Совершенствование финансовой устойчивости предприятия

 

Исходя из таблицы 2.7, можно сделать вывод о том, что у ООО «Энергоремонт» неравенства выглядели следующим образом.

Таким образом, ни в одном  из отчетных периодов баланс предприятия  нельзя назвать ликвидным:

- в течение всех 3 лет  у ООО «Энергоремонт» существуют проблемы с краткосрочной ликвидностью;

- в 2009 и 2010 гг. у предприятия был недостаток собственных оборотных средств;

- в 2009 году выполнялось второе и третье неравенство, то есть быстрореализуемые активы превышали краткосрочные займы и кредиты.

Следовательно, ООО «Энергоремонт» в анализируемом периоде нельзя назвать полностью платежеспособным и ликвидным, несмотря на наличие определенных положительных тенденций в данной сфере.

Для оценки платежеспособности и ликвидности используются показатели, которые различаются исходя из порядка  включения их в расчет ликвидных  средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

В результате можно построить  динамические ряды показателей платежеспособности и ликвидности и давать им более  объективную и точную оценку. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности ООО «Энергоремонт» в таблице 2.9.

Таблица 2.9

Расчет и анализ коэффициентов  ликвидности ООО «Энергоремонт»

Показатель	Порядок расчета	Норма-тив	2009 год	2010 год	2011 год	Изменение
						2010/2009	2011/2009
Коэффициент покрытия	(стр.290 – 216) : : стр.690	≥ 1-2	2,3	1,49	0,79	-0,81	-1,51
Коэффициент критической ликвидности	(стр. 250 + 260 + 230 + + 240 + 270) : стр.690	≥ 1	1,68	0,81	0,41	-0,87	-1,27
Коэффициент абсолютной  ликвидности	(стр. 250 + 260) : : стр.690	≥ 0,2-0,5	0,36	0,002	0,004	-0,358	-0,356

 

Поскольку данные параметры  одномоментные (показываются в балансе  на конец периода), то их целесообразно  рассчитывать на конец каждого месяца, используя внутреннюю учетную информацию предприятия (главную книгу, журналы-ордера и др.).

Анализ коэффициентов  показывает, что платежеспособность и ликвидность ООО «Энергоремонт» за анализируемый период ухудшилась, поскольку динамика коэффициентов отрицательна. На данный факт могли повлиять высокий уровень кредиторской и дебиторской задолженности.

Что касается их значений, то коэффициент покрытия не соответствует  рекомендуемым значениям в 2011 году, коэффициент критической ликвидности не соответствует норме в 2010 и в 2011 году, а коэффициент абсолютной ликвидности в связи с не достаточным количеством денежных средств на балансе предприятия в 2010 и 2011 гг. отклонился от нормы.

На основе данных баланса  проведем расчет трехмерного показателя финансовой устойчивости ООО «Энергоремонт» и представим его в таблице 2.10.

Таблица 2.10

Анализ финансовой устойчивости ООО «Энергоремонт»

Показатели	Условн. обозна чения	2009 год	2010 год	2011 год	Изменение
					2010/ 2009	2011/ 2009
1. Источники формирования  собствен. средств, тыс.руб. (стр.490)	ИСС	35453	33194	5011	-2259	-30442
2. Внеоборотные активы, тыс.руб. (стр.190)	ВОА	20087	22141	28933	+2054	+8846
3.Собственные оборотные  средства, тыс.руб. (1-2)	СОС	15366	11053	-23922	-4313	-8556
4. Долгосрочные обязательства,  тыс.руб.	ДКЗ	5125	5243	5287	+118	+162
5. Собственные долгосрочные источники, тыс.руб. (3+4)	СДИ	20491	16296	-18635	-4195	-39126
6. Краткосрочные кредиты  и займы, тыс.руб. (стр.610)	ККЗ	6500	18228	37164	+11728	+30664
7. Основные источники  средств, тыс.руб. (5-6)	ОИС	13991	-1932	55799	-15923	+41808
8. Основные источники  формирования запасов (равна сумме долгосрочных источников)	ОИ	5125	5243	5287	+118	+162
9. Сумма запасов, тыс.руб. (стр.210)	З	12459	22819	30949	+10360	+18490
10. Излишек (+), недостаток (-) СОС (3-8)	∆СОС	10241	5810	-29209	-4431	-39450
11. Излишек (+), недостаток (-) СДИ (5-8)	∆СДИ	15336	11053	-23922	-4283	-39258
12. Излишек (+), недостаток (-) ОИЗ (7-8)	∆ОИЗ	8866	-7175	50512	-1691	41646
13. Трехмерная модель (10;11;12)		1; 1; 1	1; 1; 0	0; 0; 1

 

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия, можно сказать, что во всех 3 отчетных периодах она соответствовала третьему типу, т.е. ООО «Энергоремонт» находится в неустойчивом финансовом положении, которое, тем не менее, нельзя назвать кризисным. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:

- запасы и затраты покрываются  за счет краткосрочных кредитов  и займов, поскольку собственных  оборотных средств для этих целей не хватает, а к долгосрочным источникам финансирования предприятие не прибегает;

- негативным моментом  является рискованное использование  предприятием внешних заемных  средств. Долгосрочные кредиты  и займы не привлекаются, т.е.  администрация фирмы стремится  использовать в основном краткосрочные  заемные средства для производственной  деятельности;

- положительным моментом  является то, что у предприятия  в последнем отчетном периоде  (2011 год) не наблюдается нехватки собственных средств.

Расчетные значения коэффициентов  финансовой устойчивости по ООО «Энергоремонт» представлены в таблице 2.11.

