Финансовое состояние предприятия

Продолжение таблицы 19

Согласно данным таблицы 19 предприятие ООО «ДВ Новация» за весь анализируемый период имело не устойчивое финансовое положение за счет недостатка собственных оборотных средств и  заемных источников формирования запасов.

Финансово-устойчивая организация характеризуется состоянием и структурой основных, оборотных средств и обеспеченностью их источниками покрытия, которые могут быть представлены в виде коэффициентов.

Все коэффициенты имеют самостоятельный смысл, вместе с тем они связаны между собой как показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации, причем их уровни зависят от конкретных условий и их характера деятельности и могут быть несопоставимы для разных предприятий. В таблице 20 приводится расчет коэффициентов финансовой устойчивости за 2007-2009 годы.

Таблица 20 – Показатели финансовой устойчивости ООО «ДВ-Новация» за 2007-2009 годы

Как видно из таблицы 20 показатель коэффициента автономии, за анализируемый период  увеличился с 0,04 в 2007 году  до 0,4 в 2009 году.  В 2007 и 2008 году коэффициент автономии ниже нормативного значения, при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Коэффициент финансовой активности показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет средств заемных источников. Показатель коэффициента финансовой активности (финансовый рычаг), за анализируемый период  снизился на 24,57 в 2008 году и на 0,42 в 2009 году и в 2009 году составил 1,51, т.е. на один рубль, вложенный в активы собственных средств, приходится 1,51 рублей заемных средств. Снижение коэффициента в динамике свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от привлеченного капитала.

Значение коэффициента финансовой устойчивости показывает долю долгосрочных источников финансирования в их полном объеме. Коэффициент финансовой устойчивости в течение всего анализируемого периода находиться ниже допустимого предела. Хотя данные таблицы 15 показывают, рост коэффициента финансовой устойчивости в течении всего анализируемого периода, который в 2009 году достигает значения 0,4. Проанализировав изменение коэффициента финансовой устойчивости по данным таблицы 15, можно сделать вывод, что доля долгосрочных источников финансирования в 2007, 2008, 2009гг. составила 4%, 34%, 40% соответственно, что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия ООО «ДВ-Новация».

Значение коэффициента заемного капитала показывает сколько заемных средств предприятие привлекло на один рубль вложенных в активы собственных средств. Проведенный анализ в таблице 15 показывает снижение коэффициента заемного капитала в течение всего анализируемого периода с 0,96 в 2007 году, до 0,6 в 2009 году, что свидетельствует о снижении зависимости предприятия от заемных средств.

2.8 Оценка деловой активности предприятия  ООО «ДВ – Новация»

Показатели деловой активности характеризуют, во-первых, эффективность использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение для определения финансового состояния, поскольку отображают скорость превращения производственных средств и дебиторской задолженности в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости. Для оценки эффективности оборотных средств используется временной фактор. Чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот.

Таблица 21 – Коэффициенты деловой активности ООО «ДВ - Новация» за 2007-2009 годы

По данным таблицы 21, на предприятии в 2007 году произошло 8,36, полных циклов кругооборота активов, а в 2009 году он уменьшился на 1,9 и в 2009 году этот показатель опять уменьшился и составил 5,75 полного цикла кругооборота активов. Это указывает на то, что оборачиваемость всех имеющихся ресурсов данного предприятия снизилась.

Коэффициент оборачиваемости запасов отражает скорость реализации этих запасов. Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия. Из расчета мы увидели, что скорость реализации запасов в 2009 году такая же, как и в 2007 году – 14,32 раза.

Средний возраст запасов показывает, что для продажи (без оплаты) запасов предприятия потребовалось в 2007 году 25,48 дней, в 2008 году 22,59 дней, в 2009 году этот показатель составил 25,49 дней, то есть оборачиваемость запасов замедлилась незначительно на 0,01 дней.

