Анализ финансового состояния заемщика

 

 

Таблица: Расчет суммы баллов

Показатель	Вес показателя
К1	0,05
К2	0,1
К3	0,4
К4	0,2
К5	0,15
К6	0,1
Итого	1

Формула расчета суммы баллов S имеет вид: 

S = 0,05 х Категория К1 + 0,10 х Категория К2 + 0,40 х Категория К3 + 0,20 х Категория К4+ +0,15  х  Категория К5 + 0,10 х Категория К6.

Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга Заемщика.

Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике. 

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга Заемщика, или его класса.

В соответствии с методикой Сбербанка РФ устанавливается 3 класса заемщиков:

• первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;
• второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;
• третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:

1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для  1-го класса кредитоспособности;

2 класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25(не включительно) до 2,35 (включительно). Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже, чем для  2-го класса кредитоспособности;

3 класс кредитоспособности: значение S больше 2,35.

Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей и качественной оценки Заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.

Сводная расчетно-аналитическая таблица представляет собой поэтапную оценку  рейтинга кредитоспособности предприятия-заемщика.  

2.3. Проблемы анализа  кредитоспособности заемщика

В современных условиях для российской экономики большое значение имеет банковское кредитование, позволяющее организациям использовать значительные заемные ресурсы для расширения производства и обращения продукции. Кредитование как фундаментальная составляющая деятельности банка является существенным источником инвестиций, содействует непрерывности и ускорению воспроизводственного процесса, укреплению экономического потенциала субъектов хозяйствования и способно занять основное место в объеме банковских операций, приносящих доход.

 

 В настоящее время банковское кредитование не реализовано в полной мере. Для этого существуют следующие причины:

1) банковское кредитование как наука имеет «белые пятна», поэтому имеется «разрыв» между теорией и практикой;

2) коммерческие банки и организации не имеют возможности широко использовать кредит для развития своей деятельности;

3) наличие рисков в деятельности у тех и других (банки боятся потерять денежные средства; организации порой не могут своевременно погасить ссуды из-за низкой рентабельности производства);

4) становление механизма кредитования и разработка критерий выбора банка предприятием и предприятия банком;

5) отсутствие комплексного анализа форм кредитования;

6) поиск направлений повышения эффективности кредитования организаций;

7) отсутствие нормативных документов, подробно рассматривающих оценку кредитоспособности ссудополучателей, механизма выдачи и погашения кредитов, расчет размеров кредитных линий, сроки погашения ссуды.

Кредитоспособность заемщика представляет собой способность к совершению сделки по предоставлению стоимости на условиях возвратности, платности и срочности, или другими словами, способность к совершению сделки.

Привлечение дополнительных средств в оборот, предприятие может осуществлять с помощью вкладов, а также операций по кредитованию.

Вариантами использования заемных средств могут быть:

1. приобретение инвестиционных активов – объекты основных средств, имущественные комплексы и другие аналогичные активы, требующие больше времени и затрат на приобретение и (или) строительство;

2. приобретение материально-производственных запасов, работ, услуг.

Таким образом, по договору одна сторона (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) данные и другие вещи, определенные родовыми признаками, и заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму делят или равное количество других получаемых им вещей  того же рода и качества.

Правила учета заемных обязательств организаций и порядок учета задолженности по полученным займам, кредитам и выданным заемным обязательствам регламентируются Положением по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» ПБУ 15/01 утвержденное приказом Минфина России от 02.08.2001 №6011.

Данное положение не применяется к беспроцентным договорам займа и договорам государственного займа согласно ПБУ 15/01 основная сумма долга (задолженности) по полученному от заимодавца займа (кредита) учитывается организацией-заемщиком:

1) при поступлении денежных средств или в стоимостной оценке вещей в соответствии с условиями договора;

2) в момент фактической передачи денег или других вещей и отражение их в составе кредиторской задолженности;

3) подразделения, поступившего займа (кредита) на долгосрочную или краткосрочную задолженность.

В соответствии с Планом счетов информация о составлении:

·   краткосрочных кредитов и займов, полученных организацией, учитываются на счете 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»;

·   долгосрочных кредитов и займов, полученных организацией, учитывается на счете 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»(см. табл. 1.).

Организация-заемщик имеет право самостоятельно выбрать способ учета долгосрочной задолженности из двух возможных вариантов, предусмотренных ПБУ 15/01:

·   осуществлять перевод долгосрочной задолженности в краткосрочную задолженность;

·   учитывать находящиеся в его распоряжении заемные средства, срок погашения которых по договору займа или кредита превышает 12 месяцев, до истечении указанного срока, в составе долгосрочной задолженности.

