Анализ кадрового, технического, производственного и финансового потенциала предприятия

 

 

 

 

Продолжение таблицы 1.2.5.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств	Показывает скорость оборота денежных средств. Особое значение для стабильности деятельности предприятия имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств. Следовательно, отсутствие такого максимально необходимого запаса денежных средств, свидетельствует о наличии финансовых затруднений у предприятия. В то же время чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег.	Выручка от продаж/стр.260
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах	Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией.	Выручка от продаж/стр.240
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации. Показывает расширение или снижение коммерческого кредита по аналогии с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности. Рост коэффициента кредиторской задолженности означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, а снижение - рост закупок в кредит. [29, с.64-71]	Выручка от продаж/стр.620

 

Теперь сделаем выводы, касающиеся методики проведения анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основная цель анализа и диагностики  финансово-хозяйственной деятельности - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную картину  финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов.

 При «чтении» баланса с  использованием методов горизонтального  и вертикального анализа выясняют характер изменения итогов баланса (валюты баланса), соответствие динамики баланса с динамикой объема производства и прочих услуг (работ), характер изменения отдельных разделов и статей баланса, правильность размещения средств предприятия, обеспеченность оборотными средствами и т. п.

Анализ структуры баланса показывает: соотношение текущих и постоянных активов, а также источники их финансирования; соотношение собственных средств с обязательствами; долю в пассивах задолженности перед бюджетом, банками и трудовым коллективом; какие статьи растут опережающими темпами и как это сказывается на структуре баланса; каково распределение заемных средств по срочности.

Ликвидность - одна из важнейших характеристик  финансового состояния фирмы, определяющая возможность предприятия своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. В настоящее время существует два подхода определению ликвидности.

Первый состоит в отождествлении ликвидности и платежеспособности, при этом под платежеспособностью  предприятия подразумевается его  способность погасить краткосрочную задолженность своими средствами.

Второй подход определяет возможность реализации материальных и других ценностей для превращения их в денежные средства, при этом все имущество по степени ликвидности подразделяют на группы.

Основными путями улучшения  ликвидности компании являются: увеличение собственного капитала, продажа части постоянных активов, сокращение сверхнормативных запасов, совершенствование работы по взысканию дебиторской задолженности, получение долгосрочного финансирования.

Самым общим показателем  финансовой устойчивости выступает излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. Для характеристики этих источников используется несколько показателей, - использованных ранее в качестве дополнений или статей сравнительного аналитического баланса, - различающихся по степени охвата источников.

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая  о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, финансовая устойчивость предприятия определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей: общие показатели оборачиваемости активов; показатели управления активами.

 

2. Анализ показателей  деятельности ОАО «Нижнекамскнефтехим»

 

2.1. Характеристика предприятия  и анализ показателей его деятельности

 

ОАО «Нижнекамскнефтехим» (ОАО «НКНХ») – одно из крупнейших предприятий  нефтехимической промышленности, как  в России, так и во всей Восточной  Европе. Первая продукция на предприятии  получена 36 лет назад, в июле 1967 г., и на протяжении всего периода своего существования и развития неуклонно увеличились объемы выпускаемой продукции, и расширялся ее ассортимент.

Годовой объем выпуска товарной продукции предприятия в 2002 году вплотную приблизился к отметке 20 млрд. руб. Доля выручки от экспорта составила около 60 % от общего объема реализации. В ассортименте продукции более 100 наименований: изопреновый, бутиловый и этилен-пропиленовый каучуки, простые полиэфиры различных марок, линейные альфа-олефины, неонолы, тримеры и тетрамеры пропилена, гликоли, метилтретбутиловый эфир, стирол, пропилен, этилен, термополимерная олифа и многие другие (см. таблицу 1 по основным видам продукции).

Вся товарная продукция ОАО «Нижнекамскнефтехим» по результатам 2002 г. в общероссийском нефтехимическом производстве составила более пяти процентов.

ОАО «Нижнекамскнефтехим» осуществляет широкую внешнеэкономическую деятельность, включая экспорт своей продукции  во многие страны Восточной и Западной Европы, в США, Японию и страны Юго-Восточной  Азии – более 50 стран являются потребителями его продукции. На базе АО созданы и успешно функционируют совместные предприятия, партнерами в которых являются фирмы Германии, США, Финляндии.

Производственную основу ОАО «Нижнекамскнефтехим» составляют 11 крупных заводов и  управлений. На предприятии успешно внедряется интегрированная система управления на базе программного продукта R- 3 фирмы SAP AG . Для создания информационной и телекоммуникационной инфраструктуры развивается корпоративная сеть на базе оптоволоконных технологий, обеспечивающая высокоскоростные информационные коммуникации.

В соответствии с программой технического развития готовится к пуску производство галобутилкаучуков в 2004 г. Прорабатываются  вопросы организации производств  линейных алкилбензолов и основы синтетических моторных масел, нового бутадиен-стирольного каучука. В перспективе - создание комплекса производств по переработке полимеров с выпуском готовых изделий для дорожной и строительной индустрии, упаковочных материалов, одноразовой посуды и др.

