Банковское кредитование

 

1. Коэффициент ликвидности:

а) коэффициент текущей ликвидности

= Текущие активы / Текущие пассивы;

б) коэффициент быстрой ликвидности

= Ликвидные активы / Текущие пассивы,

где Текущие активы – наличные деньги в кассе, деньги на расчетных счетах в банках, дебиторская задолженность, запасы товарно-материальных ценностей, прочие текущие активы;

Текущие пассивы – ссуды со сроком погашения до года, неоплаченные требования, прочие обязательства.

Ликвидные активы – наиболее ликвидная часть текущих активов.

Данные коэффициенты показывают, располагает ли клиент достаточными средствами для погашения краткосрочных долговых обязательств. Обычно при уровне коэффициентов ниже 1 клиент считается некредитоспособным. В мировой банковской практике принято ориентироваться на следующие показатели коэффициента текущей ликвидности:

1, 2, 3 кл  – 2,0;

4 кл  – 1,5;

5, 6 кл  – 1,25.

 

2. Коэффициент эффективности:

а) оборачиваемость дебиторской задолженности

= Средний остаток дебиторской  задолженности за период / Однодневные  чистые продажи;

б) оборачиваемость запасов т.м.ц.

= Средняя величина запасов / Однодневные чистые издержки;

в) оборачиваемость основных средств

= Однодневные чистые продажи / Средний  остаток основных средств.

 

3. Коэффициенты финансового левеража:

показывают уровень обеспеченности клиента собственным капиталом и его зависимость от привлеченных средств.

К1 = Задолженность, всего / Активы;

К2 = Задолженность, всего / Капитал.

 

Нормативные уровни в мировой банковской практике:

1 кл. = 0,25

2 кл. = 0,33

3 кл. = 0,35

4 кл. = 0,45

5 кл. = 0,5

6 кл. = 0,6

 

Применяются и другие варианты этого коэффициента:

К3 = Задолженность, всего / Акционерный капитал;

К4 = Задолженность, всего / Собственные материальные средства;

К5 = Долгосрочные долговые обязательства / Основные активы.

 

Очевидно, что чем большую зависимость заемщика от привлеченных источников показывают данные уровень его кредитоспособности. Однако окончательный вывод зависит от эффективности использования привлеченных средств. Для оценки данного фактора используется следующая группа показателей.

 

4. Коэффициенты прибыльности, характеризующие уровень доходности и рентабельности:

 

а) коэффициенты доходности:

К1 = Валовая прибыль / Чистые продажи;

К2 = Чистая прибыль / Чистые продажи;

 К3 = Чистая операционная прибыль / Чистые продажи.

 

б) коэффициенты рентабельности:

К1 = Чистая прибыль / Активы;

К2 = (Чистая прибыль + Проценты) / Активы;

К3 = Чистая прибыль / Акционерный капитал;

К4 = Чистая прибыль / Сумма простых акций фирмы.

 

в) коэффициенты прибыльности акций:

К1 = Чистая прибыль, в виде дивиденда на простые акции / Количество простых акций;

К2 = Годовой дивиденд на одну акцию / Средний курс одной акции;

К3 = Курс одной акции / Оценка акции в учете фирмы.

 

Таким образом, коэффициенты прибыльности показывают уровень эффективности использования всех средств (в том числе и привлеченных в данной фирме, т.е. если заемщик согласно третьей группе коэффициентов и оказался сильно зависим от заемных средств, но уровень их использования, согласно четвертой группе, достаточно высокий, то класс кредитоспособности заемщика не понижается).

 

5. Коэффициенты обслуживания долга.

К покрытия процента = Прибыль до уплаты процентов и налогов /                 / Процентные платежи.

Нормативные уровни их следующие:

1 кл = 7,0;

2 и 3 кл = 5,0;

4 кл = 4,0;

5 кл = 3,0;

6 кл = 2,0.

То есть прибыль должна минимум в 2 раза превышать расходы по уплате процентов за соответствующий период.

 

На практике коммерческий банк сам выбирает коэффициенты для практического использования, решает вопросы об особенностях их расчетов, а затем включает их в стандартные бланки отчетности клиентов, т.е. предлагает клиенту самостоятельно рассчитать их, оставив за собой только проверку правильности расчета.

В итоге банк может составить и вести рейтинг кредитоспособности своих клиентов, т.е. перечень клиентов с заключением о классе их кредитоспособности. При всей позитивности предлагаемой системы коэффициентов нельзя, однако, не видеть их ограниченного характера, так как они:

• отражают положение дел на предприятии-заемщике лишь в прошлом;
• показывают лишь некоторые стороны деятельности предприятия (в основном движение оборотных средств);
• не учитывают ни репутации заемщика, ни особенности и перспективы экономической конъюнктуры.

Поэтому хотя от применения данной системы коэффициентов и не следует отказываться, но не стоит и ограничиваться только ею, особенно в условиях современной российской действительности, когда единственным показателем, позволяющим судить о том, способно ли предприятие погасить свои краткосрочные обязательства, является сопоставление величины всех оборотных активов с суммарной величиной краткосрочных долгов независимо от структуры оборотных активов.

 

4. Оценка кредитоспособности на основе анализа денежных потоков.

Недостатки первого способа в определенной мере могут быть преодолены при расчете коэффициентов исходя из данных об оборотах ликвидных средств, запасах и краткосрочных долгосрочных обязательствах. При соответствующей увязке оборотов оценка кредитоспособности станет намного надежнее. Реализовать данный подход можно через анализ денежных потоков клиента, т.е. через определение чистого сальдо поступлений и расходов за определенный промежуток времени.

