Анализ финансовой деятельности ОАО «Белинвестбанк»

В отдельную группу обычно выделяют расходы по операциям на финансовых рынках. На этих рынках банк получает доходы от реализации определенных ценностей (ценных бумаг, иностранной валюты, драгоценных металлов и т.п.). К расходам относятся затраты на приобретение этих ценностей. Так, при покупке купонных облигаций банку приходится уплачивать накопленный купонный доход. Бескупонные ценные бумаги обычно приобретаются с дисконтом, который также относится на расходы. В случае ухудшения конъюнктуры финансовых рынков банк может нести значительные расходы в результате переоценки ценных бумаг, иностранной валюты и другого имущества.

Существуют и другие расходы, также непосредственно связанные с конкретными банковскими операциями: различные налоги с оборота (например, налог на покупку иностранной валюты), почтовые и телеграфные расходы по платежам клиентов и др. Эти затраты называют прочими операционными расходами.

В группу расходов по обеспечению функционирования деятельности банка относят расходы, которые связаны с обеспечением функционирования банка, но не могут быть прямо отнесены на конкретную операцию. В экономической теории их называют косвенными, или условно-постоянными, издержками.

К категории прочих расходов относят случайные затраты, вызванные непредвиденными обстоятельствами. Иначе их можно назвать расходами на покрытие рисков в деятельности банка.

К прочим расходам относятся:

• штрафы, пени, неустойки уплаченные;

• расходы прошлых лет, выявленные в отчетном периоде;

• расходы по реализации (выбытию) имущества банка;

• расходы по списанию недостач, хищений денежной наличности, материальных ценностей, сумм по фальшивым денежным билетам, монетам;

• расходы по списанию дебиторской задолженности;

• судебные издержки и расходы по арбитражным делам, связанным с деятельностью банка, и др.

Во избежание существенного роста прочих расходов банки должны направлять определенные средства на создание резервов для покрытия сомнительных и убыточных операций, а также формировать резервный фонд. Это позволит избежать убытков в случае возникновения серьезных рисков.

Анализ доходов и расходов банка следует начинать с рассмотрения статей, формирующих его доходы и расходы. Если темп роста процентных доходов отстает от темпа роста процентных расходов, следует пересмотреть процентную политику банка.

Также существует ряд показателей, расчет которых дает возможность оценить финансовые результаты деятельности банка (таблица 1.1):

 

Таблица 1.1 – Показатели для оценки финансовых результатов деятельности банка

Наименование показателя	Формула расчета	Экономическое содержание	Примечание
1	2	3	4
Показатели анализа доходов, расходов и прибыли банка
Коэффициент покрытия расходов по обслуживанию крупных обязательств	Процентный расход по крупным обязательствам - Процентный доход от вложений в государственные бумаги для перепродажи / Процентный доход всего - Процентный доход от вложений в государственные бумаги для перепродажи	Характеризует степень покрытия совокупных затрат банка по обслуживанию крупных обязательств доходами от поддержания вторичного резерва ликвидности	Предпочтительно отрицательное значение коэффициента, означающее полное покрытие затрат по привлечению крупных обязательств доходами от обеспечения их . своевременного возврата. Чем выше положительное значение коэффициента, тем ниже эффективность использования крупных обязательств, больше их отрицательное влияние на процентную маржу банка
Коэффициент соотношения комиссионного и процентного дохода	Комиссионные доходы / Процентные доходы	Оценивает соотношение безрискового и рискового дохода банка	Чем выше значение показателя, тем лучше, особенно для стран с нестабильной экономикой. Целевое значение — более 0,5
Соотношение процентных доходов и расходов	Процентные доходы / Процентные расходы	Оценивает способность банка получать прибыль от деятельности, связанной с риском	Чем выше, тем лучше. Нормативного значения нет
Окончание таблицы 1.1
1	2	3	4
Коэффициент эффективности затрат	Доходы всего  / Расходы всего	Оценивает эффективность банка в целом, способности покрывать накладные расходы	Чем выше, тем лучше
Коэффициент безрискового покрытия расходов	Комиссионные доходы / Расходы всего	Показывает, насколько безрисковый доход покрывает совокупные расходы банка	Наилучшим считается значение более 1
Коэффициент использования доходов на содержание аппарата управления	Фонд оплаты труда + Прочие затраты на содержание аппарата управления) / Доходы всего	Отражает относительную эффективность затрат банка на содержание аппарата управления	Показатель широко используется как критерий материального стимулирования сотрудников
Операционная эффективность	Операционные расходы  /  Операционные доходы	Характеризует уровень покрытия операционных расходов операционными доходами
Коэффициенты структуры прибыли	Чистый доход по кредитным операциям  / Прибыль всего; Чистый доход от операций с ценными бумагами  / Прибыль всего; Чистый доход от операций с ценными бумагами  / Прибыль всего; Чистый доход от прочих операций  / Прибыль всего	Эти показатели отражают степень воздействия различных активных операций банка на формирование его прибыли
Показатели оценки процентной маржи, спрэда и внутренней стоимости операций
Чистая процентная маржа	Чистый процентный доход / Средняя стоимость работающих активов	Характеризует степень прибыльности работающих активов банка	Чрезмерно высокий уровень данного коэффициента может свидетельствовать о высоком риске кредитных операций, а низкий — о высокой доле проблемных кредитов
Чистая непроцентная маржа	Чистый непроцентный доход / Средняя стоимость активов	Характеризует степень прибыльности банка, эффективность комиссионных операций	Рост показателя свидетельствует о снижении общего риска банка
Коэффициент внутренней стоимости операций	Совокупные расходы - Дополнительные доходы / Средние активы работающие	Характеризует минимальную, не приносящую прибыль цену банковского продукта	Чем ниже значение показателя, тем лучше
Спрэд	(Процентные доходы / Средние активы  работающие) - (Процентные расходы / Средние обязательства)	Характеризует разброс процентных ставок между вложениями и привлечением средств	Чрезмерно высокий уровень данного коэффициента может свидетельствовать о высоком риске кредитных операций, а низкий — о высокой доле проблемных кредитов или низком объеме кредитных операций
Показатели оценки налоговой нагрузки банка
Коэффициент налоговой нагрузки на доходы	Налоговые платежи всего / Совокупные доходы	Характеризует размер налоговых платежей на 1 денежную единицу доходов банка	Не имеет нормативного значения и зависит от доли вложений в операции, облагаемые по пониженным ставкам в совокупных активах, а также действующего налогового законодательства
Коэффициент налоговой нагрузки на собственный капитал	Налоговые платежи всего / Собственный капитал	Характеризует относительное снижение рентабельности капитала, вызванное системой налогообложения
Коэффициент налоговой нагрузки на прибыль до налогообложения	Налоговые платежи всего / Прибыль до налогообложения всего	Характеризует размер налоговых платежей на 1 денежную единицу прибыли банка

