Валютные операции коммерческих банков

В новом Федеральном Законе уточнены понятия иностранной валюты, валюты Российской Федерации, резидентов, нерезидентов, уполномоченных банков. Кроме того, введены понятия внешних ценных бумаг и внутренних ценных бумаг, специального счета, валютных бирж. Изменилось понятие валютных ценностей. Из состава  валютных ценностей исключены драгоценные  металлы и драгоценные камни, обращение которых регулируется иным федеральным законом. К валютным ценностям теперь относятся только иностранная валюта и внешние ценные бумаги¹¹.

В отличие от действующего Закона в Федеральном законе закреплены принципы валютного регулирования  и валютного контроля. Основными  принципами являются:

1) приоритет экономических мер  в реализации государственной  политики в области валютного  регулирования; 

2) исключение неоправданного вмешательства  государства и его органов  в валютные операции резидентов  и нерезидентов;

3) единство внешней и внутренней  валютной политики Российской  Федерации; 

4) единство системы валютного  регулирования и валютного контроля;

5) обеспечение государством защиты  прав и экономических интересов  резидентов и нерезидентов при  осуществлении валютных операций.

Раскрывается понятие валютного  законодательства, которое включает сам Федеральный закон и принятые в соответствии с ним федеральные  законы. При этом органы валютного  регулирования, к которым Федеральный  закон относит Центральный банк РФ и Правительство РФ, могут издавать нормативные правовые акты по вопросам валютного регулирования, но только в случаях, предусмотренных Федеральным  законом. 
В соответствии с принципами валютного регулирования, если порядок осуществления валютных операций, порядок использования счетов не установлены органами валютного регулирования, валютные операции осуществляются, счета открываются и операции по счетам проводятся без ограничений.

Органы валютного регулирования

Органами валютного регулирования  в Российской Федерации являются Центральный банк Российской Федерации  и Правительство Российской Федерации.

Для реализации функций, предусмотренных  Федеральным законом, Центральный  банк Российской Федерации и Правительство  Российской Федерации издают в пределах своей компетенции акты органов  валютного регулирования, обязательные для резидентов и нерезидентов¹².

Центральный банк Российской Федерации  устанавливает единые формы учета  и отчетности по валютным операциям, порядок и сроки их представления, а также готовит и опубликовывает статистическую информацию по валютным операциям. Центральный банк Российской Федерации, Правительство Российской Федерации, а также специально уполномоченные на то Правительством Российской Федерации  федеральные органы исполнительной власти осуществляют все виды валютных операций, регулируемых настоящим Федеральным  законом, без ограничений.

Внутренний валютный рынок Российской Федерации 

Купля-продажа иностранной валюты и чеков (в том числе дорожных чеков), номинальная стоимость которых  указана в иностранной валюте, в Российской Федерации производится только через уполномоченные банки.

Центральный банк Российской Федерации  устанавливает для кредитных  организаций требования к оформлению документов при купле-продаже наличной иностранной валюты и чеков (в том числе дорожных чеков), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте. Установление требования об идентификации личности при купле-продаже физическими лицами наличной иностранной валюты и чеков (в том числе дорожных чеков), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, не допускается, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

Центральный банк Российской Федерации, устанавливает порядок купли-продажи  иностранной валюты и чеков (в  том числе дорожных чеков), номинальная  стоимость которых указана в  иностранной валюте, резидентами, не являющимися физическими лицами, и нерезидентами, который может  предусматривать:

1) установление требования об  использовании специального счета  резидентами и нерезидентами; 

2) установление требования о  резервировании резидентами суммы,  не превышающей в эквиваленте  100 процентов суммы покупаемой  иностранной валюты, на срок не  более 60 календарных дней до  даты осуществления покупки иностранной  валюты;

3) установление требования о  резервировании нерезидентами суммы,  не превышающей в эквиваленте  20 процентов суммы продаваемой  иностранной валюты, на срок не  более года.

Права и обязанности  резидентов при осуществлении валютных операций¹³

Резиденты вправе без ограничений  открывать в уполномоченных банках банковские счета (банковские вклады) в иностранной валюте, если иное не установлено Федеральным законом. Если иное не предусмотрено Федеральным  законом, расчеты при осуществлении  валютных операций производятся юридическими лицами - резидентами через банковские счета в уполномоченных банках, порядок открытия и ведения которых устанавливается Центральным банком Российской Федерации.