На основе данных таблицы 2.11 можно сделать вывод о том, что за анализируемый период ООО «Энергоремонт» стало менее независимо в финансовом отношении: об этом свидетельствует снижение коэффициента финансовой независимости и увеличение коэффициента задолженности.

Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств  за 3 года увеличился на 0,89, что обусловлено  выявленным ранее изменением структуры  имущества предприятия в пользу увеличения суммы оборотных активов.

Таблица 2.11

Расчет и анализ относительных  коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Энергоремонт»

Показатель	2009 год	2010 год	2011 год	Изменение
				2010/2009	2011/2009
Коэффициент финансовой независимости	0,48	0,33	0,05	-0,15	+0,01
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,28	-0,14	0,31	+0,34	+0,46
Коэффициент маневренности	-0,43	-0,33	4,77	+0,35	+0,52
Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств	0,74	1,19	1,62	+0,45	+0,89
Коэффициент имущества производственного  назначения	0,42	0,44	0,49	-0,01	-0,14

 

Коэффициент имущества производственного  назначения у предприятия соответствует  норме, несмотря на отмеченное снижение в 2009 – 2010 гг.

Далее определим, к какому типу финансовой устойчивости относится  ООО «Энергоремонт».

Для более точной оценки финансовой устойчивости ООО «Энергоремонт» произведем расчет относительных показателей, в первую очередь, - коэффициентов рентабельности.

Расчетные значения коэффициентов  рентабельности ООО «Энергоремонт» представлены в таблице 2.12.

Как показали проведенные  расчеты, коэффициенты, характеризующие  рентабельность финансово-хозяйственной  деятельности ООО «Энергоремонт» по сравнению с 2009 и 2010 гг. ухудшились.

 

 

Таблица 2.12

Коэффициенты рентабельности ООО «Энергоремонт»

Показатель	01.01.09	01.01.10.	01.01.11.	Изменение
				2010/ 2009	2011/ 2009
1. Коэффициент рентабельности  всех активов (стр.190 ф.№2/300ф.№1)	0,06	0,05	0,33	-0,01	+0,27
2. Коэффициент рентабельности  реализации (стр.190 ф.№2/010 ф.№2)	0,02	0,01	0,08	-0,01	+0,06
3. Коэффициент рентабельности  собственного капитала (стр.190ф.№2/490ф.№1)	0,14	0,11	1,01	-0,03	+0,87
4. Коэффициент рентабельности  продаж (стр.050ф.№2 / 010ф.№2)	0,06	0,001	0,05	-0,059	-0,01

 

Сравнение показателей рентабельности 2009 и 2011 года показывает положительную динамику, характеризующую финансовые результаты организации. Так, коэффициент рентабельности всех активов к 2011 году возрос на 0,27 пунктов, коэффициент рентабельности реализации к 2011 году на 0,06 пункта, однако, в 2010 году произошло его снижение на 0,01 пункт. Коэффициент рентабельности собственного капитала повышается к 2011 году на 0,87 пункта. Коэффициент рентабельности продаж к 2011 году снижается на 0,01 пункт, вследствие снижения показателя прибыли от продаж.

Таким образом, полученные в  ходе анализа финансовой устойчивости показатели свидетельствуют о недостаточно высокой финансовой устойчивости ООО «Энергоремонт».

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если  величина привлекаемых для  формирования запасов и затрат краткосрочных  кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости  производственных запасов и готовой  продукции.

В случаях неустойчивого  и кризисного финансового положения  устойчивость может быть восстановлена  оптимизацией структуры пассивов, а также путём обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

       

 

Глава 3.  Мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивости предприятия ООО «Энергоремонт»

         

         3.1   Создание резерва по сомнительным долгам

 

Отсутствие на фирме резервов по сомнительным долгам приводит к  тому, что ООО «Энергоремонт» в отдельные периоды несет существенные непредвиденные расходы, что приводит к неблагоприятному финансовому состоянию, а также к увеличению риска потери платежеспособности.

Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность организации, которая не погашена в установленные  договором сроки и не обеспечена соответствующими гарантиями. Сомнительные долги выявляются в результате проведенной  инвентаризации дебиторской задолженности. Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу. Если до конца отчетного года, следующего за годом создания резерва по сомнительным долгам, этот резерв не будет использован, то при составлении бухгалтерского баланса на конец отчетного года неизрасходованные суммы присоединяются к финансовым результатам.

По мнению специалистов, это позволяет сблизить бухгалтерский  и налоговый учет и учетной  политикой принять одинаковый порядок  корректировки резерва.

В налоговом учете порядок  формирования резервов по сомнительным долгам определен ст. 266 НК РФ. Согласно п. 1 ст. 266 НК РФ имеющаяся дебиторская задолженность признается сомнительным долгом, если одновременно удовлетворяет следующим критериям:

- возникла из договора  реализации товаров (выполнения  работ, оказания услуг);

- не погашена в сроки, установленные договором;

- не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией.

Следовательно, как и для  целей бухгалтерского учета, налоговый  резерв по сомнительным долгам также  можно сформировать по просроченным платежам населения за коммунальные услуги. Этот выбор следует отразить в учетной политике для целей  налогообложения (ст. 313 НК РФ). Порядок  расчета отчислений в резерв установлен п. 4 ст. 266 НК РФ:

- на последнее число  отчетного (налогового) периода следует  провести инвентаризацию дебиторской  задолженности;

- определить расчетную  сумму отчислений в резерв (РСО)  с учетом срока возникновения  долга: