Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

 

 

Как видно из "Отчета о прибылях и убытках" (Приложение В), в течение 2011 г организация получила прибыль от продаж в размере 5702 тыс. руб., что составляет 17,77 % от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль выросла на 216 тыс. руб., или на 4 %. По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 6739 тыс. руб.).

График изменения  прибыли от продаж, убытка от прочих операций и чистой прибыли приведен на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1. График изменения прибыли от продаж, и  чистой прибыли 

за 2010-2011 год, тыс. руб.

Таблица 2.2 Анализ прибыли  КПК "Уральская народная касса"  (тыс.руб.)

Показатели	2010 г.		2011 г.
	тыс. руб.	% к итогу	тыс.  руб.	% к итогу
Выручка от реализации продукции	25350	38,89	32089	40,36
Себестоимость	10014	15,36	15287	19,23
Коммерческие расходы	-	-	-	-
Управленческие расходы	9850	15,11	11100	13,96
Прибыль от продаж	5486	8,42	5702	7,17
% к получению	25010	38,37	27410	34,47
% к уплате	24585	37,72	2870	3,61
Доходы от участия  в других организациях	120	0,18	20	0,03
Прочие доходы	2350	3,61	2550	3,21
Прочие  расходы	1056	1,62	1100	1,38
Прибыль до налогообложения	7325	11,24	7712	9,70
Чистая прибыль	5860	8,99	6170	7,76

 

В динамике, представленной в таблице 2.2, видно, что в анализируемых периодах прибыль до налогообложения увеличилась с 2350 тыс. руб. в 2010 году и до 2550 тыс. руб. в 2011 г.  Управленческие расходы увеличились на 12 %, что объясняется оплатой курсов повышения сотрудников, обновлением технической базы. Значительное снижение произошло по статье Доходы от участия в других организациях – на 84 %, что связано с выходом из состава управления малочисленных дочерних предприятий.

На 9 % или 2400 тыс.руб. в 2011 г. увеличились проценты к получению, что говорит о грамотной работе финансистов предприятия.

В таблице 2.3 представлена рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Таблица 2.3 Показатели рентабельности, %

Показатели	2010 г.	2011 г.	Прирост (+,-)	Прирост, %
Рентабельность собственного капитала,	0,16	0,15	-0,01	92,85
Рентабельность текущих  активов,	0,05	0,04	-0,01	88,36
Рентабельность внеоборотных активов,	0,82	0,87	0,04	105,29

 

Как следует из таблицы 2.3, рентабельность собственного капитала предприятия, определяющая эффективность использования вложенных в предприятие средств уменьшилась, что является отрицательным фактом, и составила 0,15 %. Рентабельность внеоборотных активов (отражающая эффективность использования внеоборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица внеоборотного капитала предприятия) увеличивается

Построим следующие  таблицы и рассмотрим экономическое содержание и методику расчета основных показателей финансового состояния и эффективности деятельности организации по данным годовой бухгалтерской отчетности (Приложение Б).

В таблице 2.4 представлены показатели ликвидности организации.

Необходимо отметить, исходя из данных таблицы 2.4, что все коэффициенты ликвидности в 2011 г понизились очень незначительно по сравнению с прошлым годам, это в основном произошло из за значительного увеличения оборотных активов.

Таблица 2.4 Коэффициенты ликвидности  и платежеспособности

 

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2011 г. по сравнению с 2009 г.	2011 г к 2009 г, в  %
Коэффициенты ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности	1,31	1,34	1,31	0,00	100,31
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,15	0,22	0,19	0,04	123,04
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	1,30	1,30	1,28	-0,02	98,84
Чистый оборотный капитал	1,26	1,28	1,26	0,00	100,24
Коэффициенты платежеспособности
Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капиталла	0,15	0,16	0,15	0,00	97,80
Коэффициент Бивера	0,04	0,11	0,13	0,10	в 3,5раз

 

У организации в 2011 году коэффициент текущей ликвидности составляет 1,31 и при этом чуть ниже нормы. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Неблагоприятно как низкое, так и высокое соотношение. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, увеличился в анализируемом периоде с 0,15 до 0,19  (при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,5). Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах

Коэффициент критической  ликвидности чуть снижется в 2011 году и равен 1,28 это на 0,02 ниже, чем  в 2010 году. Однако, он также выше норматива. Это говорит о том, что организация  быстро и в полной мере сможет погасить обязательства за счёт предстоящих денежных поступлений. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия.

