Анализ кредитоспособности заемщика

Особое значение в анализе кредитоспособности имеют данные отчета о движении денежных средств (форма № 4). Данные формы № 4 в совокупности с данными формы № 1 позволяют внешним пользователям проводить анализ движения денежных средств, а банку-кредитору — анализ объема, структуры и стабильности денежных потоков. | Благодаря такому анализу можно оценить:

• степень обеспеченности организации собственными денежными средствами;
• суммы поступления и расходования денежных средств по направлениям и видам деятельности;
• способность организации зарабатывать необходимые денежные 
  средства для осуществления текущей деятельности и погашения обязательств в установленные сроки;
• эффективность использования полученных денежных средства
• вероятность банкротства.

Информация, содержащаяся в отчете о движении денежных средств, должна характеризовать изменения в финансовом положении организации в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. В Указаниях о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, утвержденных приказом № 67н, приведены новые определения трех видов деятельности (п. 15), по которым представляется отчетная информация о движении денежных средств. Согласно этим определениям принципиально изменилась трактовка инвестиционной и финансовой деятельности по сравнению с их трактовкой в п. 106 Методических рекомендаций о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организаций (утверждены приказом Минфина России от 28 июня 2000 г. № 60н и утратили силу после опубликования приказа Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н) в целях составления отчета о движении денежных средств.

Необходимо  отметить и то, что в соответствии с приказом № 67н организации самостоятельно разрабатывают формы бухгалтерской отчетности на основе образцов форм, представленных в приложении к данному приказу и носящих рекомендательный характер. При этом следует учитывать, что информация не должна быть избыточной (это усложняет восприятие и использование отчетных данных), но вместе с тем необходима оценка существенности показателей. Показатель считается существенным, если его нераскрытие может повлиять на экономические решения заинтересованных пользователей, принимаемые на основе отчетных данных. При оценке существенности показателя следует учитывать характер показателя, связанные с ним конкретные обстоятельства, а также его абсолютную и относительную величины. Поэтому введение в формы отчетности предложенных выше показателей является обоснованным, так как влияет на экономические решения, принимаемые заинтересованными пользователями, в том числе банками-кредиторами.

Отдельное внимание в анализе кредитоспособности необходимо уделить источникам данных, характеризующих обеспечение кредита. В качестве обеспечения очень часто выступают различные виды активов, поэтому банковским работникам необходимо определить такие моменты: право собственности на активы, срок их службы, остаточную стоимость, вероятность морального старения, способность к долгосрочному хранению, право ареста, долги и ограничения. Информация о наименовании объекта, годе его выпуска (постройки), первоначальной стоимости, инвентарном номере, сроке полезного использования, сумме начисленной амортизации, дате ввода в эксплуатацию содержится в акте (накладной) о приемке-передаче основных средств (форма № ОС-1). К акту, кроме того, прикладывается техническая документация, относящаяся к данному объекту (паспорт, чертежи и т.д.). Данные, необходимые для оценки отремонтированных, реконструированных и модернизированных объектов, содержатся в акте о приеме-передаче отремонтированных, реконструированных и модернизированных объектов. В акте указываются изменения в технической характеристике и первоначальной стоимости объекта, вызванные реконструкцией и модернизацией, сумма начисленной амортизации, стоимость выполненных работ по договору и фактически, срок ремонта (модернизации).

В случае обеспечения  обязательств заемщика за счет залога имущества перед банком возникает необходимость его оценки. Основными методами оценки являются: метод затрат, метод аналогов продаж и метод доходности. Источниками такой информации могут служить: различные нормативные и технологические ведомости (сметные документы) о потребности в различных видах ресурсов; сметно-нормативные сборники; схемы технологических процессов; техническое описание оборудования; сборники и справочники о ценах на товары (работы, услуги) по различным промежуткам времени и по разным регионам; информация о темпах инфляции и индексах цен в разные периоды времени; другие документы, позволяющие оценить обеспечение. Кроме того, можно прибегать к помощи оценщиков и специалистов, имеющих соответствующие лицензии.

Правовая  база реализации механизма обеспечения  кредита. Обеспечение исполнения обязательств выступает в роли стимула для самостоятельного и своевременного погашения кредита заемщиком. Правовой основой реализации механизма обеспечения являются следующие нормативные акты: Гражданский кодекс Российской Федерации (глава 23 «Обеспечение исполнения обязательств»); Положение Банка России от 26 марта 2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»; Закон РФ от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности»; Закон РФ от 29 мая 1992 г. № 2872-1 «О залоге»; постановление Правительства РФ от 6 июля 2001 г. № 519 «Об утверждении стандартов оценки»; Федеральный закон от 29 июля 1998 г. jsfo 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации»; Методические рекомендации по определению рыночной стоимости интеллектуальной собственности (утверждены Минимущества России _от 26 ноября 2002 г. № СК-4/21297); Распоряжение Минимущества России от 6 марта 2002 г. № 568-р «Об утверждении методических рекомендаций по определению рыночной стоимости земельных участков»; Международные стандарты оценки; Государственные стандарты Российской Федерации (ГОСТ Р 51195.0.01—98, дата введения 1 января 1998 г., Единая система оценки имущества. Основные положения; ГОСТ Р 51195.0.02-98, дата введения 1 января 1998 г., Единая система оценки имущества. Термины и определения).

3.  Международная и отечественная практика оценки финансового состояния заемщика.

В отечественной  и в особенности в мировой  практике накоплен достаточный опыт оценки финансового положения предприятий-заемщиков. Обращение к этому опыту может быть полезным и в современных условиях, так как можно с уверенностью говорить о том факте, что определение кредитоспособности клиента носит в каждой кредитной организации индивидуальный, субъективный характер и общих рекомендаций по этому вопросу недостаточно. К сожалению, приходится констатировать, что детальный алгоритм определения рейтинга кредитоспособности является своеобразным ноу-хау конкретного банка (рейтинговой организации). Мы не можем с уверенностью говорить о степени влияния отдельных факторов на значение рейтинга. Хотя в случае использования моделей непосредственной экспертной оценки вопрос о степени влияния факторов остается в любом случае открытым. Поэтому я ограничусь рассмотрением совокупности факторов, принимаемых во внимание при определении кредитного рейтинга. Приведу некоторые выработанные с годами методики оценки кредитоспособности заемщика.

Методика  «Dun & Bradstreet». Кредитное досье на заемщика, составляемое компанией «Dun & Bradstreet» (D&B), состоит из следующих разделов.

1. Идентификация предприятия (Identification). В этом разделе 
находят свое отражение название компании, юридический 
и фактический адрес, телефоны, год образования, форма собственности, число работающих, сумма уставного капит