Факторы, влияющие на формирование денежных потоков страховых компаний

Миссия звучит так: защита благосостояния людей путем предоставления им доступных и отвечающих их потребностям страховых услуг.

«Росгосстрах» - лучшая страховая компания в мире, которая:

• заботится о своих сотрудниках; в которой сотрудники чувствуют себя хорошо, и их благосостояние растет; в которой стремятся работать; коллектив которой представляет из себя команду, живой организм;
• ценит и любит своих клиентов; компанию, которую уважают клиенты;
• побеждает на тех полях, на которых играет, и побеждает стабильно, из года в год;
• рассчитывает на собственные силы, т.е. является экономически независимой.[7]

 

 

2.2. Финансовый анализ хозяйственной деятельности ООО «Росгосстрах»

Экономический анализ деятельности предприятия начинается с оценки финансового состояния  по данным бухгалтерского баланса.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность — это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью  предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации.

Основой для проведения финансового анализа ООО «Росгосстрах» (табл. 3) стала следующая информация финансовой  отчетности:

1) Бухгалтерский  баланс;

2) Отчет  о прибылях и убытках;

3) Отчет  о движении денежных средств.

Бухгалтерский баланс представляет собой  перечень имущества предприятия  и источников его приобретения на конкретную дату.

Таблица 3

Горизонтальный  и вертикальный анализ актива баланса, тыс. руб.

 

Статья баланса	№	2013, декабрь	2012, декабрь	2011, декабрь	Изменения
					В абсолютном выражении 2011-2013	Темпа прироста 2011-2013 (%)	Удельного веса             2011-2013 (%)
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	111	97234	101539	117709	-20475	-17,3	0,08
Основные средства	112	24181442	24431931	24328841	-147399	-0,6	20,32
Доходные вложения в материальные ценности	113	0	0	0	0	0	0

 

 

 

 

Окончание табл. 3

Статья баланса	№	2013, декабрь	2012, декабрь	2011, декабрь	Изменения
					В абсолютном выражении 2011-2013	Темпа прироста 2011-2013 (%)		Удельный вес             2011-2013 (%)
Финансовые вложения	114	60053888	60711903	53063840	6990048	13		50,47
Отложенные налоговые активы	115	77531	88172	77951	-420	-0,53		0,07
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	121	393397	412847	283884	109513	38,6		0,33
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	122	2402	3098	3820	-1418	-59		0,002
Доля перестраховщиков в страховых  резервах по страхованию жизни	123	0	0	0	0	0		0,00
Доля перестраховщиков в страховых  резервах по страхование иному, чем  страхование жизни	124	4864354	4556580	3071759	1792595	36,8		4,09
Дебиторская задолженность	125	21857251	17476132	19523779	233348	1,06		18,37
Депо премий у перестрахователей	126	0	0	0	0	0		0,00
Денежные средства и денежные эквиваленты	127	6964447	6057697	9635095	-2670648	38,3		5,85
Прочие оборотные активы	129	493017	544005	502114	-9097	-1,8		0,41
Итого по разделу I	130	118984963	114383904	110608792	8376171	7,04		100,00
БАЛАНС		118984963	114383904	110608792	8376171	7,04		100,00

 

Вертикальный  анализ это -определение структуры итоговых финансовых показателей с одновременным выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Горизонтальный анализ призван  выявить динамику изменения отчетных показателей с течением времени. На основании годовой отчетности можно проследить изменение балансовых статей за год, а также изменение  показателей доходов и расходов за прошедший год по отношению  к аналогичному периоду прошлого года.

 

Рис.2. Структура актива баланса ООО «Росгосстрах»

 

Рассмотрим  структуру актива баланса.Активы организации в 2013 г. увеличились по сравнению с 2011 годом на 7%. Это произошло в основном за счет увеличения финансовых вложений, дебиторской задолженности и основных средств. Наибольшую долю составляют внеоборотные активы(рис. 2),их удельный вес составляет 71%. Основную долю внеоборотных активов составляют финансовые вложения компании. Такая тенденция характерна для страховой компании, так как за счет инвестирования она получает основную часть прибыли, которая в свою очередь направлена на финансирование страховых операций, например, дотации убыточным видам страхования. Причем удельный вес финансовых вложений возрос на 2,5%, что свидетельствует об улучшении общего финансового состояния компании. Удельный вес основных средств  в 2013 году снизился на 1,67% по сравнению с 2011 годом.