Коэффициенты платежеспособности также свидетельствуют о том, что предприятие прибыльно на сегодняшний день.

Баланс предприятия  по трем соотношениям актива и пассива  отвечает требованиям, только по одному он абсолютно не ликвидный. Это говорит  о том, что предприятие является временно не платежеспособным из-за недостаточной обеспеченности денежными средствами.

Таблица 2.5 Анализ ликвидности  баланса

АКТИВ	2009 г.	2010 г.	2011 г.	ПАССИВ	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
								на начало года	на конец года
А1	14620	20598	21387	П1	95800	93968	114036	73 370	92 649
А2	110025	102003	125094	П2	1000	0	0	-102 003	-125 094
А3	2100	2950	3120	П3	2215	1500	500	-1 450	-2 620
А4	6800	7110	7110	П4	34530	37193	42175	30 083	35 065

 

Проанализируем, насколько  эффективно КПК "Уральская народная касса" использует свои оборотные средства.

Таким образом, за анализируемый период организация сохранила способность погасить текущие обязательства за счет денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов, но не все показатели укладываются в диапазон рекомендуемых значений. В 2010 году организацию можно считать ликвидной, так как коэффициенты текущей и срочной ликвидности выше рекомендуемых значений, а в 2009 неликвидной, так как показатель коэффициента абсолютной ликвидности не укладывается в диапазон рекомендуемых значений. Однако значения 2011 года имеют тенденцию к повышению.

Для того чтобы  получить более наглядное представление, по данным таблицы 2.4 построена диаграмма  на рисунке 4.

Рисунок 2.2. Динамика показателей ликвидности

Для проведения анализа финансовой устойчивости организации с помощью абсолютных показателей заполним следующую таблицу 2.6.

Таблица 2.6 Анализ финансовой устойчивости организации

за 2009-2011 год

Показатель устойчивости	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, в руб.	25630	27133	31945
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных  средств для формирования запасов  и затрат, руб.	41330	28633	46665
Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов  и затрат, руб.	28730	28633	32445
Недостаток общей величины основных источников финансирования запасов, руб.	124530	122601	146481
Тип финансовой ситуации	нормальная финансовая устойчивость	нормальная финансовая устойчивость	нормальная финансовая устойчивость

 

По данным таблицы 2.6 можно сделать следующие выводы – по всем показателям наблюдается излишек средств, финансовое положение организации можно характеризовать как нормальное.

Для проведения анализа финансовой устойчивости организации  с помощью относительных показателей  заполним следующую таблицу 2.7.

Таблица 2.7 Анализ финансовой устойчивости

Коэффициенты	Обозначения	Рекомендуемые значения	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абсолютное отклонение (+, -)
						2009- 2011 гг.
Показатели состояния  оборотных средств
1.Обеспеченности собственными средствами	КОСС	³ 0,1 ¸ 0,6	0,22	0,24	0,23	0,02
2.Обеспеченности материальных запасов собственными средствами	КОМЗ	> 0,6 ¸ 0,8	13,20	10,20	11,24	-1,97
3.Маневренности  собственного капитала	КМ	³ 0,3	0,80	0,81	0,83	0,03
Показатели  структуры источников средств и степени финансовой независимости
4.Автономии	КА	> 0,5	0,26	0,28	0,27	0,01
5.Соотношения заёмных и собственных средств	КСЗС	< 1	0,26	0,28	0,27	0,01
6.Финансовой устойчивости	КФУ	³ 0,5	3,87	3,57	3,72	-0,15

 

Показатель степени  финансовой устойчивости в 2011 г. несколько  снизился по сравнению с 2010 г, но остается выше нормы, что говорит о стабильной деятельности организации.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами повысился  с 0,22 до 0,23, т.е. на 0,02 (в 2011 г по сравнению с 2009 г), его значение соответствует нормативу.  Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами значительно превышает норму, что говорит о накоплении недвижимых средств.