Разработана и реализуется программа  энергосбережения, экономии сырья и  материалов. Активно ведется инновационная  деятельность: внедряются мероприятия  в соответствии с планами новой  техники, освоения новых видов продукции, планами по качеству, патентно-лицензионной и рационализаторской работы. Использование технических решений по усовершенствованию производств обеспечивает ежегодный прирост прибыли в размере более 300 млн. рублей.

ОАО «Нижнекамскнефтехим» в 2001-2003 годах  сохранило свои лидирующие позиции среди предприятий нефтехимического комплекса России по объему выпускаемой продукции – ежегодный объем производства составляет свыше 20 млрд. рублей; ассортимент продукции – свыше ста наименований. Кроме того, на предприятии разработана и уже успешно осуществляется программа создания полимерных производств на основе собственного сырья – стирола, этилена, пропилена. В 2003 году введена в строй первая очередь завода по производству ударопрочного полистирола с годовым объемом 50 тыс. тонн. Подписан контракт о строительстве в Нижнекамске на основе итальянской технологии крупного производства полипропилена и линейного этилена.

Реконструкция действующих и создание новых производств в составе  АО «НКНХ» позволит к 2006-2010 годам значительно  увеличить производственный потенциал предприятия, а также получать крупную прибыль, которая благотворно скажется на формировании бюджета г. Нижнекамска и всей Республики Татарстан.

Дальнейшее развитие и углубление интеграции предприятий нефтехимического комплекса в Республике Татарстан – одном из ведущих регионов России, а также углубление интеграции нефтехимического комплекса Республики в региональный нефтегазохимический комплекс Поволжья, является стратегической целью политики Правительства Республики Татарстан. Ведущая роль в этом отведена ОАО «Нижнекамскнефтехим».

 

Таблица 2.1.1.

Показатели финансово - экономической деятельности эмитента.

 

Наименование показателя	2003 г.	на 01.07.2004 г.
Стоимость чистых активов, тыс. руб.	18 406 848	19 949 329
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %	55,8	50,9
Отношение суммы краткосрочных  пассивов к капиталу и резервам, %	20,3	17,8
Покрытие платежей по обслуживанию долгов	0,6	1,7
Уровень просроченной задолженности, %	2,5	2,8
Оборачиваемость чистых активов, раз	1,4	0,7
Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз	6,6	3,4
Оборачиваемость дебиторской  задолженности, раз	9,9	5,0
Доля налога на прибыль  в прибыли до налогообложения, %	29,6	20,0

 

В течение I полугодия 2004 года величина чистых активов выросла на 1 542,5 млн. руб.

По данным таблицы  видно, что процент привлеченных средств в капитале и резервах предприятия по состоянию на 01.07.2004 г. составил 50,9%. Структура привлеченных средств показывает, что около 65% привлеченных средств составляют долгосрочные кредиты и займы, которые способствуют финансовой устойчивости предприятия. При этом на предприятии оборачиваемость дебиторской задолженности на 20 дней быстрее оборачиваемости материально-производственных запасов. Поэтому незначительное превышение заемных средств допускается.

Краткосрочные пассивы  на 01.07.2004 г.  составляют 17,8% в капитале и резерве.

Положительным моментом является низкий процент просроченной кредиторской задолженности. [22, с.83] На 01.07.2004 г. он составил 2,8%.

Оборачиваемость чистых активов показывает какая сумма дохода получается на каждую единицу вложенных активов. [16, с.159] На 01.07.2004 г. он составил 0,7.

Оборачиваемость кредиторской задолженности ускорилась по сравнению  с началом 2004 года на 2 дня – это  означает некоторое увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.

Оборачиваемость дебиторской  задолженности осталась на прежнем  уровне и составила на 01.07.2004 г. 36 дней.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.1.2.

Структура кредиторской задолженности ОАО «Нижнекамскнефтехим» на 01.07.2004 г.

 

Наименование обязательства	Срок наступления платежа
	до 30 дней	от 31 до 60 дней	от 61 до 90 дней	от 91 до 180 дней	от 181 дней  до 1 года	более 1 года
Краткосрочные и долгосрочные обязательства, всего, тыс. руб.	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность, всего, тыс.руб.	2 877 875
в том числе:
Перед поставщиками и подрядчиками, тыс. руб.	1 002 185	165 430	47 036	40 955	119 010	96 323
Векселя к уплате, тыс. руб.*	103 839*	30 000*	28 275*	60 000*	-	-
Перед аффилированными лицами эмитента, тыс. руб.	-	-	-	-	-	-
По оплате труда, тыс. руб.	121 372	-	-	-	-	-
Задолженность перед бюджетом и  внебюджетными фондами, тыс. руб.	96 187	65 206	-	-	-	-
Прочая кредиторская задолженность, тыс. руб.	902 057
Кредиты, всего, тыс. руб.	-	-	-	-	512 066	4 134 195
Займы, всего, тыс. руб. В том числе:	-	-	-	206	-	2 075 231
Облигационные займы, тыс. руб.	-	-	-	-	-	1 980 231
Прочие обязательства, тыс. руб.	130 174	-	-	-	-	-