Анализ формирования и использования финансового планирования

Именно поэтому чрезвычайно  важно знать размеры прибыли  заблаговременно и только тогда можно разработать планы использования прибыли для целей инвестирования, погашения кредитов и займов,  решения других хозяйственных вопросов.

При составлении бюджета доходов и расходов ОАО «УГМК» учитывается, что при планировании выручки (доходов) и затрат (расходов) производится по «отгрузке».

Значения прочих операционных, внереализационных доходов и  расходов планируется удержать на уровне 2009 года.

Таблица 2.1924

Бюджет расходов и  доходов ОАО «УГМК» на 2010 год

Показатель	В 2009 году	В 2010 году (план)	Изменение
			(+,-)	%
1. Доходы и расходы от продаж  продукции и оказания услуг
1.1. Выручка от продаж продукции и оказания услуг	34 374	46 405	12 031	135
1.2. Себестоимость продаж продукции и оказания услуг	21142	27062	5 920	128
1.3. Коммерческие расходы	1433	1834	401	128
1.4. Управленческие расходы	7048	9021	1 973	128
1.5. Прибыль от продаж	4 751	8 488	3 737	179
1.6. Прочие операционные доходы	1192	1192	0	100
1.7. Прочие операционные расходы	1576	1576	0	100
1.8. Прочие внереализационные доходы	2236	2236	0	100
1.9. Прочие внереализационные расходы	2748	2748	0	100
1.10 Прибыль до налогообложения	3 855	7 592	3 737	197
1.11 Налог на прибыль	1196	1822	626	152
1.12 Чистая прибыль	2 659	5 770	3 111	217

 

В 2010 году увеличить чистую прибыль планируется на 3111 млн.рублей, т.е. плановое увеличение по сравнению  с 2009 годом составит 2 раза. Положительное влияние на рост чистой прибыли в первую очередь оказывает более высокий прирост выручки от продаж по сравнению с ростом себестоимости. В целом в плановом периоде ожидается значительное улучшение финансовых показателей предприятия однако в бюджет предприятия закладывается высокий размер прибыли, и в условиях рынка фирма несет различные риски, которые могут оказать негативное влияние на деятельность предприятия. В данном случае у ОАО «УГМК» высокие риски недовыполнение бюджета. Следующим и заключительным этапом финансового планирования ОАО «УГМК» является составление прогнозного бухгалтерского баланса. Результаты расчетов представим в табл. 2.20

Таблица 2.2025

Прогнозный бухгалтерский  баланс ОАО «УГМК» на 2010 год

АКТИВ	На начало отчетного  периода		На конец отчетного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	262		210
здания, машины и оборудование	15546		14606
Незавершенное строительство	1524		1524
Долгосрочные финансовые вложения	1452		1452
Итого по разделу I	18784		17792
АКТИВ
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	9394		13898
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	7032		10152
Краткосрочные финансовые вложения	359		359
Денежные средства	913		913
Итого по разделу II	17841		25322
БАЛАНС	36625		43114
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал		826		826
Добавочный капитал		13828		13828
Резервный капитал		186		186
Фонды социальной сферы		1176
Нераспределенная прибыль прошлых  лет		1426		3 231
Непокрытый убыток прошлых лет
Нераспределенная прибыль отчетного  года		2659		5 770
Итого по разделу III		20101		23 841
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства		600		430
Итого по разделу IV		600		430
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства		4200		3999
Кредиторская задолженность		11724		14 844
в том числе: поставщики и подрядчики		6132		9 252
задолженность перед персоналом организации		1302		1302
задолженность перед государственными внебюджетными фондами		959		959
задолженность перед бюджетом		1442		1442
авансы полученные		1611		1611
прочие кредиторы		278		278
Итого по разделу V"		15924		18 843
БАЛАНС		36625		43 114

 

В плановом периоде по на конец года по сравнению с началом  года ожидается увеличение валюты баланса на 6489 млн.рублей. Большое значение для торгового предприятия имеет рост товарных запасов и собственных средств. В заключении финансового планирования проводится расчет и анализ показателей финансового состояния, с целью оценки темпов изменения финансовых показателей в плановом периоде. Произведем расчет показателей ликвидности в 2010 году.

Таблица 2.2126

Прогноз показателей  ликвидности ОАО «УГМК» в 2010 году

Показатели	В 2009 году	В 2010 году (план)	Отклонение (+,-)
Денежные средства, млн.руб.	913	913	0
Краткосрочные финансовые вложения, млн.руб.	359	359	0
Итого наиболее ликвидных активов, млн.руб.	1272	1272	0
Активы быстрой реализации (краткосрочная дебиторская задолженность), млн.руб.	7032	10152	3120
Итого наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов, млн.руб.	8304	11424	3120
Медленно реализуемые активы (запасы, НДС), млн.руб.	9537	13898	4361
Итого ликвидных активов, млн.руб.	17841	25322	7481
Краткосрочные долговые обязательства, млн.руб.	15 924	18 843	2919
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	0,08	0,07	-0,01
Коэффициент критической ликвидности (Ккл)	0,52	0,61	0,09
Коэффициент текущей ликвидности (Kтл)	1,12	1,34	0,22

 

По данным табл. 2.20 коэффициент абсолютной ликвидности в плановом периоде 2010 года незначительно снизится, однако коэффициент критической ликвидности и коэффициент текущей ликвидности возрастут, что свидетельствует о ликвидности и надежности бизнеса организации.

