Аналіз платоспроможності підприємства та шляхи її зміцнення

Для розрахунку показників синхронності і рівномірності грошових потоків  ТОВ „ЕПІЦЕНТР К”, нами визначені відхилення надходжень і видатків грошових коштів по місяцях від їх середнього значення. Результати обчислень наведено у табл. 3.3.

Таблиця 3.3- Відхилення грошових надходжень і видатків від їх середнього значення, тис грн.

Таким чином, за допомогою даних  аналітичних таблиць можна розрахувати показники синхронності та рівномірності грошових потоків ТОВ „ЕПІЦЕНТР К” за 2009-2011 роки. Результати розрахунків наведено у таблиці 3.4.

Таблиця 3.4- Показники ритмічності та синхронності грошових потоків

ТОВ „ЕПІЦЕНТР К” за 2009-2011 роки

За даними табл. 3.4 можна зробити висновок, що на ТОВ „ЕПІЦЕНТР К” грошові потоки є незбалансованими в часі і нерівномірними. Про це свідчать надмірно високі значення розрахованих показників, які значно перевищують нормативні.

У 2011 році товариство стабілізувало фінансово-господарську діяльність та збільшило обсяги виробництва. Але наряду з цим збільшилась і розбалансованість грошових потоків у часі. Про це свідчить показник синхронності надходження та витрат грошових коштів, значення якого з кожним роком зростає. Також поступово погіршується рівномірність надходження і витрачання грошових коштів. На підставі цього нами зроблений висновок про те, що на ТОВ „ЕПІЦЕНТР К” не приділяється достатньої уваги цьому питанню, що є суттєвим недоліком в організації грошових потоків.

Дослідження синхронності та рівномірності  грошових потоків підтвердило його важливість для раціональної організації надходжень і витрачання коштів підприємства. Дійсно, від того, наскільки збалансовані грошові потоки підприємства в часі, залежить його платоспроможність на кожну звітну дату. Тому, щоб підтримувати рівень платоспроможності ТОВ „ЕПІЦЕНТР К” на належному рівні необхідно обов’язково проводити аналіз синхронності та рівномірності грошових потоків, причому  як поточний, так і оперативний.

ВИСНОВКИ

Фінансовий стан підприємства - це економічна категорія, яка відображає стан капіталу в процесі його кругообігу.

В процесі постачальницької, виробничої, фінансової діяльності проходить безперервний процес кругообігу капіталу, змінюється структура засобів і джерел їх формування, наявність і потреба  в фінансових ресурсах, і як наслідок фінансового стану підприємства зовнішнім проявом його виступає платоспроможність.

Загальна оцінка фінансового стану  підприємства базується на цілій  системі показників, характеризуючих  структуру джерел формування капіталу і його розміщення, рівновагу між  активами підприємства і джерелами їх формування, ефективність і інтенсивність використання капіталу, платоспроможність і кредитоспроможність. Проводячи всебічний аналіз вищеназваних показників виявляємо, які резерви має підприємство для покращення фінансового стану та платоспроможності.

Одним з індикаторів фінансового  стану підприємства є його платоспроможність, тобто можливість наявними грошовими  ресурсами вчасно погашати свої платіжні зобов'язання. Розрізняють поточну  платоспроможність, що склалася на певний момент часу, і перспективну платоспроможність, що очікується в короткостроковій, середньостроковій і довгостроковій перспективі.

Поточна (технічна) платоспроможність  означає наявність у достатньому обсязі коштів і їхніх еквівалентів для розрахунків за кредиторською заборгованістю, що вимагає негайного погашення. Звідси основними індикаторами поточної платоспроможності є наявність достатньої суми коштів і відсутність у підприємства прострочених боргових зобов'язань.

Перспективна платоспроможність  забезпечується погодженістю зобов'язань і платіжних засобів протягом прогнозного періоду, що, у свою чергу, залежить від складу, обсягів і ступеня ліквідності поточних активів, а також від обсягів, складу і швидкості дозрівання поточних зобов'язань до погашення. При внутрішньому аналізі платоспроможність прогнозується на підставі вивчення грошових потоків. Зовнішній аналіз платоспроможності здійснюється, як правило, на основі вивчення показників ліквідності.

Ліквідність підприємства - більш загальне поняття, ніж ліквідність балансу. Ліквідність балансу передбачає вишукування платіжних засобів тільки за рахунок внутрішніх джерел (реалізації активів). Але підприємство може залучити позикові засоби зі сторони, якщо в нього є відповідний імідж у діловому світі і досить високий рівень інвестиційної привабливості. Тому, оцінюючи ліквідність підприємства, треба враховувати його фінансову гнучкість, тобто здатність позичати кошти з різних джерел, збільшувати акціонерний капітал, продавати активи, швидко реагувати на кон'юнктуру ринку і т. ін.