Источник: [1].

 

Таким образом, на основании анализа структуры и динамики доходов и расходов банка, расчета ряда показателей можно получить представление об анализе финансовых результатов деятельности банка, а также анализе прибыли и рентабельности банка.

 

1.2 Анализ  прибыли и рентабельности банка

 

Прибыль коммерческого банка определяется как превышение  доходов над расходами.

От размеров полученной прибыли зависит решение различных задач, стоящих перед банком:

1) увеличение размера собственных средств;

2) пополнение фондов;

3) создание общих и специальных резервов;

4) поддержание имиджа банка;

5) финансирование капитальных вложений;

6) развитие филиальной сети;

7) внедрение современных банковских технологий.

Получение прибыли – основная цель деятельности банка, все остальное – это средства достижения этой цели.

Ограничителями прибыли является только требования рисков и ликвидности.

Задачи анализа прибыли:

1) оценка выполнения плана по прибыли;

2) оценка эффективности %-ой политики;

3) изучение источников формирования прибыли и её состава;

4) оценка влияния факторов воздействия на прибыль;

5) выявление ресурсов увеличения прибыли;

6) изучение причин убытков и направлений по их устранению;

7) анализ направлений использования прибыли.

В банковской практике принято рассматривать различные виды прибыли:

1) балансовая  прибыль банка – рассчитывается как разница между доходами и расходами банка;

2) прибыль  до налогообложения отличается от балансовой прибыли обязательными вычетами, включаемыми в расходы;

3) чистая  прибыль – прибыль до налогообложения за вычетом налога на прибыль и обязательных платежей из оставшейся суммы;

4) накопленная  прибыль определяемая в годовом (квартальном балансе) определяется как сумма фонда развития банка, прочих фондов, нераспределенной прибыли прошлых лет, прибыли отчетного года (за вычетом использованной прибыли отчетного года).

В Республике Беларусь банками рассматривается прибыль на одну акцию. Анализ этого показателя за ряд лет позволяет оценить дивидендную политику, прогнозировать рыночную стоимость акций.

В финансовых отчетах рассчитывается базовая и разводненная прибыль на акцию. В расчете базовой прибыли используется объем чистой прибыли. Разводненная прибыль учитывает события, которые могут произойти в будущем и уменьшить прибыль на одну простую акцию. Этот показатель дает прогнозную оценку риска уменьшения базовой прибыли на одну акцию.

В банковской практике используются разнообразные методы анализа прибыли:

1) группировка отдельных счетов баланса;

2) анализ динамики и структуры  показателей с использованием  методов сравнения относительных  величин (коэффициенты, индексы), оценка  количественного влияния отдельных  факторов (цепные показатели);

3) построение факторных моделей.

