Финансовое состояние предприятия

Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов предприятия приходится в 2007, 2009 годах на запасы и затраты. В 2008 году нужно отметить увеличение статьи оборотных активов «Денежные средства»-  299 тыс.руб. или 60,40% от структуры активов предприятия. Краткосрочная дебиторская задолженность включает только статью задолженность покупателей и заказчиков. Сумма краткосрочной дебиторской задолженности возрастала в течение всего анализируемого периода с 9 тыс.руб. в 2007 году до 68 тыс.руб. в 2009 году. Удельный вес запасов в оборотных средствах в течение анализируемого колеблется: в 2007 году – 64,07 %; в 2008 году – 31,82%, затем возрастает в 2009 году до 48,53 % . Это нормальный производственный процесс, постоянное колебание доли запасов свидетельствует о том, что запасы продукции, сырья и материалов не простаивают, а быстро мобилизуются в денежных средствах. Удельный вес денежных средств в оборотных средствах предприятия и величина денежных средств в течение анализируемого периода (2007-2009 годы) увеличивается. На конец 2009 года величина денежных средств предприятия составляет 144 тыс.руб.

Таким образом, на протяжении всего анализируемого периода доля внеоборотных активов компании снижается, при этом растет доля оборотных активов. Так, если в начале анализируемого периода доля внеоборотных активов составляла 16%, то к 1 января 2010 года этот показатель снизился до 12,07%. Таким образом, за рассматриваемый период активы предприятия стали более мобильными. Увеличение активов предприятия говорит об активизации хозяйственной деятельности. Доля оборотных активов в имуществе предприятия постепенно возрастает с 84% в 2009 году до 87,93% в конце анализируемого периода.

Состав и структура источников средств предприятия представлены в таблице 12.

Таблица 12 - Состав и структура источников средств предприятия за 2007 – 2009 годы.

В тысячах рублей

Показатель	2007		2008		2009		Отклонение,
							2009-2007
	сумма	%	сумма	%	сумма	%	сумма	%
Собственный капитал	10	3,64	185	51,82	185	39,87	175	36,23
(итог 3 раздела плюс строки 640 и 650 5 раздела)
Заемный капитал	265	96,36	357	48,18	279	60,13	14	-36,23
(итог 4 раздела и 5 раздела за  минусом строк 640 и 650)
Итог баланса	275	100	542	100	464	100	161	0

Из анализа таблицы 12 видно, что за анализируемый период источники средств предприятия увеличились с 275 тыс.руб. до 464 тыс.руб., увеличение произошло как за счет увеличения собственного так и заемного капитала. Собственный капитал увеличился на 175 тыс.руб., а заемный капитал увеличился незначительно на 14 тыс. руб.

Состав и структура источников собственных средств предприятия представлены в таблице 13.

Таблица 13 - Состав и структура источников средств предприятия за 2007 – 2009 годы

В тысячах рублей

Показатель	2007		2008		2009		Отклонение,
							2009-2007
	сумма	%	сумма	%	сумма	%	сумма	%
Уставный капитал	10	100	10	5,41	10	5,41	0	-94,59
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-	-	175	94,59	175	94,59	175	94,59
Итого собственного капитала	10	100	185	100	185	100	175	0

Исходя из данных таблицы 13 можно сказать, что уставной капитал предприятия ООО «ДВ Новация» за анализируемый период не изменялся и составляет 10 тыс. руб.

Нераспределенная прибыль предприятия образовался в 2008 году в размере 175 тыс.руб. Собственный капитал предприятия увеличился с 10 тыс.руб. до 185 тыс.руб. в основном за счет статьи нераспределенная прибыль (непокрытый убыток). Необходимо отметить, что удельный вес собственного капитала в структуре источников средств предприятия увеличился на 36,23%, что является положительным моментом в деятельности предприятия.

Рассмотрим состав и структуру заемного капитала предприятия ООО «ДВ Новация» в таблице 14.

 

Таблица 14 - Состав и структура заемного капитала предприятия ООО «ДВ Новация»

                       за 2007 – 2009 годы.

В тысячах рублей

Показатель	2007		2008		2009		Отклонение,
							2009-2007
	сумма	%	сумма	%	сумма	%	сумма	%
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты	150	56,60	145	40,62	128	45,88	-22	-10,72
Краткосрочная кредиторская задолженность в том числе:	115	43,40	212	59,38	151	54,12	36	10,72
Поставщики и подрядчики	42	15,85	146	40,89	78	27,96	6	12,11
Задолженность перед персоналом организации	70	26,42	64	17,93	69	24,73	-1	-1,69
Задолженность перед гос. внебюджетными фондами	3	1,13	2	0,56	4	1,43	1	0,3
заемный капитал Итого	265	100	357	100	279	100	14	0

Проанализировав таблицу 14 можно сделать выводы, что в структуре заемного капитала предприятия ООО «ДВ Новация» нет долгосрочных обязательств. В 2007 году основную долю в заемных средствах предприятия составляют краткосрочные кредиты – 56,60%, а в 2009 году краткосрочная кредиторская задолженность - 54,12%.Увеличение краткосрочной кредиторской задолженности в 2009 году произошло в основном за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Просроченной краткосрочной задолженности у предприятия нет.

Смысл любой предпринимательской деятельности состоит в достижении положительного экономического эффекта в виде абсолютного показателя прибыли или относительного – рентабельности. Чем больше уделяется внимания рентабельности, тем успешнее функционирует предприятие.

Анализ коэффициентов рентабельности и их динамики показывает, насколько прибыльна деятельность компании, и позволяют сравнивать между собой  альтернативные варианты использования авансированных ресурсов и текущих затрат с точки зрения их эффективности.

Расчет показателей рентабельности ООО «ДВ - Новация» представлен в таблице 15.

 

Таблица 15 – Показатели рентабельности ООО «ДВ - Новация» за 2007-2009 годы.

Показатель	Формула для расчета	2007	2008	2009	Отклонения 2009 к 2007
					абсолют.	относит. (%)
Рентабельность инвестиций с позиции предприятия
Рентабельность активов	стр.190+стр.070*(1-,20)ф.№2              0,5(стр.300н.г.+стр.300к.г.)ф№1	0,16	0,14	0,11	-0,05	69,58
Рентабельность инвестированного капитала	стр.190+стр.070*(1-,20)ф.№2                                       700-(стр.690-стр.640)ф№1	4,4	0,31	0,30	-4,10	6,88
Рентабельность инвестиций с позиции собственников предприятия
Рентабельность собственного капитала	стр.190ф.№2              0,5(стр.490н.г.+стр.490к.г.)ф№1	4,4	1,90	0,30	-4,10	6,88
Рентабельность продаж
Норма валовой прибыли	стр.029ф.№2                                                        стр.010ф№2	0,08	0,08	0,13	0,05	163,59
Норма операционной прибыли	стр.050ф.№2                                                      стр.010ф№2	0,07	0,06	0,11	0,05	169,78
Норма чистой прибыли	стр.190ф.№2                                                        стр.010ф№2	0,03	0,07	0,12	0,09	350,98

 

Коэффициент рентабельности активов показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источника привлечения этих средств, то есть в 2009 году рентабельность активов уменьшилась и составила 0,11 копеек.

По данным таблицы 15, показатель рентабельность инвестированного капитала, за анализируемый период уменьшился на 4,1 на конец дек.2009 года составил 0,30. Данный показатель характеризует прибыльность долгосрочного капитала после уплаты налогов. В 2009г. величина чистой прибыли организации + проценты к уплате, приходящуюся на каждый рубль долгосрочных инвестиций равнялась 32 коп.

Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая денежная единица собственного капитала, то есть один рубль собственного капитала принес в 2007 году 4,40 копейку, в 2008 году 31 копееку, а в 2009 году 30 копеек. Это говорит о том, рентабельность собственного капитала имеет нестабильную тенденцию.

Положительная динамика рентабельности продаж предприятия ООО «ДВ - Новация» за 2007-2009 годы говорит о том, что на исследуемом предприятии осуществляется процесс управления затратами. Норма валовой прибыли увеличивается (0,08 - 2007, 2008гг, 0,13-2009год) вследствие того, что темпы роста выручки опережает темпы роста себестоимости продукции. Увеличение операционной прибыли на 69,78% за период анализа связано с тем, что темпы роста выручки опережают темпы роста прямых и косвенных затрат. Норма чистой прибыли возросла в три с половиной раза и на конец дек.2009г. составила 0,09  вследствие того, что темпы роста доходов опережают темпы роста расходов предприятия.

Увеличение показателей рентабельности продаж в динамике за три года необходимо оценить положительно.

2.6 Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «ДВ – Новация»

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - все виды денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) - (стр.250 + стр.260ф.1);

А2 - быстрореализуемые активы - в эту группу активов включаются дебиторская задолженность,  платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы - (стр.240 ф.1);