Валютные операции коммерческих банков

Финансовый университет  при правительстве Российской Федерации

Всероссийский заочный финансово-экономический  институт

 

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

По дисциплине «Техника валютных операций»

На тему «Валютные операции коммерческих банков»

 

 

 

 

Выполнил : Никушин В.В.

Курс : 6

Специальность : Финансы и кредит

Группа : 2

№ личного дела 06ФФД41318

Преподаватель: Орлов С.А.

 

 

г. Брянск 2013

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ПОНЯТИЕ И ПРАВОВЫЕ  ОСНОВЫ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

2. ВАЛЮТНЫЕ РИСКИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

3. ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

4 . СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Современный валютный рынок  представляет собой сложную и  динамичную экономическую систему, которая функционирует в рамках всего мирового хозяйства. Валютный рынок непрерывно развивался, усложнялся и приспосабливался к новым условиям, прошел путь от локальных центров  торговли векселями в иностранных  валютах до фактически единственного, подлинного международного рынка, экономическую  роль которого трудно переоценить.

Вместе с развитием  и совершенствованием валютного  рынка развивались и совершенствовались валютные операции, появлялись новые  их виды, улучшалась техника их проведения. Это развитие можно проследить по следующим признакам: до появления  коммерческих банков валютными операциями в стране занимался только один банк - Внешэкономбанк СССР. В настоящее  время даже многие провинциальные банки, имеющие валютные лицензии, оказывают  почти весь спектр валютных услуг  для своих клиентов.

Банковская деятельность в области осуществления операций в иностранной валюте неизбежно  имеет тенденцию к установлению единообразного диапазона цены на конкретную валюту во всех мировых финансовых центрах. Если в какой-то момент рыночная ставка в одном финансовом центре слишком отклоняется от средней, равновесие восстанавливается посредством  арбитража, который представляет собой  процесс извлечения выгоды из различий цены в разных местах. Тем самым  валютный бизнес действует как весьма важный регулятор в денежной системе.

С бурным развитием банковской системы в РФ и появлением новых  банков, получивших лицензии на осуществление  валютных операций, возникает необходимость  дальнейшего развития внешнеэкономической  деятельности нашей страны. Многие коммерческие банки, получив лицензию на проведение валютных операций, столкнулись с трудностями по их проведению.

В этой связи возникает  необходимость изучения и использования  опыта работы иностранных банков на валютных рынках и механизма проведения валютных операций на нем.

Знание техники проведения валютных операций на рынке позволяет  банкам и участникам внешнеторговых сделок страховаться от валютных рисков, избегать необоснованных потерь иностранной  валюты, получать дополнительную прибыль  на спекулятивной игре и разнице  курсов. Все это призвано помочь банкам Российской Федерации в освоении международного валютного рынка.

Расширяющиеся международные  связи, возрастающая интернационализация  хозяйственной жизни вызывает объективную  необходимость изучения обмена одних  национальных денежных единиц на другие.

Становление в России высокоэффективной  экономики невозможно без развитого  финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок. Проведение операций в иностранной валюте коммерческими  банками Российской Федерации приобретает  огромной значение в банковской системе  страны, что и обусловило актуальность нашего исследования.

Цели исследования состоят в изучении валютных операций коммерческих банков.

В развитие этой цели можно  выделить следующий круг задач:

-дать понятие валютному рынку;

-рассмотреть классификацию  и виды валютных операций;

- изучить правовые основы  осуществления валютных операций;

- определить методы регулирования  валютных рисков;

-рассмотреть валютные  сделки;

-изучить операции по  привлечению и размещению валютных  средств;

-рассмотреть операции  по международным расчетам.

Методы исследования:

-обработка, анализ научных  источников;

-анализ научной литературы, учебников и пособий по исследуемой  проблеме

Объект исследования – валютные операции коммерческих банков

Предмет исследования – механизм и технология проведения валютных операций.

Методологическая  и теоретическая основы исследования.

Теоретической и методологической основой нашей работы стали труды  ведущих отечественных специалистов, таких как: Е.Ф. Жукова, И.Т.Балабанова, Ю.А.Бабичевой, О.И.Лаврушина, В.И. Колесникова, Г.Н. Бурлаки, Ершова М. раскрывающие закономерности и особенности валютных операций в коммерческом банке.

