Совершенствование финансовой устойчивости предприятия

Горизонтальный анализ актива баланса за 2009 – 2011 гг. ООО «Энергоремонт» представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Горизонтальный  анализ актива баланса ООО «Энергоремонт»

Наименование статьи	2009 год		2010 год		2011 год	Изменение, тыс.руб.		Темп роста, %
						2010/2009	2011/2009	2010/2009	2011/2009
Внеоборотные активы, тыс.руб
Основные средства		18689		20758	21442	+2069	+2753	+11,07	+14,73
Незавершенное строительство		258		193	209	-65	-49	-25,19	-18,99
Долгосрочные финансовые вложения		771		771	771	-	-	-	-
Отложенные налоговые активы		39		419	6510	+380	+6471	+9,74	+16,59
Итого по разделу 1		20087		22141	28933	+2054	+8846	+10,22	+44,03
Оборотные активы, тыс. руб.
Запасы		12459		22819	30949	+10360	+18490	+83,15	148,40
НДС		3119		5117	6873	+1998	+3754	+64,06	+120,36
Дебиторская задолженность		30342		49686	40206	+19344	+9864	+63,75	+32,51
Краткосрочные финансовые вложения		6938		-	-	-6412	-6412	-	-
Денежные средства		1382		130	96	-1252	-1286	-90,59	-93,05
Прочие оборотные активы		52		50	58	-2	+6	-3,84	11,53
Итого по разделу 2		54292		77801	78182	+23509	23890	43,30	44,00
Баланс		74379		99942	107115	+25570	+32736	34,38	44,01

 

С помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа можно получить наиболее общее представление об имевших  место качественных изменениях в  структуре актива, а также динамике этих изменений.

Как видно из данных таблицы 2.2, общая валюта баланса за анализируемый период увеличилась на 32736 тыс. руб. (или 44,01%), что свидетельствует о росте производственного потенциала ООО «Энергоремонт» и активизации его финансово-хозяйственной деятельности.

Наибольший рост за анализируемый  период продемонстрировали запасы: за 3 года их сумма увеличилась на 18490 тыс.руб. В таблице 2.3 представим вертикальный анализ актива баланса за 2009 – 2011 гг.

 

Таблица 2.3

Вертикальный анализ актива баланса ООО «Энергоремонт» за 2009 – 2011 гг.,%

 

Наименование статьи	2009 год		2010 год		2011 год		Изменение, %
							2010/2009	2011/2009
Внеоборотные активы, %
Основные средства		57,53		45,59		38,07	-11,94	-19,46
Незавершенное строительство		-		-		-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения		0,03		0,02		0,02	-0,01	-0,01
Отложенные налоговые активы		-		-		-	-	-
Итого по разделу 1		57,56		45,61		38,10	-11,95	-19,46
Оборотные активы, %
Запасы		32,34		43,47		55,96	11,13	+23,63
НДС		-		-		-	-	-
Дебиторская задолженность		1,55		0,91		-	-0,64	-1,55
Краткосрочные финансовые вложения		7,24		4,51		0,76	-2,73	-6,48
Денежные средства		2,85		1,03		0,89	-1,82	-0,14
Прочие оборотные активы		1,32		5,50		5,18	+4,18	+3,86
Итого по разделу 2		42,44		54,39		61,90	+11,95	+19,46
Баланс		100,00		100,00		100,00	-	-

 

Наблюдается незначительное снижение дебиторской задолженности  за исследуемый период. Так, в 2010 году увеличение дебиторской задолженности составило 19344 тыс.руб., в 2011 году произошло снижение на 9864 тыс. руб.

Как видно из данных таблицы 2.3, за 3 анализируемых периода структура активов предприятия претерпела определенные изменения: если в 2009 году сумма внеоборотных активов превышала сумму оборотных средств, то в 2010 – 2011 гг. ситуация изменилась и более половины имущества ООО «Энергоремонт» оказалось помещенным в оборотные активы. На конец 2011 года соотношение внеоборотных и оборотных активов составило 38,1 : 61,9. В 2009 – 2010 гг. наибольший удельный вес в структуре имущества организации занимали основные средства, в 2011 году – запасы. Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «Энергоремонт» за 2009 – 2011 гг. представлен в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Горизонтальный  анализ пассива баланса ООО «Энергоремонт» за 2009 – 2011 гг.

