Кредитоспроможність та шляхи її підвищення на ПАТ «Укрхімпроект»

Фінансовий стан підприємства є  платоспроможним, та не абсолютно ліквідним, про що свідчить низький рівень коефіцієнта  абсолютної ліквідності на рівні 0,05 за 2010 рік та тенденція до зменшення , та нормальний абсолютної платоспроможності.

Зменшення коефіцієнта абсолютної платоспроможності може свідчити про  зменшення суми грошових активів та короткотермінових фінансових вкладень підприємства відносно суми невідкладних (терміном до одного місяця) фінансових зобов'язань.

Отже, за проведеним аналізом фінансового стану підприємства ПАТ «Укрхімпроект» можна відмітити, що при розрахунку показників було виявлено, що ПАТ «Укрхімпроект» має проблеми із використанням власних та залучених ресурсів, зменшення ефективності використання основних засобів та погіршенням можливостей розрахунку з постачальниками та підрядниками, та з дефіцитом вільних грошових ресурсів Для більш детальної оцінки фінансової діяльності підприємства ПАТ «Укрхімпроект» пропонуємо розглянути стан його кредитоспроможності за період з 2008 по 2010 роки та виявити основні позитивні тенденції та недоліки.

 

 

2.3  Оцінка кредитоспроможності  ПАТ «Укрхімпроект» за комплексною експрес-методикою оцінки кредитоспроможності підприємств

 

 

Розвиток кредитної  системи країни та її орієнтація на ринковий характер економіки вимагають  більш обґрунтованих підходів до проблем оцінки установами банку  кредитоспроможності позичальника. Відмітимо, що для вітчизняних банків ця діяльність набуває особливого значення, оскільки  їх кредитні портфелі характеризуються значним рівнем простроченої, пролонгованої і безнадійної заборгованості [4].

Необхідно зазначити, що для проведення дослідження,нами була використана система рейтингового ранжування на основі рангової оцінки в балах приналежності фактичних величин показників діяльності суб’єктів господарювання певному діапазону можливих значень. Широка вживаність і популярність серед кредитних фахівців вітчизняних банків такого підходу пояснюється його простотою та зручністю застосування на практиці, легкістю формалізації інтегральної характеристики фінансово-економічного стану підприємств, розвитку тенденцій до його зміни та перспектив подальшого функціонування [5].

Зазначимо, що нами було виділено систему показників у складі 9 фінансових коефіцієнтів, які можуть стати основою методики експрес-оцінки кредитоспроможності позичальників банку, для уникнення громіздкості даної методики. Економічний зміст фінансових показників, що входять до її складу,та їхні нормативні значення для окремих видів економічної діяльності, які рекомендуються різноманітними літературними джерелами, зазначено у додатку Г.

Орієнтовні інтервали  зміни значень кожного з 9 фінансових показників і кількість балів, що відповідає даним інтервалам, встановлені на основі порівняльного аналізу методик оцінки кредитоспроможності позичальників вітчизняних банків та аналізу фінансового стану підприємств відповідних видів економічних видів діяльності представлено у додатку Е.

На  базі порівняльного аналізу вагових коефіцієнтів фінансових показників у методиках оцінки кредитоспроможності позичальників вітчизняних і зарубіжних банків визначимо середній рейтинг значущості для кожного із них і значення вагового коефіцієнта, яке відповідає певному місцю в проранжованій послідовності розраховується за правилом Фішберна.

W_i = (2 × (n- i +1))/ (n×(n+1)),        (2.4)

 

де wi – ваговий коефіцієнт і-го показника;

      i – порядковий номер показника в проранжованій послідовності;

      n – кількість показників.

 

Зазначимо, що результати використання даного показника у  методиці оцінки кредитоспроможності  позичальника наведено у додатку  Е.

Найпростіший алгоритм формування кредитного рейтингу базується на такій формулі його розрахунку:

 

R = ∑ w_i × b_i,,         (2.5)

 

де R – сумарна оцінка фінансових показників (кредитний рейтинг);

      b_i – оцінка і-го показника сукупності,  бали.

