Совершенствование формирования и использования оборотных активов в ЗАО «Тандер» г.Краснодара

 

 

Анализ  данных таблицы 2 показал, что в составе  структуры имущества исследуемого предприятия  преобладает доля заемных  средств (на конец 2008 года – 86,47%, на конец 2009 года – 82,87%, на конец 2010 года – 81,23%), в то время как собственные средства на конец 2010 года составили 13428463 тысяч рублей, или 18,76%. Столь резкая разница между источниками формирования имущества объясняется агрессивной политикой организации и большими объемами инвестиций в собственный бизнес.Наибольший удельный вес в составе заемных средств составляют краткосрочные обязательства, так в 2008 году они составили 68,48%, а в 2010 году 42,98%.

В составе  собственных средств наибольший удельный вес имеет нераспределенная прибыль (на конец2008 года – 13,21%, на конец 2009 года – 16,89%, на конец 2009 года – 18,60%). Ее положительная динамика говорит о том, что компания наращивает собственный капитал.

 

Таблица 2- Состав и структура источников формирования имущества ЗАО «Тандер» за период 2008-2010гг.

Источник	2008год		2009год		2010год		2010/2008, в %
	тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%
Собственные средства-всего	5058349	13,523	8560697	17,124	13428463	18,767	265,471
в том числе- уставный капитал	100000	0,267	100000	0,200	100000	0,139	100
добавочный капитал	9	0,00002	9	0,00001	9	0,00001	100
резервный капитал	15000	0,040	15000	0,03	15000	0,209	100
нераспределенная прибыль	4943340	13,216	8445688	16,894	13313454	18,606	269,321
Заемные и привлеченные средства	32346226	86,477	41432969	82,876	58124643	81,233	179,695
в том числе- долгосрочные обязательства-всего	6728461	17,988	17338882	34,682	27373242	38,256	406,828
долгосрочные кредиты и займы	6728070	17,987	17388831	34,782	27057520	37,815	402,159
отложенные налоговые обязательства	391	0,001	51	0,0001	315722	0,441	80747,314
краткосрочные обязательства-всего	25617765	68,488	24094087	48,194	30751401	42,977	120,039
краткосрочные кредиты и займы	13658289	36,515	6332373	12,666	7581647	10,596	55,509
кредиторская задолженность	11958877	31,972	17761714	35,528	23169754	32,381	193,745
прочие краткосрочные обязательства	599	0,002	599	0,001	599	0,0008	100
всего имущества	37404575		49993666		71553106		191,295

Анализируя  данные таблицы 3, можно сделать вывод, что выручка от реализации продукции в 2010г. возросла по отношению к 2008г. на 88,68%; себестоимость реализованной продукции возросла на 86,12%; наибольшая прибыль от продаж была получена в 2010г. (6017405 тыс. руб.). Если в 2008 г. прибыль до налогообложения составляла 2945454 тыс. руб., то к 2010г. она увеличилась более, чем в 2,5 раза (8208564 тыс.руб.). Чистая прибыль компании увеличилась на 79,03%.

 

    Таблица 3- Анализ показателей прибыли ЗАО «Тандер»

Показатель	2008год		2009год		2010год		2010/2008, в %
Выручка от реализации продукции	89967361	100	129455249	100	169751947	100	188,68
Себестоимость реализации продукции	71933587	79,95	103086848	79,63	133882665	78,87	186,12
Валовая прибыль	18033774	20,04	26368401	20,37	35869282	21,13	198,90
Коммерческие расходы	15060507	16,73	22388301	17,29	29851877	17,59	198,21
Прибыль от продаж	2973267	3,31	3980100	3,07	6017405	3,54	202,38
Проценты к получению	239442	0,27	33850	0,03	269527	0,16	112,56
Проценты к уплате	845863	0,94	1455102	1,12	1828326	1,08	216,15
Доходы от участия в других организациях	737	0,001	65	5,02	820	4,83	111,26
Прочие расходы	1994839	2,22	3332403	2,57	5641606	3,23	282,81
Прибыль до налогообложения	2945454	3,27	4887156	3,78	8208564	4,84	278,69
Текущий налог на прибыль	781099	0,87	1385262	1,07	1851116	1,09	236,99
Чистая прибыль	2165296	2,41	3502348	2,71	6041766	3,56	279,03

 

В таблице 4 рассмотрены показатели рентабельности реализации и авансированного капитала.

