестоимость реализованной продукции, руб.

З) Показатель рентабельности продаж – отношение прибыли к стоимости реализованной продукции по свободным и регулируемым ценам, т.е. к выручке от продаж.

Показатели  рентабельности продукции и рентабельности продаж взаимосвязаны и характеризуют  изменение текущих затрат на производство и реализацию как всей продукции, так и отдельных ее видов.

4) Уровень рентабельности собственного капитала – отношение балансовой прибыли к собственному капиталу предприятия. Сравнение уровня общей рентабельности с уровнем рентабельности собственного капитала показывает, каким образом величина влияет на отдачу собственного капитала.

В процессе анализа  финансового состояния фирмы  могут исчисляться и другие показатели рентабельности, имеющие частное  значение: рентабельность всего капитала предприятия; рентабельность внеоборотных активов; рентабельность инвестиций и др.

Прибыль и рентабельность - это важнейшие показатели финансовых результатов работы предприятия, показатели эффективности организации, источник ее жизнедеятельности. Рост этих показателей создает финансовую основу для самофинансирования , осуществления расширенного воспроизводства и удовлетворения растущих социальных потребностей трудовых коллективов. Поэтому исследование путей повышения прибыли и рентабельности на предприятии должно охватывать факторы как ее формирования, так и регулирования.

 

1.3 Факторы, регулирующие прибыль и рентабельность предприятия

 

Финансовые  результаты - это показатели доходности, показатели экономической эффективности деятельности предприятия, отражающие конечные результаты хозяйственной деятельности. К основным факторам, оказывающим непосредственное воздействие на увеличение финансовых результатов на предприятиях относятся:

1) рост объема производства  продукции, 

2) снижение ее себестоимости, 

3) сокращение времени оборота основных производственных фондов и оборотных средств,

4) система ценообразования на оборудование, здания и сооружения и другие носители основных производственных фондов;

5) установление и соблюдение норм запасов материальных ресурсов, незавершенного производства и готовой продукции.

Повышение прибыльности предприятия  возможно за счет:

-реконструкции предприятий;

-усовершенствования финансового  менеджмента;

-снижение себестоимости;

-увеличения объемов производства  и реализации продукции;