Анализ финансового состояния ОАО Пивоваренная компания «Балтика»

Для руководства хозяйственной  деятельностью организации необходимо иметь информацию о хозяйственных  средствах, которыми распоряжается  организация, а также об их составе, размещении, источниках средств и  их целевом назначении. Необходима экономическая группировка средств. Эти сведения отражаются в бухгалтерском  балансе.

Под бухгалтерским балансом в бухгалтерии понимают равновесие двух сторон описания имущественных  ценностей. Одна сторона – это  их описание по составу и размещению, другая сторона – их описание по источникам возникновения имущественных  ценностей и по целевому назначению. Поскольку речь идет об одних и  тех же материальных ценностях, то баланс должен обязательно сойтись. Информация о двойственной группировке объектов бухгалтерского учета получает в балансе упорядоченное отражение в обобщенном виде в денежном измерителе[15, с. 430].

Помимо этого, существуюти другие определения бухгалтерского баланса:

Баланс – это метод бухгалтерского учета, позволяющий в денежной оценке и на определенный момент времени изобразить состояние средств предприятия и источники их формирования. Это определение во множестве вариантов можно считать классическим. Однако в 20-х годах ХХ века возникло иное определение: баланс – это метод бухгалтерского учета, позволяющий в денежной оценке и на определенный момент времени изобразить кругооборот капитала, вложенного в предприятие, и его финансовый результат.

По данным бухгалтерского баланса производится анализ состояния средств, находящихся в распоряжении предприятия, и используемых в обороте, обеспеченности собственными и оборотными средствами, состояния нормируемых оборотных средств и использования кредитов банка, состояние дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемости оборотных средств, выполнения финансового плана, оценивается финансовое положение и платежеспособность предприятия[17, с. 121].

При построении бухгалтерских  балансов должны быть учтены требования следующих принципов:

1. Денежного выражения  - показатели приведены в едином  денежном измерителе, обобщающем  объекты бухгалтерского наблюдения  в однородную информационную  модель.

2. Обособленного предприятия  - бухгалтерский баланс относится  к предприятию, а не к лицам,  связанным с ним (собственникам,  кредиторам, дебиторам и т.д.); в  активе учитывается имущество,  принадлежащее предприятию на  праве собственности или находящееся  под полным контролем (в американском  учете - контролируемое имущество).

3. Действующего предприятия  - период времени, в течение  которого будет существовать  предприятие, неизвестен, его ликвидация  не намечается (имущество, показанное  в балансе, оценивается по учетной  стоимости, в случае ликвидации  предприятия делается особая отметка и вступают в силу специальные правила оценки показателей баланса).

4. Учета по себестоимости  - активы отражаются в балансе  по суммам, оплаченным за их  приобретение (первоначальная стоимость), а не по текущим рыночным  ценам (в условиях гиперинфляции  допускаются переоценки активов  посредством государственного регулирования).

5. Двойственности - концепция двойственности очевидна из того факта, что активы на левой стороне бухгалтерского баланса равны общей сумме собственного и привлеченного (кредиторская задолженность) капитала на правой его стороне [25, с. 641].

В системе экономической  информации бухгалтерский баланс является одним из важнейших инструментов управления содержащих наиболее синтезированную  и обобщенную информацию. Данные баланса  используются для различных целей  на разных уровнях управления. А  бухгалтерская отчетность организации  в целом и бухгалтерский баланс, в частности, являются основой объективной оценки хозяйственной деятельности предприятия, базой текущего и перспективного планирования, действенным инструментом для принятия управленческих решений[27, с. 300].

Бухгалтерский баланс отличается спецификой методологии, особыми целями, характером использования данных. Только по данным бухгалтерского баланса составляются, по установленным формам, расчёты по налогам с бюджетом, с внебюджетными фондами. В случаях исправления ошибок делаются соответствующие оговорки, которые заверяют лица, подписывающие отчёт, с указанием даты исправления[28, с. 301].