 

Враховуючи дані показники для алгоритму формування кредитного рейтингу, максимальна кількість балів, яку може отримати клієнт за цією методикою, дорівнює 100. Шляхом ділення максимальної кількості набраних балів на кількість класів кредитоспроможності, можуть бути визначені межі відповідних груп кредитного ризику позичальників банку. Розроблена шкала представлена у таблиці 2.10.

Таблиця 2.10 – Шкала рейтингової оцінки позичальників банку

Кількість балів (R)	Клас кредитоспроможності
Більше 80	Клас «А»
Від 60 до 80	Клас «Б»
Від 40 до 60	Клас «В»
Від 20 до 40	Клас «Г»
Менше 20	Клас «Д»

 

Таким чином, рейтингове експрес-оцінювання кредитоспроможності  позичальників дозволяє сформувати всебічне уявлення про фінансовий стан клієнта за різними параметрами, які характеризують його діяльність (ліквідність, фінансова стійкість, рентабельність, ділова активність). При оцінюванні використовується інтервальний спосіб надання бальної оцінки, перевагою якого є більш адекватна інтерпретація якості отриманих  кількісних значень коефіцієнтів та, відповідно, забезпечення підвищення точності оцінки кредитоспроможності.

Розрахуємо клас кредитоспроможності  ПАТ «Укрхімпроект» за період з 2008 по 2010 роки. Дані наведено у таблиці 2.11.

Таблиця 2.11 – Визначення класу кредитоспроможності підприємства ПАТ «Укрхімпроект» за період з 2008 по 2010 рр.

Позначення	Значення			Нараховані бали			Wi	Ri
	2008	2009	2010	2008	2009	2010		2008	2009	2010
Х1	0,50	0,76	0,77	60,00	30,00	30,00	0,13	7,98	3,99	3,99
Х2	0,52	0,77	0,79	0,00	20,00	20,00	0,20	0,00	4,00	4,00
Х3	0,28	0,68	0,69	50,00	100,00	100,00	0,11	5,55	11,10	11,10
Х4	0,15	0,23	0,21	75,00	100,00	100,00	0,16	11,70	15,60	15,60
Х5	14,72	3,25	2,24	100,00	100,00	100,00	0,09	8,90	8,90	8,90
Х6	6,01	4,48	3,65	100,00	100,00	100,00	0,07	6,70	6,70	6,70
Х7	9,80	8,70	11,40	100,00	100,00	100,00	0,04	4,40	4,40	4,40
Х8	1,02	0,87	1,14	50,00	25,00	50,00	0,18	8,90	4,45	8,90
Х9	0,91	0,87	0,97	100,00	100,00	100,00	0,02	2,20	2,20	2,20
Сумарна рейтингова оцінка фінансових показників								56,33	61,34	65,79
Клас позичальника								В	Б	Б

 

За проведеною оцінкою кредитоспроможності  підприємства можливо зазначити, що ПАТ «Укрхімпроект» за період з 2008 по 2010 роки змогло підвищити рівень своєї  кредитоспроможності  з класу  В до класу Б. Саме тому, необхідно  відмітити, що фінансова діяльність підприємства досить висока, але ймовірність підтримувати її на цьому рівні протягом тривалого часу є низькою.

Зазначимо, що ПАТ «Укрхімпроект» потребує більшої уваги через потенційні недоліки, що ставлять під загрозу достатність надходження коштів для обслуговування боргу та стабільність одержання позитивного фінансового результату їх діяльності.

У підсумку слід зазначити, що рейтингова експрес-оцінка не є повною альтернативою  комплексному підходу до оцінки кредитоспроможності  позичальників, в якому враховується не тільки їх фінансовий стан, а також якісні чинники діяльності,такі як рівень менеджменту, індивідуальний підхід до кожної кредитної операції, рейтинг і склад власників,історія розвитку підприємства, кредитна історія тощо. Комплексний підхід незамінний при всебічному та поглибленому аналізі кредитоспроможності позичальника, але на першому етапі надання кредиту його використання є недоцільним, так як вимагає значних витрат часу та праці.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ 3

напрямки удосконалення оцінки кредитоспроможності на Пат «Укрхімпроект»

 

 

Кредитний процес будь-якої банківської  організації повинен відповідати  певним вимогам, бути гнучким і задовольняти виникаючі потреби з боку клієнтів банку. Метою оптимізації кредитного процесу є забезпечення довгострокової й стійкої конкурентної переваги, при цьому банк повинен спиратися на сучасні досягнення наукової й технічної думки.