 

 

 

Таблица 4- Уровень рентабельности реализации продукции и авансированного капитала в ЗАО «Тандер»

Показатель	2008год	2009год	2010год	2010/2008, в %
Выручка от реализации, тыс.руб.	89967361	129455249	169751947	188,68
Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.	71933587	103086848	133882665	186,12
Валовая прибыль, тыс.руб.	18033774	26368401	35869282	198,90
Прибыль от продаж, тыс.руб.	2973267	3980100	6017405	202,38
Среднегодовая стоимость основных и  оборотных средств, тыс.руб.	28244407	40404082	58037764	205,48
Уровень рентабельности производства и  реализации, %	4,13	3,86	4,49	-
Уровень рентабельности авансированного  капитала, %	63,85	65,26	61,80	-

 

Исходя из данной таблицы можно сделать  вывод о том, что среднегодовая  стоимость основных и оборотных  средств увеличилась на 105,48%, и  в 2010году составила 58037764тыс.руб. Уровень рентабельности производства и реализации увеличился за исследуемый период и составил 4,49%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Мероприятия по  повышению эффективности использования  оборотных активов ЗАО «Тандер»

3.1 Экономическая характеристика оборотных активов ЗАО «Тандер»

 

На предприятиях торговли оборотные активы составляют подавляющую долю совокупных активов. Это определяет высокую роль и  сложность задач управления оборотными активами на предприятиях торговли. Состав и структура оборотных средств данной организации представлена в таблице 5.

Таблица 5- Состав и структура оборотных  средств ЗАО «Тандер»

Вид оборотных средств	2008 год		2009 год		2010 год		2010г. к 2008г., в %
	тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%
Запасы, всего	8521833	38,97	10093995	20,19	12668499	37,94	148,66
в т.ч. сырье и материалы	229474	1,05	475185	0,95	538109	1,61	234,49
затраты в незавершенном производстве	187039	0,86	268455	0,54	356994	1,07	190,87
готовая продукция  и товары для  перепродажи	8035888	36,75	9248157	18,49	11544347	34,58	143,66
расходы будущих периодов	69432	0,32	102198	0,20	229049	0,69	329,89
НДС по приобретенным ценностям	183261	0,84	388119	0,78	382709	1,15	208,84
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), всего	4890211	22,36	5392327	10,79	7512342	22,50	153,62
в т.ч. покупатели и заказчики	606777	2,78	843936	1,69	1541745	4,62	254,09
краткосрочные финансовые вложения	5498949	25,15	2364497	4,73	9944489	29,79	180,84
денежные средства	2770764	12,67	2891014	5,78	2869768	8,59	103,57
прочие оборотные активы	3219	0,01	9453	0,02	10078	0,03	313,08
Оборотные средства, всего	21868237		49993666		33387885		152,68

 

Анализ  данных таблицы 5 показал, что в составе  и структуре оборотных средств  исследуемого предприятия наибольший удельный вес имеют запасы  (на конец2008 года – 38,97%, на конец 2009 года – 20,19%, на конец 2010 года – 37,94%). Наименьший удельный вес имеют расходы будущих периодов (всего 0,32% в 2008 году и 0,69% в 2010 году). За исследуемый период наблюдается динамика роста по всем показателям: готовая продукция и товары для перепродажи на 43,66%, краткосрочные финансовые вложения на 80,84%, затраты в незавершенном строительстве увеличились почти в 2 раза. В целом, за исследуемый период стоимость оборотных средств ЗАО «Тандер» увеличилась на 52,68%.

Необходимо  также выяснить насколько эффективно предприятие использует свои оборотные  средства, для этого следует рассчитать несколько основных экономических  показателей, которые  сведены в  таблицу 6.