Для анализа денежного потока берутся данные как минимум за три года. Если клиент имеет устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его кредитоспособности. Колебания величины денежного потока средств характеризует клиента как некредитоспособного.

На основании соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности. В мировой практике приняты следующие уровни этого соотношения:

1 кл. – 0,75;  3 кл. – 0,25;  5 кл. – 0,20;

2 кл. – 0,30;  4 кл. – 0.20;  6 кл. – 0,15.

 

Для решения вопроса о выдаче долгосрочной ссуды анализ денежных потоков делается не только на основе фактических данных за истекшие периоды, но и прогноза на планируемый период.

Кроме того, существует и другой метод анализа денежных потоков, где

 

Общий денежный поток = Изменение денежных средств в результате производственной деятельности Изменение денежных средств в результате инвестиционной деятельности Изменение денежных средств в результате финансовой деятельности.

 

5. Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска.

Деловой риск предполагает тот  факт, что кругооборот фондов может быть по тем или иным причинам прерван. Анализ такого риска позволит банку спрогнозировать достаточность у заемщика источников для погашения ссуды.

Очевидно, что факторы делового риска связаны с отдельными стадиями кругооборота фондов. Можно выделить следующие основные факторы:

1. Надежность поставщиков.
2. Сезонный характер поставок.
3. Степень диверсифицированности поставщиков.
4. Наличие складских помещений и потребность в них.
5. Доступность цен на товарно-материальные ценности для заемщика и опасность для него их повышения.
6. Риск ввода ограничений на импорт и экспорт сырья и материалов.

Кроме того, риск связан с недостатками законодательной базы для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также отраслевой спецификой.

Обычно большинство факторов формализуется, для них разрабатываются балльные оценки.

Сложность оценки кредитоспособности неизбежно порождает множество разнообразных подходов к этой проблеме. Так, в Америке используется специфический комплексный метод под названием «5С» (по начальным словам пяти факторов: репутация, способность к погашению ссуды, обеспечение, владение активами, экономическая конъюнктура). В Англии подобный метод имеет ключевое слово «PARTS» (аббревиатура первых пяти факторов: назначение, сумма, оплата, срок, обеспечение). В Японии кроме общепринятых применяют и коэффициенты собственности.

 

Специфика оценки кредитоспособности физического лица

Определение кредитоспособности физического лица также основывается на изучении факторов, определяющих его репутацию, способность погасить ссуду в срок, владение активами и наличие обеспечения ссуды.

В Германии для получения потребительского кредита заемщик представляет ряд документов, свидетельствующих о его личных качествах и кредитоспособности. Причем данная информация распространяется и на личные свойства заемщика: его характер, манеру поведения, возраст, семейное положение; и на общее и специальное образование, ход профессионального развития, приобретенный профессиональный опыт; и даже на состояние здоровья.

Собрав все необходимые сведения о клиенте, кредитный отдел банка проводит расчет располагаемого дохода клиента по следующей схеме:

1. Месячный доход	2. Месячный расход
Зарплата за вычетом налога Пособия Пенсия Проценты по вкладам и ценные бумаги Рента Прочие доходы	Текущие расходы Обслуживание предыдущих кредитов (при их наличии) Квартплата Взносы по страхованию имущества Прочие расходы

 

Соответственно, располагаемый доход составит сумму месячного дохода минус месячный расход.

Далее банк сравнивает доход клиента с месячной суммой по обслуживанию долга (проценты + сумма долга) и определяет кредитоспособность, если на обслуживание долга расходуется не более 60 % дохода.

В ряде случаев при оценке риска банк может использовать модели балльной оценки репутации заемщика. В этом случае заемщику предлагается заполнить специальные анкеты. Баллы (очки) начисляются в зависимости от пола, возраста, семейного положения, месячного дохода, оседлости, занятости и срока работы на конкретном месте, наличие счета в банке, недвижимости и страхового полиса. Для принятия положительного решения необходимо, чтобы итоговая сумма баллов превысила определенный уровень.

В качестве примера можно привести модель балльной оценки заемщика потребительского кредита, основанную на девяти факторах, которую в начале 1940-х годов предложил американский экономист Д.Дюран:

1. Возраст  заемщика: 0,01 балла за каждый год  сверх 20 лет при максимуме 0,3 балла.

2. Пол: 0,4 балла – женский, 0 – мужской.

3. Оседлость: 0,042 балла за каждый год, прожитый  в данной местности, при максимуме  в 0,42 балла.

4. Занятость: 0,55 балла за профессии с низким  уровнем риска для жизни, 0 –  с высоким уровнем, 0,16 – за  все остальные.

5. Отрасль: 0,21 балла – для работников  коммунальных служб, государственных  и банковских служащих, 0 – для  остальных.

6. Стабильность занятости: 0,059 балла за каждый год на данном месте работы при максимуме в 0,59 балла.

7. Наличие  сберегательного счета в банке: 0,35 балла.

8. Наличие  недвижимости: 0,35 балла,

9. Страхование  жизни: 0,19 балла.

Критической в данной модели является сумма баллов в 1,25, т.е. если итоговый балл клиента ниже указанного уровня, то кредит ему предоставлен не будет.

На основе данных анализа кредитоспособности осуществляется классификация заемщиков, устанавливается рейтинг кредитоспособности последних, определяются объемы кредитования, размер процентных ставок, а также сроки погашения кредитов, требования к их обеспечению.

 

                Меры кредитного воздействия

1.Санкции:

-  прекратить кредитование;

- досрочно взыскать ссуду.

2.Меры:

   - передача оперативного управления администрации, назначенной с участием банка кредитора;

      - реорганизация предприятия должника;