По коэффициенту оборачиваемость дебиторской задолженности судят, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. По данным расчета видно, что в среднем через 225,56 раз за 2007 год дебиторская задолженность (общая) превращалась в денежные средства. В 2009 году данный показатель составил уже 58,38 раза, т.е. произошло увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности на 97,17 раза.

Из данных расчета видно, что время обращения дебиторской задолженности в 2007 году составило 1,43 дней, а в 2009 году 6,25 дней, т.е. замедлилась за два года  на 4,82 дня.

Операционный цикл показывает время обращения закупленных запасов и денежных средств. Длительность операционного цикла в 2007 году заняла 26,21 дней, в 2008 году 25,35 дней, а в 2009 году 31,74 дня. То есть длительность операционного цикла замедлилась в 2009 году на 4,83 раз или 17,97%.

Фондоотдача характеризует съем продукции с одного рубля стоимости основных производственных фондов. То есть по данным расчета  видно, что с одного рубля стоимости основных средств в 2009 году предприятие получает 50руб.70 копеек прибыли.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает, какова оборачиваемость собственного капитала, то есть в 2009 году оборачиваемость собственного капитала составила 15,62 раза. Динамика оборачиваемости собственного капитала показывает, что произошло уменьшение показателя с 230 в 2007 году до 15,62 в 2009 году, это говорит о том, что на каждый рубль выручки в 2009 году приходится 15 руб.62 коп. собственного капитала.

Рисунок 10 – Показатели деловой активности ООО «ДВ - Новация» за 2007-2009 годы.

Заключение

Объективное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для будущих потенциальных инвесторов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Объектом исследования в настоящее преддипломной работе было выбрано ООО «ДВ -Новация», осуществляющее услуги в сфере торговли и образованное как мелкооптовая, розничная торговая компания.

При выполнении преддипломной работы была сформирована цель, как оценка динамики экономических показателей за анализируемый период, и поиск резервов увеличения прибыли предприятия, которая обусловила характер задач при выполнении работы.

Решив поставленные задачи в ходе достижения поставленной цели при выполнении преддипломной работы, были сделаны следующие выводы:

В ООО «ДВ -Новация» существует линейно – функциональная организационная структура.

Анализ трудовых ресурсов показал, что удельный вес руководителей и специалистов с высшим образованием достаточно высок: все руководители имеют высшее образование (100%), специалисты – 66,67%. Среднее специальное образование имеет 33,33 % - специалистов и 60 % рабочих. Полное среднее образование имеет 40% рабочих.

Анализ величины чистых активов исследуемого предприятия показывает, что величина чистых активов превышает размер уставного капитала, и от предприятия не требуется уменьшения размера уставного капитала и тем более, объявления его банкротства, т.к. величина чистых активов соответствует требованиям законодательства

Анализ финансового состояния  ООО «ДВ-Новация» и его изменений за анализируемый период (2007-2009 гг.) показал,  что предприятие в целом имеет неустойчивое финансовое положение и низкую платежеспособность, т.е.  предприятие не сможет выплатить денежные средства своим кредиторам в короткий срок с учетом наиболее ликвидных запасов и дебиторской задолженности. Решение проблем ликвидности и платежеспособности заключается в профессиональном управлении оборотными средствами. Собственные оборотные средства  возросли,  но предприятие все равно испытывает в них недостаток.

Положительная динамика рентабельности продаж предприятия ООО «ДВ - Новация» за 2007-2009 годы говорит о том, что на исследуемом предприятии осуществляется процесс управления затратами. Норма валовой прибыли увеличивается (0,08 - 2007, 2008гг, 0,13-2009год) вследствие того, что темпы роста выручки опережает темпы роста себестоимости продукции. Увеличение операционной прибыли на 69,78% за период анализа связано с тем, что темпы роста выручки опережают темпы роста прямых и косвенных затрат. Норма чистой прибыли возросла в три с половиной раза и на конец декабря 2009г. составила 0,09  вследствие того, что темпы роста доходов опережают темпы роста расходов предприятия. Положительная динамика рентабельности продаж необходимо оценить положительно.