Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка (на примере «ВТБ 24» )

Банк также рассчитывает на ежедневной основе обязательные нормативы ликвидности в соответствии с требованиями ЦБ РФ.

В целом процедуры управления ликвидностью в банке является недостаточными и не в полной мере соответствуют современному уровню их развития.

«Эксперт РА» выделяет два ключевых сценария  развития сектора в 2012 году. Оптимистичный сценарий предполагает не ухудшение макроэкономической ситуации и стабильность цен на нефть (в пределах 90-110$ за баррель) в течение большей части 2012 года. При возникновении локальных проблем с ликвидностью действующий механизм рефинансирования будет работать без существенных «сбоев». В случае реализации пессимистичного сценария резкое снижение цен на нефть (до 70-75$ за баррель) будет сопровождаться дальнейшим усугублением ситуации на финансовых рынках и ростом убытков банков по операциям с ценными бумагами. В отличие от ситуации осени 2008 года при данном сценарии мы не ожидаем столь масштабной докапитализации банков со стороны государства вследствие меньшего «запаса прочности» у федерального бюджета. Зато более активно будет использоваться оправдавший себя в 2009 году механизм гарантий по кредитам системно значимым предприятиям.

Таблица 3.2. Сценарии развития банковского сектора в 2013 году

Рис. 3.4. Достаточность капитала банков в 2007-2011 гг. и прогноз на 2012-2012 гг.,%

По обоим сценариям массовых дефолтов банков не последует, а последствия дефицита ликвидности не окажутся критичными для банковской системы. Регулятор готов к неблагоприятным сценариям и, как в прошлую «волну», может задействовать свой «тройной удар»: беззалоги (поддержать ликвидность), девальвация (дать заработать) и мораторий на некоторые пруденциальные требования (отсрочить применение санкций). Даже в случае реализации пессимистичного сценария норматив Н2 останется выше 35%, Н3 – выше 55%. Вместе с тем, при таком развитии событий мы ожидаем практически полную «заморозку» рынка: темпы прироста активов не превысят по итогам 2012 года 3-5% (против 16-18% при оптимистичном сценарии). При этом будет наблюдаться ускоренный рост проблемной задолженности, что приведет к увеличению ее доли в активах до 22-25% к концу следующего года (при текущей оценке в 15-17%). Это выразится  в значимом снижении уровня достаточности капитала, однако, по оценкам «Эксперта РА», до конца 2012 года норматив Н1 не опустится ниже 12,5%.

Рис. 3.5. Нормативы ликвидности банков в 2006-2011 гг. и прогноз на 2012-2013 гг.,%

Итак, проанализировав все необходимые показатели «ВТБ 24» (ЗАО), можно сделать следующие выводы.

«ВТБ 24» (ЗАО) является динамично развивающимся и расширяющим свою деятельность банком. Политика в части формирования ресурсов в 2009-2011 гг. была направлена на увеличение собственного капитала, привлечение средств юридических и физических лиц. В результате этого в структуре ресурсов произошло увеличение доли собственных средств. Вложения банка в период 2009-2011 гг. характеризовались ростом объемов выданных кредитов, и средств на корреспондентских счетах. В структуре активов преобладают активы долгосрочной ликвидности, отмечается их увеличение при снижении доли ликвидных активов. В структуре обязательств превалируют «среднесрочные пассивы».

Банк имеет высокой уровень мгновенной и долгосрочной ликвидности, но значение текущей ликвидности близко к пороговому. Банк сохраняет в группе ликвидных активов минимальный объем ресурсов, предпочитая распределять их в прочие активы для получения дохода.

В целом состояние ликвидности банка за анализируемый период улучшилось и может быть охарактеризовано как удовлетворительное, но процедуры по управлению ликвидностью являются недостаточными.

3.2. Выводы в ходе исследования

Исследование показало, что «ВТБ 24» (ЗАО) является динамично развивающимся банком, предоставляющим широкий спектр услуг. Он занимает устойчивое и стабильное положение на банковском рынке, активно расширяет присутствие в различных регионах страны. Увеличение масштабов деятельности в 2009-2011 гг. отразилось на росте валюты баланса банка. Вместе с тем темп её прироста имеет тенденцию к снижению в результате ухудшения экономической ситуации в России, связанного с финансовым кризисом.