Бухгалтерский баланс –  завершающий этап учетного процесса на предприятии, в учреждении. В ней  отражаются нарастающим итогом имущественное  и финансовое положение предприятия, учреждения, результаты хозяйственной  деятельности за отчетный период (месяц, квартал, год)[1, с. 24].

Система показателей отчетности - это особый вид записей, являющихся кратким извлечением из текущего учета, отражающих сводные данные о  состоянии и результатах деятельности предприятия, его подразделений  за отчетный период. Отчетность содержит количественные и качественные характеристики, стоимостные и натуральные показатели. Сводные данные о состоянии и  результатах деятельности предприятия, его подразделений за определенный период формируются на основании  бухгалтерского, статистического и  оперативно-технического учета. Тем  самым обеспечивается возможность  разностороннего отражения в  отчетности финансово-хозяйственной  деятельности предприятий[27, с. 349].

Бухгалтерский баланс знакомит учредителей, менеджеров и других лиц, связанных с управлением имуществом, состоянием предприятия, показывает чем владеет собственник, то есть каков в количественном и качественном отношении запас материальных средств, как он используется и кто принимал участие в создании этого запаса. По балансу можно определить, сможет ли предприятие в ближайшее время оправдать взятые на себя обязательства перед акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями, продавцами и другими или ему угрожают финансовые затруднения.

Подводя итог вышесказанному, можно отметить, что в системе экономической информации бухгалтерская отчетность является одним из важнейших инструментов управления, содержащих наиболее синтезированную и обобщенную информацию. Определение в балансе текущих активов и обязательств и раскрытие их итоговых сумм представляет информацию, помогающую пользователям финансовой отчетности в анализе финансового положения юридического лица. По данным баланса осуществляется анализ финансового положения предприятия.Данные бухгалтерской отчетности используются для различных целей на разных уровнях управления. Систематическое изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути повышения эффективности его деятельности.Бухгалтерская отчетность является основой объективной оценки хозяйственной деятельности предприятия, базой текущего и перспективного планирования, действенным инструментом для принятия управленческих решений.

Но помимо этого, существуют определенные проблемы группировки  статей баланса, о которых будет  сказано ниже.

1.3 Проблема группировки  статей баланса

По оценкам большинства  экономистов, действующая форма  бухгалтерского баланса не достаточна пригодна для проведения анализа финансового состояния, так как группировка статей актива и пассива не соответствует его целям и задачам. Главный недостаток состоит в том, что для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности нужна группировка статей актива и пассива по реальному участию финансовых ресурсов в обороте, а в балансе она не выдержанна. Это не позволяет получить более точные и достоверные расчеты, а значит, и объективно оценить финансовое состояние предприятия. Между тем многие авторы не корректируют вообще статьи баланса для целей анализа, что снижает качество его выводов[33, с. 200].

В первом разделе актива баланса отражаются остатки внеоборотных активов, по существу, иммобилизованные из оборота на длительный срок. Во втором разделе актива баланса отражаются остатки оборотных активов, которые в течение отчетного периода (года) должны быть в обороте предприятия. Однако ряд статей данному критерию не соответствует. Правомерно исключается большинством экономистов из состава оборотных активов, и переводятся при анализе во внеоборотные активы ряд статей:

1. Данные строки 216 «Расходы  будущих периодов» включают средства, оплаченные авансом за аренду  помещений, абонементную плату  и т.п. При этом средства  из оборота уже изъяты, и предприятие  не может ими воспользоваться  в текущем периоде в расчетах  с кредиторами;

2. По строке 220 «Налог на  добавленную стоимость по приобретенным  ценностям» отражаются суммы  НДС, не возмещенные на дату  баланса, так как не было  оснований: не прошла оплата  по счету, не оприходованы ценности. В этом случае источником покрытия  такого НДС являются собственные  средства, что обусловливает правомерность  перевода суммы по строке 220 во  внеоборотные активы;

