Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

В зависимости от типа долгового обязательства указанная  формула может изменяться, но принцип ее работы останется неизменным.  При применении данной методики основным вопросом является расчет ставки дисконта. Основной сферой применения метода дисконтированных денежных потоков является оценка непросроченной дебиторской задолженности, оформленной ценными бумагами (векселями, облигациями), оценка выданных коммерческими банками кредитов. Основным условием применения данной задолженности является непросроченность долговых обязательств.

Среди преимуществ рассматриваемой  методики можно отметить относительную простоту ее применения. Основным недостатком методики является узкая область ее применения. В настоящее время в РФ подавляющая часть оцениваемой дебиторской задолженности является просроченной, поэтому на практике применить данную методику удается достаточно редко.

2. Доходный подход. При применении  доходного подхода к оценке  стоимости дебиторской задолженности анализируется возможность объекта генерировать определенный доход и определяется текущая стоимость этого дохода. Предлагаемая методика предусматривает учет роста суммы долга с учетом пени за просрочку.

Коэффициент дисконтирования определяется с учетом вероятности платежеспособности или неплатежеспособности дебитора, за которую авторами методики предлагается принимать коэффициент восстановления платежеспособности (Квп). Коэффициент восстановления платежеспособности определяется по формуле:

    (2)

где: К1ф — фактическое  значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;

К1н — значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

6 — период восстановления  платежеспособности в месяцах;

Т — отчетный период в месяцах.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

3. Бартерная методика М.В. Круглова. Данная методика основана на анализе инвестиционного проекта, при котором потенциальный покупатель, приобретая дебиторскую задолженность, получает в счет долга у предприятий-дебиторов продукцию и реализует ее по рыночной (ликвидационной) стоимости.  После проведения необходимых преобразований получается вы-ражение:

        где: СП — возможная цена покупки долга;

СЗ– сумма задолженности, определяемая на основе информации кредитора;

i — ставка дисконта. В ставке дисконтирования, по мнению автора, учитываются только безрисковая ставка и ставка за риск операции. Все остальные риски учтены в формуле: так, риск на ликвидность учтен в формуле с помощью t (время на реализацию) и Д (процент дисконта). Безрисковая ставка и ставка за риск операции выражаются в номинальном выражении, то есть с учетом инфляционных ожиданий, так как сумма дебиторской задолженности не корректируется на темп инфляции;

ЗР — затраты на реализацию;

НП — ставка налога на прибыль, равная 20%;

НА — ставка транспортного налога;

НДС — ставка налога на добавленную стоимость, равная 18% (10% для льготных категорий товаров);

t — период операции  от даты оценки до момента  получения «живых» денег. При этом t = tl + t2, где tl — период от момента покупки 

долга до получения товара от предприятия-дебитора; t — период от 2

момента получения товара до получения денег;

Д – дисконт на реализацию товара в долях, отражает доли превышения отпускных цен на товары и материалы предприятий-дебиторов в счет долга над ценами, сложившимися на рынке. Д = 0 — если есть возможность получить сумму задолженности денежными средствами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ  И КРЕДИТОРСКОЙ

ЗАДОЛЖЕННОСТИ В КПК«УНК»

 

2.1 Организационно-экономическая  характеристика предприятия.

 

     На основании устава рассматриваемого предприятия Кредитный потребительский кооператив “Уральская народная касса” (далее по тексту - кооператив) является добровольным  объединением физических и юридических лиц, созданным в целях удовлетворения финансовых потребностей членов кооператива на основе членства по территориальному, профессиональному и (или) иному принципу.

Кооператив является некоммерческой организацией, созданной  без цели получения прибыли от осуществления своей деятельности. Кооператив создается без ограничения срока деятельности. Число членов кооператива не может быть менее  пятнадцати.

Кооператив осуществляет свою деятельность на основании Гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона от 18.07.2009 г. “О кредитной кооперации»  № 190-ФЗ (далее по тексту – Федеральный закон), других федеральных законов и нормативных правовых актов, настоящего устава и внутренних нормативных  документов  кооператива .