Наибольший  удельный вес оборотных средств  актива баланса составляет дебиторская  задолженность, опять же здесь играет роль специфика страховой отрасли, дебиторская задолженность по операциям страхования рассматривается как актив, принимаемый в покрытие средств страховых резервов, что означает его соответствие требованиям диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Удельный вес дебиторской задолженности увеличился на 0,72% в 2013 году по сравнению с базовым годом, что говорит об увеличении страховых взносов, что вызвано введением в 2012 годунового вида страхования Обязательное страхование гражданской ответственности владельцаопасного объекта за причинение вреда в результате аварии на опасном объекте.

Таблица 4

Горизонтальный  и вертикальный анализ пассива баланса, тыс. руб.

			Изменения
	2013	2011	В абсолютном выражении	Темп прироста	Удельный вес, 2013	Удельный вес, 2011	Изменение уд веса
II. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный   капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	8113434	8113434	0	0,00	6,82	7,3	-0,52
Собственные акции, выкупленные у  акционеров	0	0	0	0,00	0,00	0,0	0,00
Переоценка внеоборотных активов	1873692	902178	971514	51,85	1,57	0,8	0,76
Добавочный капитал (без переоценки)	9343507	9343507	0	0,00	7,85	8,4	-0,59
Резервный капитал	1500	1500	0	0,00	0,00	0,0	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	2861566	169333	2692233	94,08	2,40	0,2	2,25
Итого по разделу II	22193699	18529952	3663747	16,51	18,65	16,8	1,90
III.ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

Окончание табл. 4

 

Страховые резервы по страхованию  жизни	479018	524173	-45155	-9,43	0,40	0,5	-0,07
Страховые резервы по страхованию  иному, чем страхование жизни	70303199	59169039	11134160	15,84	59,09	53,5	5,59
Заемные средства	10190324	17318545	-7128221	-69,95	8,56	15,7	-7,09
Отоженные налоговые обязательства	21650	18898	2752	12,71	0,02	0,0	0,00
Оценочные обязательства	1202294	534356	667938	55,56	1,01	0,5	0,53
Депо премий перестраховщиков	0	0	0	0,00	0,00	0,0	0,00
Кредиторская задолженность	14447008	14371511	75497	0,52	12,14	13,0	-0,85
Доходы будущих периодов	3616	1399	2217	61,31	0,00	0,0	0,00
Оценочные обязательства	144155	140919	3236	2,24	0,12	0,1	-0,01
Прочие обязательства	96791264	92078840	4712424	4,87	81,35	83,2	-1,90
Итого по разделу III	118984963	110608792	8376171	7,04	100,00	100,0	0,00

 

Резервный капитал при определенных обстоятельствах может быть использован  на покрытие непроизводственных потерь, убытков, а также для погашения  облигаций общества и выкупа акций  в случае отсутствия иных средств.

Как показывают данные таблицы 4, за 2011-2013 гг. уставный капитал страховой компании не изменился. Собственный капитал компании взрос на 16,5 % в основном за счет увеличения переоценки внеоборотных активов и нераспределенной прибыли, что свидетельствует о высокой финансовой устойчивости предприятия. Страховые резервы - это денежные фонды, образуемые страховыми организациями, для обеспечения гарантий выплат страхового возмещения и страховых сумм [16, с. 544]. В 2013 г. данный показатель увеличился на 6,41% по сравнению с 2011 г. (увеличение показателя по страхованию иному, чем страхование жизни на 15,84% и снижение по страхованию жизни на 9,43%). Увеличение страховых резервов в течение исследуемого периода является положительной тенденцией. Также это свидетельствует об увеличении количества заключенных договоров страхования. В пассиве баланса прослеживается уменьшение доли обязательств по сравнению с 2011 годом в основном за счет снижения   заемных средств на 7%, что являетсяположительной динамикой страховой организации, так как она использует в большей степени собственные средства.

Таблица 5

Основные показатели деятельности  ООО «Росгосстрах» в 2010 -2012 гг., тыс.руб.

 

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	Темп прироста в 2010 к 2011г., %	Темп прироста в 2011 к 2012г., %
Страховые премии (страхование жизни)	26720	19392	18001	-27,43	-7,17
Страховые выплаты (страхование жизни)	87349	45075	35850	-48,40	-20,47
Страховые премии (иное,чем страхование жизни)	69818338	79595429	86765747	14,00	9,01
Страховые выплаты (иное, чем страхование  жизни)	37751532	39490321	41129966	4,61	4,15
Прибыль(убыток) до налогообложения	2103690	1159262	1626357	-44,89	40,29
Чистая прибыль	1315325	645654	936804	-50,91	45,09