Таким чином, поняття платоспроможності  й ліквідності дуже близькі, але  друге більш містке. Від ступеня  ліквідності балансу залежить платоспроможність  підприємства. Разом з тим ліквідність  характерна як для поточного стану  розрахунків, так і на перспективу. Підприємство може бути платоспроможним на звітну дату, але мати несприятливі можливості в майбутньому, і навпаки.

Планування ліквідності (платоспроможності) підприємства здійснюється на основі зіставлення прогнозів грошових надходжень і виплат протягом планового періоду. До основних інструментів планування ліквідності належать оперативний фінансовий план (бюджет) та бюджет робочого капіталу.

У разі оперативного фінансового планування за одиницю планування може братися день, тиждень, декада чи місяць. Період планування ліквідності (щоденне, щотижневе, щодекадне, щомісячне) залежить від конкретних умов діяльності підприємства, обсягу щоденних оборотів грошових коштів, наявної інформації для прогнозування.

На основі зіставлення грошових надходжень і витрат визначається дефіцит чи надлишок грошових коштів у плановому періоді. Надлишок коштів спрямовується, як правило, на фінансування додаткових інвестицій, погашення довгострокових позичок чи виплату дивідендів (якщо наявне відповідне джерело). У разі "дефіциту фінансового бюджету слід вжити заходів щодо додаткового залучення ресурсів із зовнішніх джерел чи зменшення видаткової частини, в т. ч. шляхом реструктуризації заборгованості, використання лізингу замість купівлі основних засобів тощо.

ТОВ «ЕПІЦЕНТР К» було зареєстровано 27 серпня 2003 року і являє собою мережу сучасних будівельних гіпермаркетів з широким асортиментом і європейськими стандартами обслуговування.

Протягом 2009-2011 років показники діяльності ТОВ “ЕПІЦЕНТР К” зазнали позитивних змін. Чиста виручка від реалізації зросла в 2011 році порівняно з 2010 р. на 183,26 тис. грн. (9,09%). За цей час собівартість реалізованої продукції зросла на 110 тис. грн. (6,25%). Це призвело до збільшення валового прибутку від реалізації на 73,26 тис. грн. (28,53%). Негативно вплинуло зростання рівня адміністративних витрат на 17,6 тис. грн. (29,63%) та витрат на збут 6,6 тис. грн. (25%). В результаті чого загальна собівартість реалізованої продукції зросла на 134,2 тис. грн. (7,27%).

Інші операційні доходи підприємства в 2011 році зросли на 6,6 тис. грн. Прибуток від операційної діяльності зріс на 55,66 тис. грн. (25,21%).

В 2011 році відбулося зменшення доходів від участі в капіталі та інших фінансових доходів відповідно на 2,2 тис. грн. (25%) та 2,2 тис. грн. (33,33%).

Чистий прибуток ТОВ “ЕПІЦЕНТР  К” в 2011 році зріс на 35,86 тис. грн. (24,08%) порівняно з 2010 роком.

Проведений аналіз фінансової стабільності дає можливість оцінити готовність ТОВ ”ЕПІЦЕНТР К” до погашення своїх боргів, його фінансову незалежність, тенденції зміни рівні цієї незалежності, відповідність стану активів і пасивів підприємства основним завданням його фінансово-господарської діяльності.

Аналіз проведений нами показав, що ТОВ „ЕПІЦЕНТР К” слід вжити заходів щодо збільшення величини грошових коштів, зниження обсягу поточних зобов’язань та налагодження ефективної політики розрахунків.