Кооператив создан в  соответствии с решением общего собрания членов кооператива от 16.02.2005 года и является юридическим лицом с момента внесения соответствующей записи в Единый государственный реестр юридических лиц.

КПК «УНК» был организован 15 марта 2005 года и зарегистрирован  в ИМНС РФ по Демскому району г. Уфы (Свидетельство о государственной регистрации № 1050203695992).

Первоначально он назывался  Потребительским обществом взаимного  кредитования «Демский кредитный союз», отражая территориальную принадлежность пайщиков. Однако, практически на втором месяце работы, в ряды кооператива стали вступать жители других районов г.Уфы. Поэтому 10.02.06 г. Кооператив был переименован в КПК «Уральская народная касса».

Полное наименование кооператива на русском языке  – Кредитный потребительский  кооператив  «Уральская народная касса».

Сокращенное наименование – КПК «УНК».

Фирменное название: КПК  «Уральская народная касса».

Место нахождения кооператива – Российская Федерация, 450014, Республика Башкортостан, г. Уфа, ул. Левитана, д. 14/4.

 Кооператив имеет  самостоятельный баланс, расчетные  и иные счета в банках, печать со своим наименованием, угловой штамп, бланки и другие реквизиты.

В уставе также отражены предмет, цели и виды  деятельности кооператива. 

Предметом деятельности кооператива  является организация финансовой взаимопомощи членов кооператива посредством:

1) объединения паенакоплений  и привлечения денежных средств членов  кооператива и иных денежных средств в порядке, определенном Федеральным законом, иными федеральными законами и настоящим уставом;

2) размещения указанных  в подпункте 1 пункта 1 настоящей статьи денежных средств путем предоставления займов членам кооператива для удовлетворения их финансовых потребностей. 

Целями деятельности кооператива являются:

• защита финансовых интересов членов кооператива;
• создание системы социальной поддержки населения и субъектов малого предпринимательства;
• расширение спектра финансовых услуг, повышение их доступности для широких слоев населения;
• содействие развитию финансовой ответственности членов кооператива;
• пропаганда и распространение принципов и целей кредитной кооперации;
• обеспечение равных возможностей и доступности финансового обслуживания различным слоям населения;

Основными видами деятельности кооператива являются:

• Привлечение денежных средств от членов кооператива на основании договоров займа, заключаемых с юридическими лицами и договоров передачи личных сбережений, заключаемых с физическими лицами;
• Предоставление займов членам кооператива на основании договоров займа, заключаемых между кооперативом и заемщиком - членом кооператива.

В соответствии с целями своей деятельности кооператив имеет право заключать сделки, приобретать имущественные и личные неимущественные права,нести обязанности, выступать истцом и ответчиком в суде.  

Кооператив помимо организации  финансовой взаимопомощи  своих членов вправе заниматься  иными видами деятельности с учетом ограничений, установленных действующим законодательством РФ, при условии, что такая деятельность служит достижению целей, ради которых создан кооператив.        

 Кооператив имеет  филиалы, представительства, а  также структурные подразделения на территории РБ.            

Филиалы, представительства и структурные подразделения не обладают правами юридического лица, и их деятельность регулируется Положениями, утверждаемыми правлением кооператива.          

 Кооператив самостоятелен в организации своей структуры и в осуществлении уставной деятельности. Делопроизводство в кооперативе осуществляется на русском языке. 

Имущество кооператива формируется  за счет:

• паевых и иных взносов членов кооператива, предусмотренных Федеральным законом и настоящим уставом;
• доходов от деятельности кооператива;
• привлеченных средств;
• иных не запрещенных законом источников.

Кооператив отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим  ему имуществом, за исключением обращения  взыскания на денежные средства и иное имущество кооператива в части, соответствующей сумме основных обязательств кооператива по договорам передачи личных сбережений. Кооператив не отвечает по обязательствам своих членов.  

Структура Управления КПК "Уральская  народная касса" представлена в приложение А.

