Автор работы: Пользователь скрыл имя, 29 Ноября 2012 в 21:54, курсовая работа
Целью курсовой работы является изучение методики анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия и разработка возможных рекомендаций по ее улучшению или совершенствованию.
Объектом исследования выбрано одно из крупнейших предприятий нефтехимической промышленности ОАО «Нижнекамскнефтехим».
Предметом исследования явились результаты финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия.
Для ознакомления с деятельностью любой организации необходимо изучить возможно большее число её сторон, сформировать на этой основе объективное мнение о положительных и отрицательных моментах в работе коллектива, выявить узкие места и возможности их устранения. При этом необходимо использовать ряд ключевых показателей, отражающих результаты хозяйственной деятельности анализируемой организации, которые непосредственно влияют на финансовые результаты работы и её финансовое состояние.
Для реализации указанной цели в работе предполагается решение следующих задач:
отбор и систематизация перечня частных показателей, отражающих наиболее существенные характеристики хозяйственно-финансовой деятельности организаций, осуществляющих различные виды деятельности;
характеристика информационной базы анализа;
обоснование процедуры сведения частных параметров хозяйственной деятельности в комплексный показатель;
рекомендации по обоснованию объективной оценки выявленных в ходе анализа результатов деятельности.
Введение………………………………………………………………………..3
1. Анализ и диагностика кадрового, технического, производственного и финансового потенциала предприятия………………………………….…..…..6
1.1. Основные понятия финансового потенциала предприятия…...…………..6
1.2. Методика проведения расчетов финансового потенциала предприятия .10
2. Анализ показателей деятельности ОАО «Нижнекамскнефтехим» ……….30
2.1. Характеристика предприятия и анализ показателей его деятельности…30
2.2. Экономический эффект кадровой политики предприятия
2.3. Показатели и расчет технической оснащенности ОАО «Нижнекамскнефтехим»
2.4. Рекомендации, мероприятия по улучшению и оздоровлению финансового состояния на предприятии…………………………...…………..41
Заключение………………………………………………………………….49
Список использованной литературы……………..……………...55
Приложения…………………………………………………………………58
Для оценки платежеспособности предприятия используется следующие финансовые коэффициенты (Таблица 1.2.3.).
Таблица 1.2.3.
Наименование показателя |
Экономический смысл показателя |
Формула для расчета и нормативное значение |
Общий показатель ликвидности (L1) |
Учитывает значимость составляющих оборотных активов в зависимости от степени их ликвидности, а краткосрочных обязательств в зависимости от их срочности, а также необходимость обеспечения активами всех видов обязательств. |
(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+ +0,5П2+0,3П3) > =1 |
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) |
Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидных активов. |
А1/(П1+П2) > 0,2 или 0,7 |
Продолжение таблицы 1.2.3.
Коэффициент критической оценки (L3) |
Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Нормальным считается значение 0.7-0.8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от “качества” дебиторской задолженности (сроков образования финансового положения должника и др.), что можно выявить только по данным внутреннего учета. |
(А1+А2)/(П1+П2) > =1,5 min=0,8 |
Коэффициент текущей ликвидности (L4) |
Показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Согласно с международной (и российской) практикой, значения коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух (иногда до трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в три раза также является нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов. |
(А1+А2+А3)/(П1+П2) >2 min=1 |
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) |
Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах. Уменьшение этого коэффициента указывает на возможное замедление погашения дебиторской задолженности или ужесточение условий предоставления товарного кредита со стороны поставщиков и подрядчиков, а увеличение свидетельствует о растущей возможности отвечать по текущим обязательствам. [7, с.217] |
А3/((А1+А2+А3)- -(П1+П2)) |
Доля оборотных средств в активе (L6) |
Характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия в процентах. |
(А1+А2+А3)/Валюта баланса |
Продолжение таблицы 1.2.3.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования оборотных активов (L7) |
Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. |
(П4-А4)/(А1+А2+ +А3) >0,1 |
Основными путями улучшения ликвидности
компании являются: увеличение собственного
капитала, продажа части постоянных
активов, сокращение сверхнормативных
запасов, совершенствование работы
по взысканию дебиторской
Методика анализа финансовой устойчивости предприятия
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным.
Самым общим показателем финансовой устойчивости выступает излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. Для характеристики этих источников используется несколько показателей, - использованных ранее в качестве дополнений или статей сравнительного аналитического баланса, - различающихся по степени охвата источников:
Наличие собственных средств в обороте: СОС = стр.490 - 190
Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал: ФК = стр.490 + 590 - 190
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат: ВИ = стр.490 + 590 +610 - 190
Запасы и затраты: ЗЗ = стр.210 + 220
Этим показателям наличия
Излишек или недостаток собственных оборотных средств: Δ1 = COС - ЗЗ
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников: Δ2 = ФК - ЗЗ
Излишек или недостаток общей величины основных источников (или финансово-эксплуатационные потребности): Δ3 = ВИ - 33
На основе полученных показателей
можно построить
Абсолютная финансовая устойчивость встречается крайне редко, но может быть ориентиром финансовой деятельности предприятия. S={1,1,1}
Нормальная устойчивость финансового состояния, при которой гарантируется платежеспособность предприятия. S={0,1,1}
Неустойчивое финансовое состояние имеет место при нарушении платежеспособности, но, тем не менее, при определенных мерах оно может быть улучшено. S={0,0,1}
Кризисное финансовое состояние представляет собой тип состояния, когда предприятия практически банкрот. S={0,0,0}[23, с.17]
Методика расчета финансовых коэффициентов
Наряду с абсолютными
Таблица 1.2.4.
Финансовые показатели
Наименование показателя |
Экономический смысл показателя |
Формула для расчета и нормативное значение |
Коэффициент капитализации (U1) |
Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств |
(стр.590+стр.690)/ стр.490<=1 |
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) |
Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников |
(стр. 490-стр.190)/ стр.290 (0,6<U2<0,8) |
Коэффициент финансовой независимости (U3) |
Характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Низкое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов: средний уровень этого коэффициента в других отраслях, доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования, особенности текущей производственной деятельности. |
Стр.490/Валюта баланса |
Продолжение таблицы 1.2.4.
Коэффициент финансирования (U4) |
Показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Отражает степень независимости (или зависимости) предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия. [8, с.182] |
1/U1>=1 |
Коэффициент финансовой устойчивости (U5) |
Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников |
(стр.490+стр.590)/ Валюта баланса (0,8<U5<0,9) |
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U6) |
Показывает, какая часть материальных запасов обеспечивается собственными средствами |
(стр.490-стр.190)/ (стр.210+стр.220) |
Показатели, характеризующие деловую активность предприятия и методика их расчета
Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. [4, с.78]
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.
Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.
Во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.
В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. [25, с. 68-85.]
Финансовое положение
На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы.
К внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность; сфера деятельности организации; масштаб деятельности организации; влияние инфляционных процессов; характер хозяйственных связей с партнерами.
К внутренним факторам относятся: эффективность стратегии управления активами; ценовая политика организации; методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов. [28, с.189]
Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:
Общие показатели оборачиваемости активов.
Показатели управления активами.
Показатели деловой активности относятся к показателям, дающим информацию об эффективности работы предприятия, об эффективности работы менеджмента.
Показатели оборачиваемости
Скорость оборота показывает время
превращения анализируемой
При расчете показателей
Показатели деловой активности и методика их расчета представлены в таблице 1.2.5.
Таблица 1.2.5.
Показатели деловой активности и методика их расчета
Наименование показателя |
Экономический смысл показателя |
Формула для расчета |
Общие показатели оборачиваемости активов | ||
Коэффициент общей оборачиваемости капитала |
Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала организации. |
Выручка от реализации/Валюта баланса |
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств |
Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных). В результате ускорения оборота меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, а, следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете предприятия, в результате чего улучшается их финансовое состояние, укрепляется платежеспособность. [19, с.69] |
Выручка от реализации/стр.290 |
Продолжение таблицы 1.2.5.
Коэффициент эффективности использования НМА |
Критерий эффективности |
Выручка от реализации/стр.110 |
Фондоотдача |
Показывает эффективность |
Выручка от реализации/стр.120 |
Показатели управления активами | ||
Коэффициент оборачиваемости капитала |
Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост его отражает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, что влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы не участвуют в деле больше, чем собственники. Отношения обязательств к собственному капиталу при этом увеличивается, и снижается доля собственников в общем капитале предприятия. Напротив, существенное снижение коэффициента означает бездействие части собственного капитала. [25, с.35] |
Выручка от реализации/стр.490 |
Коэффициент оборачиваемости материальных средств |
Показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период. Чем выше показатель оборачиваемости, тем быстрее запасы превращаются в наличные средства. Снижение его свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление запасов является свидетельством спада активности предприятия по производству и реализации продукции. |
Выручка от продаж/(стр.210+стр.220) |