Наименование статьи	2009 год	2010 год	2011 год	Изменение,  тыс.руб.		Темп роста, %
				2010/ 2009	2011/ 2009	2010/ 2009	2011/ 2009
Собственный капитал, тыс.руб
Уставный капитал	17598	17598	17598	-	-	-	-
Резервный капитал	3	3	3	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	17853	15594	-12589	-2259	-5264	-12,65	-29,48
Итого по разделу 3	35453	33194	5011	-2259	-30442	-6,37	-85,86
Заемный капитал, тыс.руб.
Займы и кредиты	4786	4786	4786	-	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	338	456	500	+118	+162	34,91	47,92
Прочие долгосрочные обязательства	10800	-	-	-10800	-	-100,00	-
Итого по разделу 4	15924	5243	5287	-10681	-10637	-67,07	-66,79
Краткосрочные кредиты  и займы	6500	18228	37164	+11728	+30664	180,43	471,75
Кредиторская задолженность	16236	43279	59653	+27043	+43417	166,56	267,41
Доходы будущих периодов	16	-	-	-16	-	-	-
Итого по разделу 5	74077	61506	96818	-12571	+22741	-16,97	30,69
Баланс	74372	99942	107115	+25570	+32743	34,38	44,02

 

Следующей по значимости статьей актива в 2009 году была дебиторская задолженность, а в 2010 – 2011 гг. – прочие оборотные активы. Для общей оценки имущественного потенциала проведем анализ состава и структуры обязательств (пассива) баланса.

Как свидетельствуют  данные таблицы 2.4, за анализируемый период сумма обязательств увеличилась на 32743 тыс.руб. Данное изменение было вызвано в первую очередь ростом таких статей баланса, как «Краткосрочные займы и кредиты».

Существенно увеличилась  также сумма кредиторской задолженности: прирост в абсолютных показателях  составил 43417 тыс. руб.

В таблице 2.5 представим вертикальный анализ баланса за 2009 – 2011гг.

Таблица 2.5

Вертикальный  анализ пассива баланса ООО «Энергоремонт»

Наименование статьи	2009 год	2010 год	2011 год	Изменение, %
				2010/2009	2011/2009
Собственный капитал, %
Уставный капитал	0,04	0,04	0,02	-	-
Резервный капитал	40,58	28,78	19,18	-11,80	-21,40
Нераспределенная прибыль	-	-	-	-	-
Итого по разделу 3	37,87	39,68	38,90	+1,81	1,02
Заемный капитал,%
Займы и кредиты	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	6,54	15,54	22,52	+9,00	15,99
Прочие долгосрочные обязательства	55,59	44,78	38,58	-10,81	-17,01
Итого по разделу 4	-	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты  и займы	62,13	60,32	61,10	-1,81	-1,02
Кредиторская задолженность	62,48	60,32	61,10	-2,16	-1,38
Итого по разделу 5
Баланс	100,00	100,00	100,00	-	-

Сумма уставного  капитала предприятия за анализируемый  период не изменилась. Также предприятие  не прибегает к долгосрочным заемным  источникам финансирования своей деятельности, предпочитая краткосрочные кредиты  и займы.

На основе данных вертикального  анализа пассива баланса ООО «Энергоремонт» можно сделать вывод о том, что капитал предприятия более чем на половину является заемным, т.е. сформирован из краткосрочных кредитов и займов, а также кредиторской задолженности.

Соотношение собственного и  заемного капитала на протяжении всех 3 лет оставалось практически одинаковым, что свидетельствует об устойчивом характере структуры финансирования деятельности ООО «Энергоремонт».

В целом, анализ пассива баланса  организации свидетельствует о  достаточной финансовой устойчивости предприятия и наличии положительных  изменений в структуре обязательств.

В условиях кризиса неплатежей и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (несостоятельности) объективная оценка их финансовой устойчивости имеет приоритетное значение. Главными критериями такой оценки являются показатели платежеспособности и ликвидности.

В таблице 2.6 представлена оценка платежеспособности ООО «Энергоремонт».

Таблица 2.6

Оценка платежеспособности ООО «Энергоремонт»

Год	ОА ≥ КО	СОС > КО
2009	3213 < 4703	-1490 < 4208
2010	5805 < 6438	-633 < 4779
2011	9913 > 9785	1286 < 6178

 

Как видно из данных таблицы, лишь в 2011 году оборотные активы превысили сумму краткосрочных обязательств предприятия. Что касается второго неравенства, то оно у ООО «Энергоремонт» не выполняется ни в одном из отчетных периодов, т.е. у предприятия не хватает оборотных средств для погашения всех краткосрочных обязательств. Оценка абсолютных показателей ликвидности баланса ООО «Энергоремонт» осуществляется с помощью аналитической таблицы (таблица 2.7).

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.7

Анализ ликвидности баланса  ООО «Энергоремонт», тыс.руб.

АКТИВ	2009 год	2010 год	2011 год
Наиболее ликвидные активы (А1)	100	587	829
Быстрореализуемые активы (А2)	665	578	122
Медленнореализуемые активы (А3)	2448	4640	8962
Труднореализуемые активы (А4)	4357	4868	6101
Итого:	7570	10673	16014
ПАССИВ	01.01.07 тыс.руб.	01.01.08 тыс.руб.	01.01.09 тыс.руб.
Наиболее срочные обязательства (П1)	4208	4779	6178
Краткосрочные обязательства (П2)	495	1659	3607
Долгосрочные обязательства (П3)	-	-	-
Собственные средства (П4)	2867	4235	6229
Итого:	7570	10673	16014