Предприятие возглавляет  Исполнительный директор который назначается  на должность и освобождается  от должности решением правления  по представлению председателя правления. Трудовой договор между кооперативом и исполнительным директором подписывается от имени кооператива председателем правления. Исполнительный директор может не являться членом кооператива.

Права и обязанности  директора, а также основания  для расторжения трудовых отношений  с ним регламентируются трудовым законодательством, а также трудовым договором.

 Изменение и прекращение  трудового договора в порядке,  установленном трудовым законодательством  Российской Федерации, а также  уставом кооператива.

 Директор предприятия  имеет заместителей в количестве  до четырех человек.

Заместители директора предприятия  осуществляют свою деятельность в соответствии с распределением обязанностей, утверждаемым директором предприятия.

     Права и обязанности  работников предприятия определяются  в соответствии с трудовым  законодательством Российской Федерации, должностными инструкциями и иными действующими на предприятии положениями, инструкциями, правилами внутреннего трудового распорядка, коллективным и трудовым договорами.

Реорганизация кооператива  осуществляется на основании решения  общего собрания членов  кооператива. В случаях, установленных федеральными законами, реорганизация кооператива в форме его разделения или выделения из его состава одного или нескольких кооперативов осуществляется по решению уполномоченных государственных органов или по решению суда в порядке, установленном федеральными законами.

 

2.2 Анализ финансового состояния КПК "Уральская народная касса"

 

 

Проанализируем  структуру активов при помощи таблицы 2.1, которая основывается на форме № 1 – бухгалтерский баланс организации (Приложение Б) и форме № 2 – отчет о прибылях и убытках (Приложение В).

Активы организации  на последний день 2011 г. характеризуются  соотношением: 95,46 % иммобилизованных средств  и 4,54 % текущих активов (оборотных активов). Активы организации за 2011 г. увеличились на 24050 тыс. руб. (на 18,3 %).

Рост величины активов организации связан, в  первую очередь, с ростом следующих  позиций актива баланса (в скобках  указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

Основные средства – 7110 тыс. руб. (4,56 %)

Запасы  – 3120 тыс. руб. (48,57 %)

Дебиторская задолженность– 125094 тыс. руб. (13,7 %)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно  выделить  "Долгосрочные пассивы" в пассиве (-1000 тыс. руб.).

 

 

Таблица 2.1 Анализ структуры и динамики активов и пассивов баланса за 2009-2011 год

Показатель	2009 год		2010 год		2011 год		Абсолютное отклонение (+, -)		Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	2009- 2010	2010- 2011	2009- 2010	2010- 2011
АКТИВ
Внеоборотные активы	6800	5,09	7110	5,36	7110	4,54	310	0	104,56	100,00
Оборотные активы	126745	94,91	125551	94,64	149601	95,46	-1194	24050	99,06	119,16
Медленно-реализуемые оборотные активы	2100	1,57	2950	2,22	3120	1,99	850	170	140,48	105,76
Среднеликвидные оборотные  активы	114645	85,85	107101	80,73	130481	83,26	-7544	23380	93,42	121,83
Высоколиквидные оборотные  активы	4620	3,46	5098	3,84	5387	3,44	478	289	110,35	105,67
Валюта баланса	133545	100,00	132661	100,00	156711	100,00	-884	24050	99,34	118,13
ПАССИВ
Собственный капитал	34530	25,86	37193	28,03	42175	26,91	2663	4982	107,71	113,39
Заёмный капитал	99015	74,14	95498	71,97	114536	73,09	-3517	19038	96,45	119,94
Долгосрочные пассивы	2100	1,57	1500	1,13	500	0,32	-600	-1000	71,43	33,33
Краткосрочные пассивы	96915	72,57	93998	70,84	114036	72,77	-2917	20038	96,99	121,32
Кредиторская задолженность	95800	71,74	93968	70,82	114036	72,77	-1832	20068	98,09	121,36
Валюта баланса	133545	100,00	132691	100,00	156711	100,00	-854	24020	99,36	118,10