Анализ кредитной работы на примере Курского банка СБ РФ

 

обязан изучить устав  и учредительный договор фирмы (банка) для того, чтобы

определить, какие лица уполномочены на подписание кредитного договора.

Взыскаине по суду средств по кредитному договору, подписанном) не

уполномоченными на то лицами, может оказаться невозможным, и  банк понесет

значительные убытки.

     3. Денежные средства. Ключевой момент любой кредитной заявки состоит в

определении возможностей заемщик  погасить кредит. В целом заемщик  имеет только

три источника погашения  полученных им кредитов:

а) потоки наличности;

6) продажа или ликвидация  активов;

в) привлечение финансов.

Любой из указанных источников может обеспечить остаточную сумму  средств для

погашения кредита. Однако банкиры  предпочитают выбирать в качестве основного

источника погашения кредита  заемщиком поток поступающей  к нему на личности,

поскольку продажа активов  может ухудшить баланс заемщика, а  его

дополнительные заимствования  могут осла бить позиции банка  как кредитора.

Недостаточность потока наличности является важным показателем ухудшения

финансового состояния фирмы  и взаимоотношений с кредиторами, Что такое поток

наличности? С точки зрения бухгалтерского учета он обычно определяется

следующим образом:

     Поток наличности = Чистая прибыль + Амортизация + Увеличение кредиторской

задолженности - Увеличение  запасов товарно-материальных ценностей  и

дебиторской задолженности.

Одним из преимуществ данной формулы  является то, что с ее помощью  кредитный

инспектор банка может определить те стороны деятельности клиента, которые

отражают квалификацию и опыт его  менеджеров, а также состояние  рынка, в

условиях которого работает клиент. Заемщик, который “держится на плаву”

благодаря преимущественному использованию  коммерческого кредита (кредиторской

задолженности), станет для банка  проблемным клиентом. Большинство банков

будут испытывать сомнения относительно целесообразности предоставления ему

кредита.

     4. Обеспечение. При оценке обеспечения по кредитной за явке кредитный

инспектор должен получить ответ на вопрос: располагает ли заемщик достаточным

капиталом или качественными  активами для предоставления необходимого

обеспечения по кредиту? Кредитный  инспектор обращает особое внимание на такие

характеристики, как: срок службы, состояние и структура активов  заемщика. Если

активы заемщика - это  устаревшее оборудование и технология, то их ценность в

качестве кредитного обеспечения  невелика, поскольку подобные активы будет

трудно превратить в наличные средства в случае недостаточности  доходов заемщика

для погашения задолженности  по кредиту.

     5. Условия. Кредитный инспектор должен знать, как идут дела у заемщика

или положение, складывающееся в соответствующей отрасли, а  также то, как

изменение экономических  и других условий может повлиять на процесс погашения

кредита. По документам кредит может показаться надежным с точки  зрения

обеспечения, но степень  его надежности может понизиться в результате сокращения

объема продаж или до хода в условиях экономического спада  или роста процентных

ставок, вызванного инфляцией. Для оценки состояния отрасли  и экономических

условий большинство банков создают информационные центры с  базой данных,

собирают различные информационные материалы и итоговые документы  о научных

исследованиях по отраслям, в которых действуют их основные заемщики.

     6. Контроль. Последним фактором оценки кредитоспособности заемщика

выступает контроль, который  сводится к получению ответов  на такие вопросы, как:

насколько изменение законодательства, правовой, экономической и политической

обстановки может негативно  повлиять на деятельность заемщика и  его

кредитоспособность?

Процесс кредитования связан с действиями многочисленных и многообразных

факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в

установленный срок. Поэтому предоставление ссуд банк обусловливает

изучением кредитоспособности, т. е. изучением факторов, которые  могут повлечь

за собой их непогашение. Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются

в определении способности  заемщика своевременно и в полном объеме погасить

задолженность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя;

размера кредита, который  может быть предоставлен в данных обстоятельствах и,

наконец, условий его предоставления.