Расчеты при осуществлении валютных операций могут производиться юридическими лицами - резидентами через счета, открытые в банках за пределами территории Российской Федерации, за счет средств, зачисленных на эти счета в  соответствии с Федеральным законом.

Расчеты при осуществлении валютных операций производятся физическими  лицами - резидентами через банковские счета в уполномоченных банках, порядок  открытия и ведения которых устанавливается  Центральным банком Российской Федерации, за исключением следующих валютных операций, осуществляемых в соответствии с Федеральным законом:

1) передачи физическим лицом  - резидентом валютных ценностей  в дар Российской Федерации,  субъекту Российской Федерации  и (или) муниципальному образованию;

2) дарения валютных ценностей  супругу и близким родственникам; 

3) завещания валютных ценностей  или получения их по праву  наследования;

4) приобретения и отчуждения  физическим лицом - резидентом  в целях коллекционирования единичных  денежных знаков и монет; 

5) перевода физическим лицом  - резидентом из Российской Федерации  и в Российскую Федерацию без  открытия банковских счетов, осуществляемого  в установленном Центральным  банком Российской Федерации  порядке, который может предусматривать  только ограничение суммы перевода, а также почтового перевода;

6) покупки у уполномоченного  банка или продажи уполномоченному  банку физическим лицом - резидентом  наличной иностранной валюты, обмена, замены денежных знаков иностранного  государства (группы иностранных  государств), а также приема для  направления на инкассо в банки  за пределами территории Российской  Федерации наличной иностранной  валюты.

Расчеты при осуществлении валютных операций могут производиться физическими  лицами - резидентами через счета, открытые в банках за пределами территории Российской Федерации, за счет средств, зачисленных на эти счета в  соответствии с законом.

Списание и (или) зачисление денежных средств, внутренних и внешних ценных бумаг со специального счета и  на специальный счет резидента осуществляются в порядке, который может предусматривать, если это установлено Центральным  банком Российской Федерации, только:

1) установление требования о  резервировании резидентом суммы,  не превышающей в эквиваленте  100 процентов суммы денежных средств  и (или) стоимости ценных бумаг,  списываемых со специального  счета резидента, на срок не  более 60 календарных дней до  дня осуществления валютной операции;

2) установление требования о  резервировании резидентом суммы,  не превышающей в эквиваленте  20 процентов суммы денежных средств  и (или) стоимости ценных бумаг,  зачисляемых на специальный счет  резидента, на срок не более  года.

Резиденты могут осуществлять расчеты  через свои банковские счета в любой иностранной валюте с проведением в случае необходимости конверсионной операции по курсу, согласованному с уполномоченным банком, независимо от того, в какой иностранной валюте был открыт банковский счет.

Профессиональные участники рынка  ценных бумаг открывают в уполномоченных банках специальные брокерские счета  для учета денежных средств нерезидентов.

Валютный контроль в Российской Федерации, органы и  агенты валютного контроля¹⁴

Валютный контроль в Российской Федерации осуществляется Правительством Российской Федерации, органами и агентами валютного контроля в соответствии с настоящим Федеральным законом  и иными федеральными законами.

Органами валютного контроля в  Российской Федерации являются Центральный  банк Российской Федерации, федеральный  орган (федеральные органы) исполнительной власти, уполномоченный (уполномоченные) Правительством Российской Федерации.

Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки, подотчетные  Центральному банку Российской Федерации, а также не являющиеся уполномоченными  банками профессиональные участники  рынка ценных бумаг, в том числе  держатели реестра (регистраторы), подотчетные  федеральному органу исполнительной власти по рынку ценных бумаг, и территориальные  органы федеральных органов исполнительной власти, являющихся органами валютного  контроля¹⁵.

Контроль за осуществлением валютных операций кредитными организациями, а также валютными биржами осуществляет Центральный банк Российской Федерации.

