Система управления краткосрочными обязательствами предприятия

 

Проанализировав данные, полученные в таблице 2, можно сделать следующие  выводы:

• среднегодовая сумма хозяйственных средств предприятия ежегодно увеличивается, так в 2011 году рост суммы хозяйственных средств по отношению к 2010 году составил 602,50 тыс. руб., в 2012 году по отношению к 2011 году – 12604,5 тыс. руб.;
• в 2011 году мы наблюдаем снижение среднегодовой суммы основных средств на 238,0 тыс. руб., а в 2012 году рост данного показателя на 296,5 тыс. руб.;
• среднегодовая сумма оборотных активов ежегодно увеличивается: в 2011 году на 840,5 тыс. руб., в 2012 году на 12308,0 тыс. руб.;
• среднегодовая величина дебиторской и кредиторской задолженностей в течение рассматриваемого периода имеет устойчивую тенденцию к снижению;
• среднегодовая величина собственного капитала ежегодно увеличивается: в 2011 году на1787,5 тыс. руб., в 2012 году – на 1546,0 тыс. руб.;
• среднесписочная численность работников ежегодно снижается, в 2011 году снижение составило 8 человек, в 2012 году – на 13 человек.

 

Таблица 3 – Анализ деловой  активности и рентабельности ОАО  «Биробиджанстрой» за 2010 – 2012 гг.

Показатели	2010 год	2011 год	Откло- нение (+; -)	2012 год	Откло- нение (+; -)
Производительность труда	369,38	430,27	60,89	267,02	-163,25
Фондоотдача	2,54	3,75	1,21	2,17	-1,58
Оборачиваемость оборотных  средств	2,55	2,8	0,25	1,21	-1,59

 

 

Продолжение таблицы 3

Оборачиваемость дебиторской  задолженности	5,58	6,34	0,76	5,88	-0,46
Оборачиваемость кредиторской задолженности	2,93	5,57	2,64	4,8	-0,77
Рентабельность вложенного капитала	1,4	4,4	3,0	0,5	-3,9
Рентабельность собственного капитала	5,2	14,6	9,4	1,9	12,7
Рентабельность объема продаж	11,5	5,2	-6,3	5,5	0,3

 

Из таблицы 3 видно, что  в течение 2011 года по всем показателям  наблюдается рост.

В 2012 году совершенно иная картина:

- производительность труда снизилась на 163,25, фондоотдача – на 1,58;

- оборачиваемость оборотных средств, дебиторской и кредиторской задолженности снизилась на 1,59, 0,46 и 0,77 оборотов соответственно;

- показатель рентабельности вложенного капитала снизился на 3,9%,;

- показатели рентабельности собственного капитала и объема продаж увеличились на 12,7% и 0,3% соответственно.

Далее проведем анализ финансового  состояния ОАО «Биробиджанстрой»  за 2010 – 2012 год.

 

Таблица 4 – Анализ финансового  состояния ОАО «Биробиджанстрой»  за 2010 – 2012 гг.

Показатель	Оптимальное значение	2010 год	2011 год	Отклонение (+; -)	2012 год	Отклонение (+; -)
Показатели платежеспособности:
коэффициент абсолютной ликвидности	> 0,2	0,03	0,06	0,03	0,03	-0,03

 

Продолжение таблицы 4

коэффициент ликвидности	> 0,8	0,4	0,41	0,01	0,14	-0,27
коэффициент покрытия	> 2,0	1,81	1,83	0,02	1,91	0,08
Показатели финансовой устойчивости:
коэффициент автономии	≥ 0,5	0,27	0,33	0,06	0,23	-0,10
коэффициент финансирования	≥ 1,0	0,84	1,33	0,49	2,24	0,91
коэффициент маневренности	≥ 0,3	2,16	1,67	-0,49	3,05	1,38

 

Увеличение суммы валюты баланса обеспечено увеличением  собственного капитала предприятия.

В течение всего рассматриваемого периода оборачиваемость дебиторской  задолженности выше оборачиваемости  кредиторской задолженности, это отрицательно характеризует деятельность предприятия.

Положительно характеризует  экономическое состояние предприятия  рост собственных оборотных средств.  

Рассмотрим структуру  краткосрочных обязательств в ОАО  «Биробиджанстрой» за 2010 – 2012 годы.

 

Таблица 5 – Структура  краткосрочных обязательств ОАО  «Биробиджанстрой» за 2010 – 2012 годы, тыс. руб.