Финансовые ресурсы в течение анализируемого периода характеризовались увеличением в их составе собственных средств. На изменение величины капитала в рассматриваемом периоде повлияло размещение дополнительного выпуска акций. При этом эффективность использования капитала увеличилась. На это указывает увеличение показателя рентабельности капитала.

Как положительную динамику следует отметить рост доли собственных средств в пассивах до 22,1%. Это свидетельствует о высоком уровне долгосрочной финансовой устойчивости бизнеса и наличии у банка значительного потенциала привлечения средств. Собственный капитал сформирован преимущественно из акционерного капитала, т.е. за счет самых устойчивых и стабильных средств. Следовательно, банк имеет достаточно собственных средств, которые могут обеспечить продолжение им операций в случае непредвиденных потерь.

На повышательную динамику собственных средств в анализируемом периоде также оказал влияние рост нераспределенной прибыли. Увеличилась и ее доля в ресурсах банка. Это свидетельствует о наличии у банка собственных источников развития.

Необходимо отметить, что более половины собственного капитала банк направляет в доходные операции, что позитивно оценивает политику управления капиталом банка. Рост показателя в рассматриваемом периоде свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости и надежности банка и повышает возможности выполнения капиталом защитной функции. Вместе с тем на протяжении анализируемого периода наблюдается увеличение объема иммобилизованных ресурсов, что ведет к сужению всей ресурсной базы банка, а следовательно, к повышению затрат на ее пополнение.

Набольшую долю в пассивах «ВТБ 24» (ЗАО) занимает привлеченные средства (77,9%). Их объем за период с 2009 по 2011 год увеличился на 78,4% за счет притока средств юридических и физических лиц, а также средств банков и привлечения средств Банка России.

Основными тенденциями изменения ресурсной базы явились отток средств с расчетных счетов корпоративных клиентов, снижение темпов роста средств физических лиц в 2008 году и привлечение субординированного депозита. Негативная динамика обусловлена замедлением роста экономики во второй половине 2008 года, снижением доходов нефинансовых организаций и паническим настроением населения. За рассматриваемый период доля средств клиентов в структуре обязательств банка снизилась.

Наблюдалось также уменьшение доли средств банков, что свидетельствует об умеренной зависимости банка от межбанковских ресурсов и ее снижении в динамике. Это является положительным аспектом в деятельности банка, так как данный вид ресурсов является дорогостоящим и неустойчивым источником средств.

Отрицательная динамика удельного веса долговых обязательств в анализируемом периоде расценивается, с одной стороны, как отрицательный момент, так как банк теряет долю стабильных ресурсов, но с другой стороны - как позитивный, так как удешевляется ресурсная база банка. Отметим, что в структуре обязательств превалируют пассивы до востребования и сроком погашения до 30 дней. Это негативно характеризует качество ресурсной базы банка. В совокупности такие средства составляют 48,1%, что ограничивает возможности банка в размещении средств на длительные сроки. Вместе с тем рост удельного веса «долгосрочных» пассивов позитивно оценивает кредитный потенциал данного банка.

Ресурсная база банка достаточно диверсифицирована, следовательно, риски потери платежеспособности банка незначительны.

В целом можно сделать вывод о преобладании в структуре обязательств банка средств привлеченных на определенный срок. В течение анализируемого периода их удельный вес увеличился, что позитивно сказывается на устойчивости состояния банка, но увеличивает процентные расходы банка. В срочных ресурсах превалируют вклады физических лиц и средства от реализации собственных ценных бумаг. Значительная доля средств физических лиц в обязательствах банка увеличивает риски неплатежеспособности банка при наступлении кризисных явлений в экономике. Но в целом рост такого рода привлечения позитивно характеризует деятельность банка, так как в условиях экономической стабильности данные средства являются основой для финансирования кредитных операций банка.

Можно заключить, что ресурсы банка достаточно стабильны. Доля устойчивой части ресурсной базы банка растет. Вместе с тем увеличиваются затраты на обслуживание срочных депозитов, а следовательно снижается прибыль банка.