В целом применение системы  финансового планирования в ОАО  «УГМК» является оправданным способом финансового планирования деятельности предприятия.

Использование системы  финансового планирования ОАО «УГМК» перейти к разработке долгосрочной программы развития предприятия, что позволит получить дополнительные конкурентные преимущества на рынке.

Однако система финансового  планирования, как и любая система, имеет ряд недостатков.

 

 

 

Глава 3. Роль финансового планирования в формировании

инновационной  экономики

3.1. Методические подходы к совершенствованию  системы финансового планирования на предприятиях отрасли

 

Финансовое  планирование в настоящее время  имеет большую популярность, так как данная система используется как в России, так и за рубежом.

Использование финансового планирования как качественного  инструмента современной системы управления предприятий исследуемой отрасли должно обеспечивать:

1) повышение  эффективности финансово-хозяйственной  деятельности (рост экономических показателей) в первую очередь за счет сокращения расходов;

2) повышение  эффективности управления (рост  качественных показателей - прозрачности, управляемости, гибкости и т.п.).

Основной  проблемой системы финансового  планирования является риск принятия не до конца просчитанного бюджета, а так же на квартальную отчетность, что означает анализ результатов за каждые три месяца и более частый пересмотр прогнозов.

Все эти факторы  поднимают один важный вопрос - «Каким образом можно оптимизировать процесс бюджетного планирования с тем, чтобы стало возможным планировать, пересматривать прогнозы и стимулировать менеджмент за максимально короткий период».

В качестве подхода  к совершенствованию системы  финансового планирования, используя опыт анализа ОАО «Электроцинк», необходимо разделить требования по управлению бизнесом во всей отрасли на четыре актуальных направления, создав под них соответствующие структуры.

1.   Прогнозирование;

2.   Определение  направления развития;

3.   Управление  стоимостью компании;

4. Контроль  за финансовыми расходами. 

Прогнозы  выполняются централизованно на основе финансовой модели, которая  получает данные из источников внутри и за пределами компании.

В результате уже через несколько дней, можно  составить точный повторный прогноз, не мешая производственному процессу.

Направление развития системы финансового планирования вырабатывается при помощи системы взаимосвязанных сбалансированных показателей, определяющих финансовые и нематериальные цели коммерческой деятельности. Управление стоимостью производится путем анализа конкурентной среды (бенчмаркинга27) в данной области и лучших в своем классе компаний - в интересах выполнения таких сопутствующих функций, как управление трудовыми и финансовыми ресурсами. Это позволяет поставить цели, исходя из сравнения с другими организациями, что гораздо предпочтительнее, чем сравнение с собственными показателями за предыдущий год.

В подобном случае предприятия отрасли сосредоточат усилия по снижению стоимости на достижении конкурентного преимущества. Наконец, контроль за расходом финансовых средств осуществляет специальный отдел, который собирается один раз в месяц и расставляет приоритеты в динамике доходов.

Так, предприятия отрасли успешно работают в течение нескольких лет, постоянно улучшая свои позиции. Однако не все компании могут провести полную реконструкцию своей системы бюджетного планирования. Исследовав деятельность ОАО «Электроцинк», необходимо реализовать следующие мероприятия по улучшению процесса финансового планирования по всей отрасли.

1. Необходимо  разделить выполнение бюджета  и процесс премирования. Так, по  итогам работы за последний  год выплатила премии за выполнение  финансового плана. Это создает проблемы при определении целей, так как работники стремятся к гарантированному получению премий, в то время как руководство хочет более значимых показателей. Отсюда, конечно, не следует, что выплачивать денежные поощрения по результатам финансовой деятельности не нужно. Одним из способов решения здесь может быть выплата премий, исходя из прямой прибыльности компании (без учета достижения поставленной цели).

Другое решение - когда премии начисляются из расчета  производительности в сравнении с прямыми конкурентами, что также снимает проблему достижения целей.

2. Необходимо  разделить финансовое планирование и прогнозирование. Бюджет однозначно связан с распределением ресурсов, что требует внутреннего управления и анализа. Прогнозы же могут строиться на основе финансовых моделей, меняться каждый месяц, квартал или по обстоятельствам.

3. Применять внешний бенчмаркинг для определения целей по контролю за стоимостью. Это позволит сосредоточиться на реальных целях с учетом возможностей продвижения в условиях конкуренции. Кроме того применение внешнего бенчмаркетинга позволяет получить новую продукцию по приемлемым ценам.