3. Данные строки 230 «Дебиторская  задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через  12 месяцев после отчетной даты)» отражают долгосрочную задолженность. Следовательно, предприятие не может воспользоваться этими активами в качестве средств платежа по текущим обязательствам в течение года, т.е. раньше срока их возврата. В этой связи в данной группе дебиторской задолженности отражается временное замораживание части собственного капитала организации, что дает основание для перевода ее во внеоборотные активы. При этом в рекомендациях по заполнению баланса следует четко определить, что в составе долгосрочной дебиторской задолженности отражаются только суммы, сроки погашения которых ожидаются более чем 12 месяцев;

4. В составе данных, отражаемых  по строке 240 «Дебиторская задолженность  (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной  даты)», может быть просроченная  и не реальная к взысканию  задолженность. Невозможность использования  этих средств в качестве платежных дает основание отражать их в составе внеоборотных активов. Информация о такой задолженности до 2003 года отражалась в приложении к балансу по строке 211. Следовательно, с 2003 года отсутствие ее в отчетности не дает реального представления о степени платежеспособности партнеров по бизнесу;

5. По строке 244 «Задолженность  участников (учредителей) по взносам  в уставный капитал» отражали  неоплаченную часть уставного  капитала, т.е. задолженность собственников  самим себе (в бухгалтерских балансах  до 2003 года). Следовательно, по данной  строке не числилось средств,  реально участвовавших в обороте  предприятия, что служило основанием  перевода ее при анализе в  состав внеоборотных активов. В балансах же, формы которых утверждены для отчетности, начиная с 2003 г., эта строка исключена;

6. Данные строки 252 «Собственные  акции, выкупленные у акционеров»  отражают неразмещенные предприятием  собственные акции. Оплатив акционерам  за принятые акции, предприятие  изымает средства из оборота  и поэтому не может расплачиваться  по своим обязательствам не  котирующимися ценными бумагами[30, с. 114].

Наряду с этим в составе  оборотных активов могут быть отдельные виды имущества, по которым  не могут быть возмещены авансированные финансовые ресурсы: запасы материальных ценностей низкого качества, не пользующиеся спросом; денежные средства на расчетных  и других счетах разорившихся банков; ценные бумаги неплатежеспособных и  банкротившихся компаний и т.п. Однако такая информация недоступна внешним  пользователям и поэтому может быть использована при анализе финансового состояния в целях исключения из состава ликвидных оборотных активов[29, с. 98].

Группировка источников средств предприятия в бухгалтерском балансе строится по критерию принадлежности источников предприятию по праву собственности. Капитал и резервы, представленные в разделе 3, отражают собственные средства предприятия. Заемный капитал в виде долгосрочных и краткосрочных обязательств отражен, соответственно, в разделе 4 и 5 баланса. По мнению большинства экономистов при анализе следует уточнить состав краткосрочных обязательств, так как туда неправомерно включены потенциальные собственные средства предприятия:

1) данные строки 640 «Доходы будущих периодов» отражают средства, поступившие в счет арендной или абонементной платы, безвозмездно полученные основные средства и аналогичные им доходы до наступления периода начисления задолженности. В этих видах кредиторской задолженности в соответствии с договорами об оказании услуг отражаются реально поступившая оплата, ожидаемые потенциальные доходы, а также их реальная оплата. Поскольку, в конечном счете, эти средства увеличивают доход организаций, а денежные потоки по ним реально участвуют в обороте, это дает основание приравнивать их к собственному капиталу;

2) данные строки 650 «Резервы предстоящих расходов и платежей» отражают начисленные резервы на предстоящие расходы по ремонту основных средств, оплате отпускных и др. Эти расходы включаются в себестоимость продукции, работ, услуг и возмещаются после их реализации, пополняя денежные потоки предприятия. До момента их расходования по целевому назначению они, по существу, участвуют в обороте, что также дает основание приравнивать их к собственному капиталу, а не к обязательствам[31, с. 311].

Таким образом, уровень объективности  оценки финансового состояния предприятия  в значительной мере зависит не только от целей и задач анализа, выбранных  методов, но и от критериев аналитической  группировки статей актива и пассива  баланса.

Все таки бухгалтерский баланс являетсяосновной формой бухгалтерской финансовой отчетности, в которой отражены основные показатели деятельности организации. Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского учетаорганизации будет рассмотрен в следующем параграфе.