Правительство Российской Федерации  обеспечивает координацию деятельности в области валютного контроля федеральных органов исполнительной власти, являющихся органами валютного  контроля, а также их взаимодействие с Центральным банком Российской Федерации.

Правительство Российской Федерации  обеспечивает взаимодействие не являющихся уполномоченными банками профессиональных участников рынка ценных бумаг как  агентов валютного контроля с  Центральным банком Российской Федерации.

Центральный банк Российской Федерации  осуществляет взаимодействие с другими  органами валютного контроля и обеспечивает взаимодействие с ними уполномоченных банков как агентов валютного  контроля в соответствии с законодательством  Российской Федерации.

2. ВАЛЮТНЫЕ РИСКИ КОММЕРЧЕСКИХ  БАНКОВ

2.1 Валютные  риски и методы их регулирования

Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.

Со своей стороны, валютные риски  структурируются следующим образом: коммерческие, конверсионные, трансляционные, риски форфейтирования. Коммерческие риски связаны с нежеланием или с невозможностью должника (гаранта) рассчитаться по своим обязательствам.

Конверсионные риски — это риски  валютных убытков по конкретным операциям. Эти риски в свою очередь подразделяются на: экономический риск, риск перевода, риск сделок.

Экономический риск для фирмы состоит  в том, что стоимость ее активов  и пассивов может меняться в большую  или меньшую сторону (в национальной валюте) из-за будущих изменений  валютного курса.

Для банка инвестирование в зарубежные активы будет влиять на размер будущего потока платежей, выраженных в национальной валюте. Кроме того, сам размер платежей к погашению по этим кредитам будет  изменяться при переводе стоимости  инвалюты кредита в эквивалент в  национальной валюте.

Риск перевода связан с различиями в учете активов и пассивов в иностранной валюте. Если происходит падение курса инвалюты, в которой выражены эти активы, то падает стоимость активов: при уменьшении величины активов падает размер акционерного капитала фирмы или банка. С экономической точки зрения более важным является риск сделки, который рассматривает влияние изменения валютного курса на будущий поток платежей, а, следовательно, на будущую прибыльность фирмы или банка¹⁶.

Риск сделок возникает из-за неопределенности стоимости в национальной валюте инвалютной сделки в будущем. Изменения и прибыльность фирмы означают изменение ее кредитоспособности и поэтому для банка очень важно быть в курсе валютных сделок клиентов. В обстановке высокой нестабильности курсов валют одним из способов защиты от валютных рисков является выбор наиболее приемлемой для контрагентов валюты контракта. Для экспортера и кредитора предпочтительно использование относительно более устойчивой валюты. Выбор валюты может оказывать существенное влияние на эффективность торговых и кредитных операций.

При выборе валюты контракта должны учитываться следующие факторы: прогноз тенденций изменения курса данной валюты в период между моментом заключения контракта и сроками наступления платежных обязательств; характер продаваемых товаров и услуг; сложившиеся на товарном рынке традиции; форма организации торговли (разовая сделка, долгосрочный контракт, межправительственное соглашение).

Валютный конверсионный риск можно  уменьшить путем применения также  защитных оговорок, золотых оговорок, валютных оговорок.

Защитные оговорки — договорные условия, включаемые по соглашению сторон в межгосударственные экономические соглашения, предусматривающие возможность изменения или пересмотра первоначальных условий договора в процессе его исполнения.

Золотая оговорка приобрела важное значение в ходе и после первой мировой войны в связи с отменой золотого стандарта в одних странах и фактическим исчезновением его в других. Валюты этих стран стали обесцениваться как по отношению к золоту, так и по отношению к валютам других стран, в которых золотой стандарт продолжал функционировать. Оговорки основывались на золотом паритете валют, который представляет собой соотношение их золотого содержания. Оговорки на базе паритета действовали как в условиях свободного обмена денежных единиц на золото, так и при урезанных (золото — девизном и золото — долларовом) стандартах. Золотые оговорки широко применялись до тех пор, пока правительства капиталистических стран принимали меры по поддержанию рыночной цены золота на уровне официальной. С крахом «золотого пула» в 1868 г. образовался двойной рынок золота, сделавший официальную цену золота нереальной и положивший конец применению золотой оговорки¹⁷.