При написании работы широко использовались действующие законы и положения, регулирующие валютные операции; множество периодических  изданий, предоставляющих аналитические материалы и данные; а также информационные ресурсы сети Интернет.

Структурно дипломная  работа состоит из введения, трех глав, заключения и библиографического списка.

1. ПОНЯТИЕ И  ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ  РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

1.1 Валютный рынок  как часть финансового рынка  России

Для нормального развития экономики постоянно требуется  мобилизация временно свободных  денежных средств физических и юридических  лиц и их распределение и перераспределение на коммерческой основе между различными секторами экономики. В эффективно функционирующей экономике этот процесс осуществляется на финансовых рынках.

Финансовые инструменты - различные формы краткосрочного и долгосрочного инвестирования, торговля которыми осуществляется на финансовых рынках. К ним относятся  денежные средства, ценные бумаги, форвардные контракты, фьючеpы и свопы¹.

Финансовый рынок (рынок  ссудных капиталов) – это механизм перераспределения капитала между  кредиторами и заемщиками при  помощи посредников на основе спроса и предложения. На практике - это  совокупность кредитно-финансовых институтов, направляющих поток денежных средств  от собственников к заёмщикам  и обратно.

Рис.1.1. Структура  финансового рынка

Денежный рынок - это рынок  краткосрочных кредитных операций (до одного года). Денежный рынок предоставляет  высоко ликвидные средства для удовлетворения краткосрочных потребностей в финансовых ресурсах. Денежный рынок подразделяется:

-учетный рынок - рынок,  на котором основными инструментами  являются казначейские и коммерческие  векселя, другие виды краткосрочных  обязательств. Таким образом, на  учетном рынке обращается огромная  масса краткосрочных ценных бумаг,  главная характеристика которых  – высокая ликвидность и мобильность;

-межбанковский рынок  – часть рынка ссудных капиталов,  где временно свободные денежные  ресурсы кредитных учреждений  привлекаются и размещаются банками  между собой, преимущественно  в форме межбанковских депозитов  на короткие сроки. Наиболее  распространенные сроки депозитов  – 1, 3 и 6 месяцев, предельные  сроки – от 1 дня до 2 лет (иногда 5 лет). Средства межбанковского рынка  используются банками не только  для краткосрочных, но и для  средне- и долгосрочных активных  операций, регулирования балансов, выполнения требований государственных  регулирующих органов;

-валютные рынки обслуживают  международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных  обязательств юридических и физических  лиц разных стран. Специфика  международных расчетов заключается  в отсутствии общепринятого для  всех стран платежного средства. Поэтому необходимым условием  расчетов по внешней торговле, инвестициям, межгосударственным  платежам является обмен одной  валюты на другую в форме  покупки или продажи иностранной  валюты плательщиком или получателем.  Валютные рынки – официальные  центры, где совершается купля-продажа  валют на основе спроса и  предложения².

Рынок капиталов охватывает средне- и долгосрочные кредиты, а  также акции и облигации. Он подразделяется на рынок ценных бумаг (средне- и  долгосрочных) и рынок средне- и  долгосрочных банковских кредитов. Рынок  капиталов служит важнейшим источником долгосрочных инвестиционных ресурсов для правительств, корпораций и банков.

Валютный рынок - это сфера  экономических отношений, проявляющихся  при осуществлении операции по купли-продажи  иностранной валюты и ценных бумаг  в иностранной валюте, а также  операций по инвестированию валютного  капитала.

Валютный рынок представляет собой официальный финансовый центр, где сосредоточена купля-продажа  валют и ценных бумаг в валюте на основе спроса и предложения на них. С функциональной точки зрения валютные рынки обеспечивают своевременное  осуществление международных расчетов, страхование от валютных рисков, диверсификацию валютных резервов, валютную интервенцию, получение прибыли их участниками  в виде разницы курсов валют. С  институциональной точки зрения валютные рынки представляют собой  совокупность уполномоченных банков, инвестиционных компаний, бирж, брокерских контор, иностранных банков, осуществляющих валютные операции. С организационно- технической точки зрения валютный рынок представляет собой совокупность коммуникационных систем, связывающих  между собой банки разных стран, осуществляющих международные расчеты  и другие валютные операции.

