Анализ финансового состояние предприятия

В случае непредставления в установленные сроки руководством предприятия соответствующих документов бухгалтерские балансы представляются налоговыми органами.

Настоящая Инструкция могут применяться для оценки финансового состояния и выявления не платежеспособных индивидуальных предпринимателей (при условии приведения их бухгалтерской отчетности в сопоставимый вид с бухгалтерской отчетностью юридических лиц)

В качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса предприятия используются следующие показатели:

а) коэффициент текущей ликвидности;

б) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде запасов, налогов по приобретенным ценностям, денежных средств, дебиторских задолженностей, краткосрочных финансовых вложений и прочих оборотных активов за вычетом расходов будущих периодов к краткосрочным обязательствам предприятия за исключением доходов будущих периодов, фондов потребления и резервов предстоящих расходов и платежей.

б) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости . [3, c. 3].

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности собственного капитала, включая фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей, и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия средств в виде запасов, налогов по приобретенным ценностям, денежных средств, дебиторских задолженностей, краткосрочных финансовых вложений и прочих оборотных активов [3, c. 4].

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является наличие одного из следующих условий:

а) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия имеет различные значения;

б) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия имеет различные значения.

Коэффициент текущей ликвидности (К1) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (3) как отношение итога II раздела актива баланса за вычетом строки 218 (расходы будущих периодов) к итогу V раздела пассива баланса за вычетом строки 640 (резервы предстоящих расходов):

 

                                              IIА - строка 218

К1=   __________________________________________                       (3)  

                                              УП - строка 640

 

где: IIА - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);

       УП - итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 690).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (4) как отношение суммы итога III раздела пассива баланса, строки 640 (резервы предстоящих расходов) за вычетом итога I раздела актива баланса к итогу II раздела актива баланса:

 

                        IIIП +  строка  640  -  1А

К2= _____________________________________                                  (4)

                                                      IIA

 

где: IIIП - итог раздела III пассива бухгалтерского баланса (строка 490);

        1А - итог раздела I актива бухгалтерского баланса (строка 190);

       IIА - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290).

Основанием для признания устойчиво неплатежеспособного предприятия потенциальным банкротом является наличие одного из следующих критериев:

а) коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (КЗ) на конец отчетного периода имеет значение не более 0,85;

б) коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами (К4) на конец отчетного периода имеет значение 0,5.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств  активами определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств предприятия за исключением фондов потребления и резервов предстоящих расходов и платежей к общей стоимости имущества (активов).

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (КЗ) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (5) как отношение суммы итогов разделов IV и V пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 640 "Резервы предстоящих расходов" к валюте баланса:

 

                                         1УП  +  VП -   строка   640

К3=______________________________________________                (5)

                                                           ВБ

 

где: 1УП - итог IV раздела пассива бухгалтерского баланса (строка 590);

        VП - итог V раздела пассива бухгалтерского баланса (строка 690);

        ВБ - валюта  бухгалтерского баланса (строка 300 или 700).

Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами характеризует способность предприятия рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации активов.

Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами рассчитывается отношением просроченных финансовых обязательств предприятия (долгосрочных и краткосрочных) к общей стоимости имущества (активов).

Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами (К4) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (6) как отношение суммы краткосрочной и долгосрочной просроченных задолженностей к сумме валюты баланса:

 

Кп + Дп

                                К4=  _________________                                           (6)

ВБ

 

где: Кп - краткосрочная просроченная задолженность;

       Дп - долгосрочная  просроченная задолженность;

       ВБ - валюта баланса (строка 300 или 700).

Превышение нормативных значений данных коэффициентов  указывает на критическую ситуацию, при которой, даже реализовав все свои активы, предприятие не всегда получит возможность рассчитаться по своим финансовым обязательствам, что может привести к возникновению реальной угрозы его ликвидации посредством процедуры банкротства.

В зависимости от срочности и расходов денежных средств платежеспособность подразделяется на общую платежеспособность (Коб.пл.) и на платежеспособность срочных платежей (Ксроч.пл.).

Эти показатели рассчитываются по следующим формулам:

 

Коб.пл=(Остатки денежных средств на начало года +

Поступление денежных средств в течение года) /

Направлено денежных средств);

 

Ксроч.пл=((Остатки денежных средств на начало года +

Поступление денежных средств в течение года) /

(Отток денежных средств по  срочным платежам и

обязательствам в течение года).