У роботі підкреслена необхідність комплексного виконання зазначених завдань, як управління грошовими потоками промислових підприємств. Також, наведені практичні рекомендації по подоланню кризи неплатежів, цілеспрямованого втручання у процес формування та використання грошових коштів, економічно обґрунтоване втручання у цінову політику, контроль за використанням грошових коштів.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Азаренкова Г. М., Журавель Т. М., Михайленко Р. М. Фінанси підприємств [Текст]. — К.: Знання-Прес, 2006. — 288 с.
2. Алєксєєв І. В. Фінансовий аналіз: техніка розрахунків та моделювання економічних ситуацій [Текст]. — Л.: Бескид Біт, 2003. — 152 с.
3. Ареф'єва О. В. Фінансовий менеджмент [Текст]. — К.: Видавництво Європейського університету, 2004. — 94 с.
4. Артус М.М. Засади формування фінансової парадигми в сучасних умовах розвитку ринкової економіки України [Текст]// Фінанси України.- 2006.- № 5.- C.63-71. 
5. Бандурка О. М., Коробов М. Я., Орлов П. І., Петрова К. Я. Фінансова діяльність підприємства [Текст]. — К.: Либідь, 2003. — 384 с.
6. Бахмут О. Аналіз платоспроможності підприємства [Текст]// Актуальні проблеми економіки.- 2003.- № 4.- C.21-23.
7. Бєлов М. А., Євдокимова Н. М. Планування діяльності підприємства [Текст]. — К.: КНЕУ, 2002. — 252 с.
8. Буряк Л. Д., Вакуленко Є. В., Куліш Г. П., Нам Г. Г., Островська О. А. Фінанси підприємств. [Текст] — К.: КНЕУ, 2003. — 165с.
9. Буцкая И. Выбор системы показателей оценки финансового состояния предприятий [Текст]// Бизнес-информ.- 2005.- № 1.- C.84-86.
10. Долинський В. П. Економічний аналіз господарської діяльності сільськогосподарських підприємств [Текст]. — К.: ІАЕ УААН, 2003. — 258 с.
11. Загородній А. Г., Кара Н. І., Карп'як Я. С. Аналіз фінансового стану, платоспроможності та ефективності використання фінансових ресурсів підприємства [Текст]. — Л.: ДУ "Львівська політехніка", 1995. — 42с.
12. Игнатов А.В. Анализ финансового состояния предприятия // Финансовый менеджмент [Текст].- 2004.- № 4.- C.3-21.
13. Кодацкий В. П. Финансовый менеджмент [Текст]. — Х.: Харьковское отд-ние издательства "Экономика" при Харьковском н.-и. экономическом ин-те, 2002. — 212 с.
14. Крамаренко Г. О. Фінансовий аналіз і планування [Текст]. — К.: Центр навчальної літератури, 2003. — 223 с.
15. Кручок С.І. Оцінка фінансового стану підприємств // Фінанси України [Текст].- 2002.- № 8.- C.40-48.
16. Лайко П. А., Мних М. В. Фінанси підприємств. — К.: Знання України, 2004. — 428 с.
17. Лукіна Ю.В. Формування та реалізація стратегії управління фінансами підприємства [Текст] // Фінанси України.- 2006.- № 3.- C.113-119. 
18. Матюшенко І.Ю. Основи фінансового менеджменту [Текст]. — Київ: Центр навчальної літератури , 2003. — 220 с.
19. Михайлов В., Прилипко Ю., Бірюченко В. Фінансовий стан підприємств (Аналіз деяких методичних питань) // Ринок цінних паперів. Вісник Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку [Текст].- 20011.- № 5.- C.31-39.
20. Мних М. В. Планування діяльності підприємства в сучасних економічних умовах [Текст]. — К.: Знання України, 2009. — 92 с.
21. Орлов О. О. Планування діяльності промислового підприємства [Текст]. — К.: Видавничий дім "Скарби", 2010. — 336 с.
22. Павловська О.В. Удосконалення методів аналізу фінансового стану підприємств [Текст] // Фінанси України.- 2001.- № 11.- C.54-62.
23. Поддєрьогін А. М., Білик М. Д. та ін. Фінансовий менеджмент [Текст]. — К.: КНЕУ, 2009. — 535 с.
24. Свінцицька О. М. Планування діяльності підприємства [Текст]. — К.: Видавництво Європейського університету, 2009. — 232 с.
25. Соляник Л. Г. Економічний аналіз [Текст]. — Д., 2006. — 200 с.
26. Хотомлянський О., Черната Т., Северина Г. Комплексна оцінка фінансового стану підприємства на основі використання матричних моделей [Текст]// Економіка України.- 2011.- № 3.- C.35-41.
27. Шило В. П. Аналіз фінансового стану виробничої та комерційної діяльності підприємства [Текст]. — К.: Кондор, 2008. — 240 с.
28. Офіційний сайт ТОВ ЕПІЦЕНТР К [Електронний ресурс]: дані про підприємство.- Режим доступу: http://epicentrk.com.ua/
29. Офіційний сайт ТОВ ЕПІЦЕНТР К [Електронний ресурс]: дані про підприємство.- Режим доступу: http://epicentrik.info/
30. Інформативний сайт [Електронний ресурс]: Фінансові аспекти діяльності підприємства.- Режим доступу : http://www.smida.gov.ua/ 
31. Артеменко, В.Г. Фінансовий аналіз [Текст] / В.Г.Артеменко // Економіка. Фінанси. Право. – 2006. - № 3. – С. 16-17. 
32. Крейніна, М. Н. Послідовність проведення комплексного аналізу фінансового стану підприємства [Текст] / М. Н. Крейніна // Формування ринкових відносин в Україні. – 2008. – № 6. – C. 31–36.
33. Лахтюнова, Л.А. Аналіз фінансової діяльності [Текст]: навч.посіб. / Л.А.Лахтюнова, В.В.Ковальов – К.: КНЕУ, 2003.- 347с.- ISBN 966-06-023-5