Активы «ВТБ 24» (ЗАО) в 2009-2011 гг. характеризовались увеличением объемов выданных кредитов, что связано, в первую очередь, с ростом объемов потребительского кредитования. Общеэкономическая ситуация обусловила замедление роста объемов кредитования. При этом наибольшее снижение наблюдалось в кредитовании населения. Основными причинами сокращения темпов роста кредитных вложений стали ухудшение экономического положения заемщиков и, как следствие, ужесточение условий выдачи кредитов.

В целом анализ показал, что рост общих активов происходил в основном за счет увеличения активов, приносящих доход. Однако темп их прироста ниже, чем прирост активов, не приносящих доход.

Анализ размещения ресурсов позволяет вывод, что активы банка являются недостаточно диверсифицированными. Это увеличивает риски банковской деятельности. Основная доля вложений банка приходится на кредиты клиентам. В структуре кредитного портфеля наибольший удельный вес занимают кредиты, предоставленные физическим лицам. Одним из стратегических направлений деятельности банка оставалось развитие услуг для предприятий малого и среднего бизнеса.

В корпоративном кредитном портфеле банка существенную долю имеют кредиты клиентам, ведущим деятельность в отраслях торговли и строительства. В рассматриваемом периоде банк развивал розничный бизнес, предлагая населению разнообразные кредитные продукты, новые услуги. В структуре кредитов физическим лицам наибольший удельный вес занимают потребительские кредиты.

В течение 2009-2011 гг. наблюдается увеличение доли вложений в основные средств и дочерние компании. Такое обстоятельство является отрицательным моментом, так как данное вложение является непроизводительным активом.

В целом на доходные активы приходится основная часть вложений банка. Их удельный вес в активах увеличивается, что является положительным моментом в деятельности банка. Основную долю в активах, не приносящих доход, занимают средства в кассе и на счетах Банка России, обеспечивающие дополнительную ликвидность банка.

Отметим, что активы банка характеризуются высоким уровнем риска. В динамике этот показатель снижается, что является положительной тенденцией, т.к. увеличивает ликвидность банка.

В структуре активов преобладают активы долгосрочной ликвидности сроком погашения свыше 1 месяца. За рассматриваемый период их доля увеличилась на 5%, при аналогичном снижении доли ликвидных активов. Это указывает на снижение текущей ликвидности банка при росте долгосрочной. С одной стороны, это снижает риски банка, но с другой стороны - уменьшает банковские доходы.

Высоколиквидные активы имеют в абсолютном выражении растущую динамику, однако их удельный вес не изменился и составил в 2011 г. 7%, что позитивно оценивает структуру активов. Неликвидные активы занимают наименьшую долю в структуре активов.

Анализ ликвидности показал, что в 2009-2011 гг. норматив мгновенной ликвидности выполнялся со значительным запасом по отношению к предельно допустимому Банком России значению, что указывает на высокую платежеспособность банка на протяжении всего рассматриваемого периода. При этом увеличилась зависимость ликвидности от нестабильных краткосрочных средств, т.е. средств на корреспондентских счетах.

Значения показателя текущей ликвидности находится близко к его пороговой величине. При этом в течение рассматриваемого периода оно практически не изменялось. Можно заключить, что банк сохраняет в группе ликвидных активов минимальный объем ресурсов, предпочитая распределять их в прочие активы для получения дохода.

Следует отметить, что для управления нормативами Н2 и Н3 в 2009 г. помимо привлечения средств клиентов банк привлекал средства Банка России на без залоговых аукционах, что свидетельствует о возникновении у банка проблем с краткосрочной ликвидностью в анализируемом периоде.

Кроме того анализ показал, что банк имеет низкую потенциальную способность привлекать в случае необходимости ресурсы с финансового рынка, т.к. 82,5% портфеля ценных бумаг банка находится под залогом.

Уровень долгосрочной ликвидности находится в установленных пределах (менее 120%). По итогам 2011 г. 94,6% долгосрочных ресурсов размещалось на сроки свыше года, что положительно характеризует ликвидность банка, но негативно сказывается на его доходности и эффективности.