Все это обусловливает  необходимость оценки банком не только

платежеспособности клиента  на определенную дату, но и прогноза его

финансовой устойчивости на перспективу. Объективная оценка финансовой

устойчивости заемщика и  учет возможных рисков по кредитным операциям

позволяют банку эффективно управлять кредитными ресурсами и получать

прибыль.

С развитием рыночных отношений  в России   возникла необходимость

принципиально нового подхода к  определению платежеспособности и финансовой

устойчивости предприятий с  учетом зарубежного опыта, чему способствует, в

частности, введение (совершенствование) новых форм бухгалтерского баланса.

Принятая группировка статей по активу и пассиву баланса позволяет

осуществить достаточно глубокий анализ платежеспособности и

кредитоспособности.

Применяемые банками методы оценки кредитоспособности заемщиков различны, но

все они содержат определенную систему  финансовых коэффициентов, включая

такие, как:

1) коэффициент абсолютной ликвидности,

2) промежуточный коэффициент покрытия;

3) общий коэффициент покрытия;

4) коэффициент независимости.

Под ликвидностью понимается способность  клиента своевременно погашать свои

обязательства. Коэффициенты ликвидности и покрытия характеризуют

ликвидность баланса заемщика как возможность превращения его активов в

денежные средства для погашения  обязательств по пассиву. С этой целью  активы

по балансу подразделяются по срокам поступлений (степени ликвидности) на:

а) краткосрочные активы;

б) долгосрочные активы;

в) постоянные (немобильные) активы (недвижимое имущество).

Все пассивы по балансу по срокам платежей (аналогично активам)

подразделяются на:

а) краткосрочные обязательства;

б) долгосрочные обязательства;

в) постоянные (немобильные) пассивы (уставный фонд, специальные фонды и др.).

Сравнение краткосрочных активов  с краткосрочными пассивами (текущими

обязательствами) характеризует абсолютную ликвидность, т. е. показывает, в

какой доле краткосрочные обязательства  могут быть погашены за счет

высоколиквидных активов.

                                     ДС+ КФЛ                                    

                     К_ал = ---------------------                    

                                 О_кс                                

где   К_ал  -коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС -денежные средства;

КФЛ - краткосрочные финансовые вложения;

О_кс -краткосрочные обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности  характеризует способность к  моментальному

погашению долговых обязательств и  определяется как отношение денежных средств

и высоколиквидных краткосрочных  ценных бумаг к наиболее срочным

обязательствам предприятия в  виде краткосрочных кредитов банков.

                          стр.260 (209) + стр.250 (163)                         

    

К1=--------------------------------------- = 0, 022

 

                                 стр.690 (15455)                                

Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) на начало 1997 года равен 0,1, на

конец 1997 года - 0,19, на конец 1998 года – 0,054, по итогам работы 1999

года – 0,024 при нормативе 0,2, что  свидетельствует  об отсутствие денежных

средств на расчетном счете предприятия  на отчетные даты, согласно таблицы  №

1.

Промежуточный коэффициент покрытия К2 характеризует способность предприятия  в

установленные сроки высвободить  из хозяйственного оборота денежные средства и

погасить долговые обязательства. К2 рассчитывается по формуле

ДС + КФЛ + ДЗ

Кпл = -----------------------

Окс

где Кпл – коэффициент промежуточной ликвидности,

ДЗ – дебиторская задолженность.

Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп

статей “краткосрочные финансовые вложения” и “дебиторская задолженность

(платежи по которым ожидаются  в течении 12 месяцев после отчетной  даты)”.

Указанные статьи уменьшаются на сумму  финансовых вложений в неликвидные

корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной

дебиторской задолженности соответственно.