В общем виде анализ прибыли включает в себя следующие этапы:

1) Предварительный  анализ – используется публикуемая отчетность;

2) Оперативный  анализ – ежедневная (1 раз в неделю, декаду) оценка доходов, расходов, доходности доход приносящих активов, стоимости привлеченных ресурсов;

3) Итоговый  анализ (месяц-год) – выявляются резервы увеличения прибыли, наиболее распространенный – коэффициентный анализ;

4) Перспективный анализ – основное внимание уделяют оценке степени зависимости прибыли от кредитного, процентного и риска ликвидности;

При проведении факторного анализа процентной прибыли используются различные комбинации показателей деятельности банка, основными из которых являются:

- процентные доходы и расходы;

- чистые процентные доходы и расходы;

- средний размер собственного капитала;

- средний размер доход приносящих активов.

Анализ распределения чистой прибыли банка

Прибыль, остающаяся в распоряжении банка после уплаты налогов и обязательных платежей является чистой прибылью, которая распределяется на:

- покрытие непредвиденных расходов;

- выплату дивидендов;

- отчисление в фонды банка (резервный, развития, повышения квалификации персонала и т.д.).

В анализе чистой прибыли используются те же методы, приемы, коэффициенты, что и при анализе прибыли.

При анализе распределения и использования прибыли следует:

1) определить соотношение прибыли до и после уплаты налогов: рост показателя означает повышение контроля за налоговой базой;

2) определить долю каждой составляющей распределения чистой прибыли;

3) оценить соотношение распределения прибыли по фондам;

4) рассмотреть использование фондов банка.

Анализ чистой прибыли важен в том отношении, что именно её часть является основным источником развития банка. Поэтому для оценки позиции акционеров и топ-менеджеров банка по вопросам развития важна не общая сумма полученной прибыли, а та часть, которая направляется на фонд развития.

На заключительном этапе этого анализа анализируется динамика формирования и использования фондов банка.

Следует понимать, что отчеты о движении фондов не являются публикуемо отчетностью, следовательно такой анализ могут произвести только специалисты банка.

Основные показатели рентабельности представляют собой отношение прибыли банка к какому-нибудь параметру его деятельности. Эти показатели широко используются в дистанционном анализе банка, а также в сравнении разных банков примерно одинаковой степени универсальности.

Центральное место в анализе рентабельности занимает метод сравнения рассчитанных коэффициентов по одному банку в различные периоды с оценками других банковских учреждений.

Показатели рентабельности являются основными характеристиками, по которым аналитики делают комплексные выводы. Поэтому система этих показателей наиболее разработана и практически является универсальной в международном банковском анализе.

Основные коэффициенты рентабельности деятельности банка [таблица 1.2.]:

 

 

 

 

Таблица 1.2. - Основные коэффициенты рентабельности деятельности банка

Наименование показателя	Формула расчета	Экономическое содержание	Примечание
Общая рентабельность (рентабельность затрат)	Прибыль / Совокупные расходы	Характеризует эффективность затрат банка: объем прибыли на единицу затрат	Нормативного значения не имеет
Рентабельность активов	Чистая прибыль / Средние активы	Характеризует общую эффективность деятельности банка, работы активов	Оптимальным считается значение показателя на уровне 1-4 %
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль / Средний собственный капитал	Характеризует эффективность использования средств собственников банка	Оптимальным считается значение показателя на уровне 15-40%
Коэффициент фондовой капитализации прибыли	Собственные средства (капитал) банка  / Уставный фонд банка	Отражает эффективность деятельности банка, прирост стоимости акционерного капитала
Чистая прибыль на акцию	Чистая прибыль -Дивиденды по привилегированным акциям  / Среднее количество обыкновенных акций	Характеризует размер чистой прибыли банка, приходящейся на одну обыкновенную акцию и подлежащей распределению в виде дивидендных выплат и реинвестированию	Рост показателя способствует увеличению объема операций с ценными бумагами банка на рынке, повышению его инвестиционной привлекательности
Ценность акции	Рыночная цена акции  / Чистая прибыль на акцию	Отражает уровень спроса на акции банка со стороны инвесторов и характеризует размер затрат инвестора на один рубль прибыли банка	Рост показателя в динамике указывает на то, что инвесторы ожидают более быстрого роста прибыли данного банка по сравнению с другими компаниями
Дивидендная доходность акций	Дивиденды, подлежащие выплате / Рыночная цена акции	Характеризует процент возврата на капитал, вложенный в акции инвестором, в форме дивидендных выплат	При расширении деятельности путем капитализации прибыли значение показателя низкое
Капитализированная доходность акций	Изменение рыночной цены акции за период  + Дивиденды, подлежащие выплате / Рыночная цена акции	Характеризует суммарный процент возврата на капитал, вложенный в акции инвестором