Таблица 1. Расчет кредиторской задолженности по краткосрочным (долгосрочным займам )кредитам. 

 

№ п/п	Содержание хозяйственной операции	Корреспонденция счета
		Дебет	Кредит
1.	отражена задолженность по полученному краткосрочному займу	50, 51, 52, 55	66 (67)
2.	отражено получение коммерческого кредита посредством поставки товаров (работ, услуг) с оплатой в рассрочку	60	66 (67)

 

 

Таблица 2. Сравнительный анализ методики банков России и зарубежных стран

Страны	Основные критерии кредитоспособности заемщика
1. Россия	o      финансовые результаты (прибыль, убыток); o      ликвидность (платежеспособность); o      рыночная позиция (деловая активность, конкурентоспособность, устойчивая динамика положения на рынке);o      движение денежных потоков, прогноз на срок кредитования.
2.Австрия (банк Кредитаншатнтльт)	o      эффективность капитала; o      коэффициент ликвидности; o      акционерный капитал.
3. Франция	o      общая финансово-экономическая оценка предприятия (особенности его работы, факторы производства); o      прикладная оценка кредитоспособности, специфическая для каждого банка: (трудовых ресурсов (образования, компетентность и возраст руководителей, наличие приемников, оплаты труда); производственных ресурсов (соотношение амортизации основных средств, уровня инвестиций, степени  изношенности оборудования);  финансовых ресурсов, экономической среды (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, уровень развития менеджмента и маркетинга)); o      обращение в карточку банка Франции (кредитная история заемщика);
4. Австралия	o      финансовые коэффициенты, рассчитанные по бухгалтерской отчетности заемщика; o      показатели денежного потока; o      оценка менеджмента заемщика; o      отраслевые особенности деятельности заемщика.
5. Америка	o      анализ финансовой отчетности заемщика; o      анализ отрасли деятельности заемщика; o      качество финансовой отчетности заемщика; o      наличие у заемщика кредитного рейтинга, присвоенного рейтинговым агентством; o      оценка уровня менеджмента заемщика; o      размеры компенсации заемщика; o      возможность свободного выхода на финансовый рынок заимствования.

В случае выбора первого способа организация-заемщик осуществляет перевод долгосрочной задолженности по получаемым займам и кредитам в краткосрочную задолженность в момент, когда по условиям договора займа (кредита) до возврата основной суммы долга остается 365 дней.

В бухгалтерском учете такая операция перевода отражается по кредиту счета 67 и дебету счета 66.

В соответствии с НК РФ операция по получению и погашению займов (кредитов), иных аналогичных средств независимо от формы оформления заимствования не облагаются налогом на прибыль и налогом на добавленную стоимость.

Исходя из различия применения методик банков к заемщику, необходимо отметить, что единой методики в России нет, поскольку не только предприятие выбирает для себя банк, прежде чем выбрать кредит, оценивает финансовую надежность и платежеспособность фирмы (кроме банка, также акционеры, партнеры, страховщики). Ниже приведены критерии выбора банка предприятием и предприятие банком.

Таблица 3. Критерии выбора банка предприятиями и предприятие банком

Коэффициент, %	Показатели деятельности коммерческого банка	Показатели деятельности предприятия
К1
К2
К3
К4		Средний срок оплаты товаров и услуг других предприятий и организаций
К5		_____

 

 

Из показателей выше перечисленных очень важен показатель платежеспособности – отношение фактически оплаченных за определенный период обязательств в сумме предъявленных. Этот показатель указывает своевременный возврат привлеченных средств с погашением выданных банком  кредитов. Если К=1, значит банк функционирует бесперебойно.

В России чаще всего применяется методика, включающая величины коэффициентов ликвидности и коэффициентов независимости предприятия, распределяемые на три класса кредитоспособности.

Оценка кредитоспособности заемщика сводится к единому показателю – рейтинг заемщика определяемый в баллах. Сумма баллов  рассчитывается путем умножения классности (1, 2, 3) любого показателя , например:

и его доли (соответственно 30%, 20%, 30%, 20% при совокупности 100%). Так к 1 классу могут быть отнесены заемщики с суммой баллов от 100 до 150; ко 2-му – от 151 до 250 баллов; к 3-му – от 251 до 300 баллов.

С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки по-разному строят свои кредитные отношения. Так первоклассным по кредитоспособности банки могут открывать кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счету, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением во всех случаях более низкой процентной ставки, чем для всех заемщиков.