                  стр.260 (209) + стр.250 (163) + стр.240 (394)                 

К2 = ----------------------------------------------------------- = 0,045

                                      15455                                     

Промежуточный коэффициент покрытия (К2) на начало 1997 года равен 0,1, на

конец 1997 года – 0,1, на конец 1998 года – 0,01, на конец 1999 года – 0,045

при нормативе 0,8. Тенденция к снижению данного показателя (по данным таблицы

№ 2) произошла в результате непропорционального  роста заемных средств (срока

610) равно 7525 по сравнению с  ростом оборотных активов (дебиторской

задолженности строка 240) – 324. Снижение данного показателя оправдано тем,

что ОАО “Курский ЦУМ” в 1998 году оформляло  валютные кредиты. Падение курса

рубля в августе 1998 года по отношению  к иностранной валюте увеличило

балансовую стоимость заемных  средств.

Если в числитель вышеуказанной  формулы ввести дополнительные данные о

величине запасов и затрат предприятия, то это позволит определить общую

ликвидность, которая характеризуется  коэффициентом покрытия.

ДС + КФЛ + ДЗ + ЗЗ

Кп = ----------------------------

Окс

где Кп – коэффициент покрытия,

ЗЗ – запасы и затраты.

стр.260 (209) + стр.250 (163) + стр.240 (324) + стр.210 (5824)

Кп = ------------------------------------------------------------------------

--------- = 0,42

стр.690 (15455)

(данные на конец 1999 года)

Коэффициент покрытия дает возможность  установить достаточно ли ликвидных

активов для погашения краткосрочных  обязательств (мобильных запасов).

Платежеспособность ОАО “Курский ЦУМ” нельзя назвать обеспеченной, так как

этот показатель равен 0,42. В зависимости  от форм расчетов, оборачиваемости

оборотных средств и производственных особенностей предприятия

платежеспособность считается  обеспеченной при уровне Кп = 1 – 2,5.

Сопоставление долгосрочных активов  с долгосрочными пассивами характеризует

соотношение отдаленных по времени  поступления платежей, т.е.

платежеспособность на перспективу  в отличии от текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности  К3 является обобщающим показателем

платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе  включаются все

оборотные активы, в том числе  и материальные (итог раздела II  баланса).  К3

можно определить и по формуле

                            Раздел II (стр.290) 6572                           

К3 = --------------------------------- = 0,42

                            Раздел VI (стр.690) 15455                           

Для расчета К3 предварительно корректируется уже названные группы статей

баланса, а также “дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются

более чем через 12 месяцев)” “запасы” и “прочие оборотные активы”  на сумму

соответственно безнадежной дебиторской  задолженности, неликвидных и

труднореализуемых запасов и затрат и дебетового сальдо по счету 83 “Доходы

будущих периодов”. Коэффициент финансовой независимости характеризует

обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей

деятельности. Он определяется отношением собственного капитала к валюте

баланса и исчисляется в процентах

                              Собственные средства                             

                   Кн = ------------------------------ х 100%,                  

Итог баланса

Где Кн – коэффициент финансовой независимости

стр.410 (11195)

                   Кн = --------------------- х 100% = 30,04%                  

стр.699 (37271)

Оптимальное значение обеспечивающее достаточно стабильное финансовое

положение в глазах инвесторов и  кредиторов – на уровне 50-60%.

Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств К4 является одной из

характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как

отношение собственных средств (итог VI баланса за вычетом убытков) ко всей

сумме обязательств по привлеченным заемным средствам (итог разделов V и VI

баланса).

                        стр.490 (21816) – стр.390 (8074)                       

             К4 = ------------------------------------------ = 0,89            

                            стр.590 + стр.690 (15455)                           

Коэффициент собственных и заемных  средств К4 на начало 1997 года был  равен

1,4, на конец 1997 года – 1,8, на  конец 1998 года – 0,96, по итогам  работы

1999 года – 0,89. Снижение коэффициента  за период начало 1997 года –  конец

1999 года не означает однозначно  об ухудшении финансовых показателей

акционерного общества “Курский ЦУМ”. Ухудшение показателей произошло  по