Варто наголосити, що політика кредитування комерційними банками підприємств  різних видів економічної діяльності повинна базуватись на виважених та економічно обґрунтованих рішеннях щодо умов, забезпечення та критеріїв надання кредитів. В основу методик вітчизняних комерційних банків щодо визначення внутрішнього кредитного рейтингу та діагностики кредитоспроможності юридичних осіб закладено Положення Національного Банку України «Про порядок формування та використання резерву для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями» №279 від 06.07.2000 року [23].

Необхідно зазначити, що комплексна експрес-методика оцінки кредитоспроможності підприємств не в змозі максимально повно розкрити відомості про фінансовий стан позичальника. Як і будь-який інша методика, вона має низку недоліків. По-перше, не можливо обмежитися лише чітко визначеною кількістю критеріїв, потрібно враховувати при аналізі, наприклад, конкурентоздатність  підприємства, рівень його маркетингу та менеджменту.

По-друге, в умовах нестабільної економіки, високих темпів інфляції фактичні показники не можуть бути єдиною базою оцінки здатності позичальника погасити позику в установлений строк. По-третє, відсутня єдина база оптимальних значень фінансових показників. Їх рівень змінюється залежно від стану економіки країни.

По-четверте, розраховані коефіцієнти фіксують лише мить економічного часу. Аналіз кредитоспроможності методом коефіцієнтів передбачає розрахунок показників, що характеризують різноманітні аспекти фінансового становища позичальника. Однак на основі такого аналізу зробити однозначний висновок про кредитоспроможність вдається не завжди, оскільки одні показники можуть лежати у критичній зоні, а інші – бути цілком задовільними.

Так як підприємство ПАТ «Укрхімпроект» належить до сфери промисловості, то нами було запропоновано основні індикатори діагностики кредитоспроможності промислового підприємства.  Дана система індикаторів наведена у додатку Д.

Отже, при врахуванні цих індикаторів  треба не забувати про підсумковий  результат, який полягає в тому, що визначена в кредитній угоді  процентна ставка має бути джерелом отримання прибутку від позичкових операцій.

Для здійснення якісної оцінки кредитоспроможності  необхідно доцільно використати  також аналіз зовнішнього середовища за таких напрямків, як галузевий  і конкурентний аналіз. За допомогою  цього аналізу можливо визначити  рівень кредитного ризику операції при розгляданні запропонованого до кредитування заходу.

Тому, нами пропонується удосконалена модель визначення коефіцієнта платоспроможності  клієнта [8]. При побудові системи взаємопов’язаних факторних і результативних групувань за параметр оптимізації у було прийнято коефіцієнт платоспроможності позичальника, теоретичне значення К_пп – не менше 2.0, ставка відсотків за кредит від 20% до 50%, встановлене згідно з пропозиціями комерційних банків, сума боргу від 1000 грн. до 500000 грн., строк, років. від 1 року до 20 років, встановлене згідно з пропозиціями  комерційних банків, резерв доходів позичальника у випадку підвищення % ставки, грн. від 600 грн. до 3000 грн. При складанні плану повного експерименту попередньо визначали рівні варіювання та їх інтервали, які відображені у таблицях 3.1 та 3.2. Використаємо даний підхід для оцінки кредитоспроможності ПАТ «Укрхімпроект».

Таблиця 3.1 -  Рівні варіювання факторів

Фактори	Позначення	Рівні факторів
		-1	+1
%ставка	Х1	-20	+50
Сума кредиту,грн	Х2	-1000	+500000
Платоспроможність позичальника	Х3	-0,5	+2,0
Строк,років	Х4	-12	+240
Резерв доходів позичальника у випадку підвищення %ставки, грн.	Х5	-600	+3000