 

Таблица 6- Показатели эффективности использования оборотных  средств в ЗАО «Тандер»

Показатель	2008г	2009г	2010г	2010г к 2008 г,
Среднегодовая стоимость оборотных  средств, тыс.руб.	18436793	21503821	27263645	8826852
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.	9807614	18900261	30774119	20966505
Выручка от реализации, тыс.руб.	89967361	129455249	169751947	89967361
Валовая прибыль, тыс.руб.	18033774	26368401	35869282	17835508
Оборотные средства в расчете на 1руб. основных фондов, руб.	1,88	1,14	1,13	-0,75
Коэффициент оборачиваемости	4,88	6,02	6,23	1,35
Продолжительность оборота оборотных  средств, дней	73,79	59,80	57,82	-15,97
Коэффициент закрепления оборотных  средств	0,21	0,17	0,16	-0,04
Коэффициент рентабельности оборотных  средств	97,81	122,62	131,57	33,75

 

Анализируя  таблицу 6, следует заметить, что  за ализируемый период  среднегодовая стоимость оборотных средств значительно увеличилась, итак, в 2010 году она составила 27263645 тыс.руб., это на 8826852 тыс.руб. больше, чем в 2008 году. В связи с увеличением оборотных средств и валовой прибыли, которая в 2010году составила 35869282 тыс.руб. соответственно возросла и рентабельность оборотных средств. Коэффициент рентабельности в период с 2008-2010 гг. увеличился на 33,75%.  Снизилась продолжительность оборота, в 2010году она составила почти 58 дней, а это на 15,97 дней меньше, чем в базисном году. Соответственно повысился коэффициент оборачиваемости, на конец анализируемого периода он равен 6,23%.  Отрицательная динамика в статье оборотные средства в расчете на 1рубль основных фондов обусловлена инвестиционной политикой предприятия, направленной на наращивание основных фондов.

 

3.2 Пути повышения  эффективности использования оборотных  средств в ЗАО «Тандер»

Проанализировав деятельность ЗАО «Тандер», мы выявили некоторые недостатки. В данной части работы будут предложены мероприятия, которые способствуют повышению оборачиваемости оборотных активов компании и в целом помогут Обществу улучшить свое финансовое положение. Резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных активов в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

- совершенствовать  организацию торговли, внедрять  прогрессивные формы и методы  продажи;

- совершенствовать  расчеты с поставщиками и покупателями;

- упорядочить  сбор и хранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам  и сдачу тарособирающим организациям;

- ускорять  оборот денежных средств за  счет улучшения инкассации торговой  выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых точек, в пути, на расчетном счете в банке;

- свести  к минимуму запасы хозяйственных  материалов, малоценных и быстроизнашивающихся  предметов. 

Эффективность использования оборотных активов  торговых предприятий зависит, прежде всего, от умения управлять ими, улучшать организацию торговли, повышать уровень  коммерческой и финансово работы.

Поэтому при управлении оборотными активами компании необходимо обеспечить приемлемый объем, структуру и рентабельность активов. Известно, что различные уровни разных текущих активов по-разному воздействуют на прибыль. Например, высокий уровень производственно-материальных запасов потребует соответственно значительных текущих расходов, в то время как широкий ассортимент готовой продукции в дальнейшем может способствовать повышению объемов реализации и увеличению доходов. Каждое решение, связанное с определением уровня денежных средств, дебиторской задолженности, производственных запасов, принимаемое в компании, должно быть рассмотрено как с позиции рентабельности данного вида активов, так и с позиции оптимальной структуры оборотных активов.

Особое  внимание необходимо уделять выявлению  причин отклонений по отдельным видам  активов. Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают в связи с неритмичным развитием розничного товарооборота, несвоевременной сдачей выручки в банк,  неиспользуемых денежных средств и другими нарушениями кассовой дисциплины. Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерных сделок, равномерного и частого завоза. Остатки порожней тары можно минимизировать за счет своевременного ее возврата поставщикам, организации централизованного вывоза тары.