Основными участниками валютного  рынка являются:

1) Центральные банки разных  стран мира 

2) Коммерческие банки 

3) Биржи и брокерские  дома 

4) Инвестиционные и страховые  фонды 

5) Корпоративные спекулянты 

6) Частные инвесторы

Основные участники валютного  рынка – это коммерческие банки, которые не только диверсифицируют  свои портфели за счет иностранных  активов, но и осуществляют валютные сделки от лица фирм, выходящих на внешние  рынки в качестве экспортеров  и импортеров. Валютные сделки по экспорту и импорту товаров и услуг  каждой страны составляют основу определения  стоимости национальной валюты.

Валютный рынок выполняет  следующие основные функции:

1) обслуживание международного  оборота товаров, услуг и капиталов;

2) формирование валютного  курса на основе спроса и  предложения на валюту;

3) хеджирование (страхование)  от валютных и кредитных рисков;

4) проведение денежно-кредитной  политики (центральные банки, ФРС,  казначейства);

5) получение прибыли в  виде разницы курсов валют  и процентных ставок по различным  долговым обязательствам (коммерческих  банков, предприятий).

На валютном рынке складывается система взаимоотношений между  различными экономическими субъектами, в качестве основных субъектов валютного  рынка выступают: транснациональные  банки, коммерческие банки, торгово-промышленные и финансовые компании, центральные  банки, биржи, международные и региональные организации, брокерские компании, частные липа и др³.

На современном этапе  валютный рынок выглядит как совокупность национальных, региональных и мировых  рынков, грани между которыми практически стерты. Однако первоначально валютный рынок формируется в форме национального валютного рынка⁴.

В зависимости от степени организованности складываются разные типы валютных рынков:

1) организованные или биржевые  валютные рынки;

2) неорганизованные или межбанковские  валютные рынки. 

На организованных валютных рынках более 1/2 всех валютных сделок осуществляется на валютных биржах, которые выступают как некоммерческие предприятия и главными задачами ставят мобилизацию временно свободных валютных ресурсов и организацию торгов.

Неорганизованный валютный рынок  включает все внебиржевые валютные сделки, которые совершаются в  большей степени непосредственно  между банками, и поэтому он называется межбанковским. В промышленно развитых странах около 90% валютных сделок осуществляется на данном валютном рынке⁵.

Валютные рынки можно классифицировать по целому ряду признаков: по сфере  распространения, по отношению к  валютным ограничениям, по видам валютных ресурсов, по степени организованности.

По сфере распространения, т.е. по широте охвата, можно выделить международный  и внутренний валютные рынки. В свою очередь, как международный, так  и внутренний рынки состоят из ряда региональных рынков, которые образуются финансовыми центрами в отдельных регионах мира или данной страны.

По видам применяемых валютных курсов валютный рынок может быть с одним режимом и с двойным  режимом.

Рынок с одним режимом - это валютный рынок со свободными валютными курсами, т.е. с плавающими курсами валют, котировка которых устанавливается  на биржевых торгах.

Валютный рынок с двойным  режимом - это рынок с одновременным  применением фиксированного и плавающего курса валюты. Введение двойного валютного  рынка используется государством как  мера регулирования движения капиталов  между национальным и международным  рынком ссудных капиталов. Эта мера призвана ограничить и контролировать влияние международного рынка ссудных  капиталов на экономику данного  государства.

По степени организованности валютный рынок бывает биржевой и внебиржевой.

Биржевой валютный рынок - это организованный рынок, который представлен валютной биржей. Валютная биржа - предприятие, организующее торги валютой и  ценными бумагами в валюте. Биржа  не является коммерческим предприятием. Ее основная функция заключается  не в получении высокой прибыли, а в мобилизации временно свободных  денежных средств через продажу  валюты и ценных бумаг в валюте и в установлении курса валюты, т.е. ее рыночной стоимости⁶.