 

Показатели денежного потока в качестве одного из основных критериев оценки финансового состояния содержат в себе дополнительную информацию к общепринятым коэффициентам.

Анализ методов оценки уровня платежеспособности предприятий, применяемых в Европе и США и сравнение этих методик с отечественными, показывает, что основные методические положения обоих подходов в основном совпадают. Различия и особенности проявляются в следующем. Во-первых, в Республике Беларусь в ходе анализа баланса основной акцент делается на расчет коэффициентов платежеспособности. Явно недостаточное внимание уделяется анализу структуры и особенно динамики имущества предприятий и его реальной стоимости. Однако в последнее время получает развитие система залоговых банков, и коммерческие банки в условиях жесткой конкуренции, наконец-то, начинают понимать, что им более выгодно и надежно выдавать кредиты под залог имущества. Кроме того, в Республике Беларусь уже имеется очень широкая сеть специализированных чековых инвестиционных фондов, создаются и другие финансовые институты, работающие с чеками, акциями и другими ценными бумагами. В этих условиях речь идет о реальной ценности ценных бумаг, то есть об их реальной обеспеченности имуществом. Поэтому анализ имущества организации, совершенствование методики его проведения, объективная оценка имущества выходят на первый план.

Во-вторых, за рубежом большое значение уделяется учету воздействия информации на финансовое положение организации. В нашей стране этот вопрос недостаточно разработан в теоретическом и практическом планах.

В-третьих, для Республики Беларусь огромное значение имеет компьютеризация расчетов по анализу, финансового состояния, в отличие от стран Европы и США, в которых этот процесс достиг высокого уровня. Для белоруской науки и практики автоматизация экономического анализа является одним из самостоятельных актуальных направлений развития. У нас это может являться одним из основных, самостоятельных и важных направлений.

 

1.6 Нормативно-правовая база, регулирующая  проведение анализа финансового состояния организации в Республике Беларусь

 

Основными документами, регулирующими проведение анализа финансового состояния организации в Республике Беларусь и выработку мероприятий по его укреплению, являются следующие:

- Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности от 14 мая 2006 года №81/128/65 (в ред. постановлений Минфина, Минэкономики, Минстата от 08.05.2008 №19/76/52). Настоящая Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности применяется в отношении юридических лиц, их обособленных подразделений, имеющих отдельный баланс, расчетный (текущий) счет, осуществляющих на территории Республики Беларусь предпринимательскую деятельность в различных отраслях экономики, независимо от их организационно-правовой формы и формы собственности (кроме бюджетных, страховых организаций и банков);

- Постановление Совета Министров от 04.02.2004 №126 «Об утверждении типового положения о комиссии по предупреждению экономической несостоятельности (банкротства)»;

- Закон Республики Беларусь «О бюджете Республики Беларусь на 2009 год» от 13 ноября 2008 года. № 450-З. Настоящий Закон определяет порядок формирования и распределения основных источников доходов и расходов бюджета Республики Беларусь на 2009 год. В законе дан постатейный состав доходов в виде налогов и налоговых платежей, уплачиваемых предприятиями Республики Беларусь в 2009 году;

- Постановление Министерства экономики Республики Беларусь от 27 февраля 2004 г. № 57 «Об утверждении правил по проведению экспертизы  финансового состояния и платежеспособности организации, находящейся процедуре экономической несостоятельности (банкротства), и правил проведению экспертизы плана санации организации, находящейся в процедуре экономической несостоятельности (банкротства)»;

- Письмо Высшего хозяйственного  суда Республики Беларусь от 23 сентября 2004 г. № 03-24/2492 «О разъяснении методики анализа финансового состояния и мер по обеспечению стабильной и эффективной хозяйственной (экономической) деятельности юридических лиц и индивидуальных предпринимателей».

В соответствии с этими документами проводится анализ финансового состояния организаций, и выявляются организации с неудовлетворительной структурой бухгалтерского баланса (неплатежеспособные).

Содержание и основная цель финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

-определение финансового положения;

-выявление изменений финансового состояния в пространственно-временном разрезе;

-выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

-прогноз основных тенденций финансового состояния.

Таким образом, основная задача анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

 

2 Анализ и пути роста ликвидности и платежеспособности РУПП «Мо-