Показатель	2010 год	2011 год	Изменение		2012 год	Изменение
Заемные средства, в том числе:	25423	24923	-500		58828	33905
- краткосрочные кредиты	25423	24923	-500		58828	33905
Кредиторская задолженность, в  том числе:	20290	14914	-5376	9002		-5912
- расчеты с поставщиками и подрядчиками	8189	8224	35	2059		-6165
- расчеты с покупателями и  заказчиками	---	---	---	---		---
- расчеты по налогам и сборам	3996	4038	42	4867		829
- расчеты по социальному страхованию	1086	558	-528	591		33
- расчеты с персоналом по  оплате труда	1234	1486	252	1485		-1
- расчеты с подотчетными лицами	---	---	---	---		---

Продолжение таблицы 5

-задолженность участниками (учредителям)  по выплате доходов	---	---	---	---	---
- расчеты с разными дебиторами  и кредиторами	5785	608	-5177	---	-608

 

Из таблицы 5 видно, что  в ОАО «Биробиджанстрой» наблюдается  тенденция к снижению кредиторской задолженности:

- задолженность перед поставщиками и подрядчиками снизилась на 6165 тыс. руб.;

- задолженность по налогам  и сборам и по социальному  страхованию увеличилась на 829 тыс.  руб. и 33 тыс. руб. соответственно;

В 2010 и 2011 годах на предприятии  была задолженность по расчетам с  разными дебиторами и кредиторами 5785 тыс. руб. и 608 тыс. руб. соответственно, а в2012 году на предприятии данная задолженность была полностью погашена.

Краткосрочные кредиты ОАО  «Биробиджанстрой» значительно  выросли в 2012 году – на 33905 тыс. руб. или на 136%.

 

 

1.2 Сущность краткосрочного  кредитования как источника финансового  обеспечения текущей деятельности  предприятий

 

 

В условиях переходной экономики формы  кредитования предприятий значительно изменились. На смену отраслевому признаку кредитования пришли в определенной степени универсальные схемы выдачи и погашения кредитов. Из практики исчезли такие понятия, как «кредитование сезонных и несезонных производств», «кредитование по товарообороту», «кредитование на долевых началах», «кредитование сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей и затрат». Появились новые термины, например «кредитование в порядке кредитной линии».

Открытие кредитной линии как  способ размещения средств клиентам банка представляет собой заключение соглашения (договора) о максимальной сумме кредита, которую заемщик сможет использовать в течение обусловленного срока и при соблюдении определенных условий соглашения.

Этапы краткосрочного кредитования

Кредитование условно  можно разделить на несколько  этапов, на каждом из которых уточняются характеристики ссуды, способы ее выдачи и погашения:

- рассмотрение кредитной заявки и собеседование с клиентом;

- изучение кредитоспособности клиента;

- подготовка и заключение кредитного договора, выдача кредита;

- формирование резерва на возможные потери по ссудам;

- контроль банка за выполнением условий договора и погашением кредита (сопровождение кредита).

Рассмотрение кредитной  заявки и собеседование с клиентом.

Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, должен представить  заявление-ходатайство (кредитную заявку) в произвольной форме, в которой  указывается:

- цель кредита, с краткой характеристикой предприятия и возможным экономическим эффектом в результате использования кредита;

- сумма кредита;

- срок использования;

- предполагаемое обеспечение;

- приемлемая для предприятия процентная ставка.

Банк требует, чтобы к  кредитной заявке были приложены  требуемые документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы  о кредите и объясняющие причины  обращения в банк.

В состав пакета сопроводительных документов, представляемых в банк вместе с заявкой, входят следующие:

- технико-экономическое обоснование потребности в кредите с расчетами планируемых затрат и ожидаемых поступлений от реализации продукции (ТЭО);

- финансовый отчет, включающий баланс и отчет о прибылях и убытках, годовые и на последние отчетные даты с отметками ГНИ об их принятии. Баланс показывает структуру активов, обязательств и капитала компании. Отчет о прибылях и убытках дает подробные сведения о доходах и расходах компании, чистой прибыли, ее распределении;

- отчет о движении кассовых поступлений, основанный на сопоставлении балансов компании на две даты и позволяющий определить изменения различных статей и движение фондов. Отчет дает картину использования ресурсов, времени высвобождения фондов и образования дефицита кассовых поступлений;

- внутренние финансовые отчеты, характеризующие более детально финансовое положение компании, изменение ее потребности в ресурсах в течение года;

- внутренние управленческие отчеты. Сопоставление баланса требует много времени. Банку могут потребоваться данные оперативного учета, которые содержатся в записках и отчетах, подготовленных для руководства компании. Эти документы касаются операций и инвестиций, изменения дебиторской и кредиторской задолженности, продаж, величины запасов;

- прогноз финансирования, содержащий оценки будущих доходов, расходов, издержек на производство продукции, дебиторской задолженности, оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности, капиталовложениях. Есть два вида прогноза: оценочный баланс и кассовый бюджет. Первый включает прогнозный вариант балансовых счетов и счет прибылей и убытков на будущий период, второй прогнозирует поступление и расходование денежной наличности;