Финансовые ресурсы предприятия, их формирование и использование в условиях рынка

ВВЕДЕНИЕ.

Основным звеном экономики в  рыночных условиях хозяйствования являются предприятия, которые выступают в роли хозяйствующих субъектов.

Они для осуществления хозяйственной  деятельности, получения продукции, доходов и накоплений используют определенные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства.

Рыночная экономика  требует повышения эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления, проявления инициативы и т.д.

Важная роль в реализации этих задач отводится управлению финансовыми ресурсами субъектов хозяйствования. С его помощью достигается основная цель деятельности предприятия – максимизация прибыли.

Наличие в  достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

Руководители предприятия сталкиваются с проблемами управления финансовыми ресурсами. Выясняется, что показатели и процедуры, использовавшиеся ранее для планирования деятельности предприятия, не позволяют ему успешно конкурировать из-за высокой себестоимости продукции.  Появление конкурентов не только начинает препятствовать получению привычных прибылей, но сводит иногда прибыль до нуля.

Понимание того, что на предприятии необходимо менять систему управления, снижать издержки, более эффективно управлять финансовыми  ресурсами приходит быстро. Вопрос в том, как это сделать? Как подсчитать истинную себестоимость вида продукции, как спланировать закупки при имеющихся запасах, в совершенствование каких процессов в первую очередь необходимо инвестировать средства и т. д. Рассмотрению этих вопросов посвящена эта работа.

Последние несколько лет, вплоть до 4-го квартала 2008 года, когда влияние мирового финансового кризиса вплотную коснулось практически всех отраслей экономик стран по всему миру, черная металлургия испытывала колоссальный подъем.

Но в 4-м квартале 2008 года и 1-м квартале 2009 года мировой финансовый кризис привел к резкому падению спроса на продукцию черной металлургии, произошел обвал цен до уровня 2007 года, что привело к сокращению производства на 40-50 процентов. В первом полугодии 2009 года, согласно данным по железнодорожным отгрузкам стальной продукции потребителям, лидерами в снижении спроса стали машиностроение (66,2 процента от уровня спроса 2008 года), строительная индустрия (53,3 процента) и металоторговля (55,5 процентов). Потери металлургических предприятий в этот период времени по сравнению с 2008 годом составили более 550 миллиардов рублей, численность занятого населения сократилась на 7 процентов (25 тысяч человек.).

Главная цель данной работы - проанализировать организацию  и эффективность использования финансовых ресурсов исследуемого предприятия в условиях рынка.

Для достижения поставленной цели мне понадобиться решить следующие задачи: рассмотреть сущность, состав, структура финансовых ресурсов предприятия; источники формирования, основные финансовые документы и проанализировать финансовую деятельность предприятия.

Объектом  исследования выступает ОАО «Тургоякское рудоуправление». Это предприятие относится к горнодобывающей отрасли, которое реализует флюсовый известняк предприятиям черной металлургии. В настоящее время, на предприятии работает около 400 человек.

При проведении анализа управления финансовыми  ресурсами предприятия ОАО «Тургоякское рудоуправление»  были применены такие приемы и методы как горизонтальный анализ, вертикальный анализ, анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ.

Информационной базой  финансового анализа являлась бухгалтерская  отчетность предприятия за 2008, 2009 годы, а именно: бухгалтерский баланс на 31 декабря 2010 г.(Форма № 1), приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5), отчет о движении денежных средств (Форма № 4), отчет о прибылях и убытках (Форма № 2) и др. При освящении теоретических вопросов управления финансовыми ресурсами были использованы различные учебные пособия, статьи периодических изданий, законодательные акты.

.  
ГЛАВА I. РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность, состав, структура финансовых ресурсов предприятия

Финансовые ресурсы  предприятия - это находящиеся в  распоряжении предприятия денежные средства, ценные бумаги, средства имеющиеся на активе, кредитные средства и другие доходы и поступления.

Финансы на предприятии  выполняют две важные функции - распределительную и контрольную. Распределительная функция заключается в обеспечении каждого субъекта хозяйственной деятельности необходимыми ему финансовыми ресурсами. В качестве субъектов финансирования могут выступать самостоятельные предприятия различных форм собственности, территориальные органы управления, частные лица. Осуществляемый с помощью финансов распределительный процесс связан с налоговой системой, гражданским законодательством и законодательством о банках и ценных бумагах и другими нормативными документами, утвержденными на федеральном, территориальном и местном уровнях управления.

Контрольная функция  финансов состоит в том, чтобы сигнализировать о складывающихся пропорциях в распределении денежных средств. Реализовать контрольную функцию помогает финансовая информация, которая содержится в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетностях промышленных предприятий. Анализ финансовых показателей дает возможность охарактеризовать все основные стороны деятельности предприятия, оценить достигнутые результаты и, если необходимо, разработать комплекс мер, направленных на устранение негативных факторов.

Формируются финансовые ресурсы за счет собственных и привлеченных денежных средств.

Собственные (внутренние) финансовые ресурсы представлены в стандартной отчетности в виде чистой прибыли и амортизации, а также в виде обязательств перед служащими фирмы.

Внешние или  привлеченные финансовые ресурсы делятся также на две группы: собственные и заемные. Такое деление обусловлено формой капитала, в которой он вкладывается внешними участниками в развитие данной фирмы: как предпринимательский или как ссудный капитал. Соответственно результатом вложений предпринимательского капитала является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов, результатом вложений ссудного капитала - заемных средств.

Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный (инвестированный) в различные фирмы с целью получения прибыли и прав на управление фирмой.

Ссудный капитал - это денежный капитал, предоставленный  в долг на условиях возвратности и  платности. В отличие от предпринимательского капитала ссудный не вкладывается в фирму, передается ей во временное пользование с целью получения процента. Этим видом бизнеса занимаются специализированные кредитно-финансовые институты (банки, кредитные союзы, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды и т.д.).

Все финансовые ресурсы фирмы как внутренние, так и внешние в зависимости от времени, в течение которого они находятся в распоряжении фирмы, делятся на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года). Это деление достаточно условно, а масштаб временных интервалов зависит от финансового законодательства конкретной страны, правил ведения финансовой отчетности, национальных традиций.

В реальной жизни  капитал фирмы не может оставаться в денежной форме продолжительное время, поскольку он должен зарабатывать новые доходы. Пребывая в денежной форме в виде остатков денежных средств в кассе фирмы либо на ее расчетном счете в банке они не приносят доходов фирме или почти не приносят. Превращение капитала из денежной формы в производительную называется финансированием.

Принято различать  две формы финансирования: внешнее  и внутреннее. Такое деление обусловлено жесткой связью между формами финансовых ресурсов и капитала фирмы с процессом финансирования. Характеристика видов финансирования представлена в таблице 1.

Таблица 1

Структура источников финансирования предприятия

Виды финансирования	Внешнее финансирование	Внутреннее финансирование
Финансирование на основе собственного капитала	1. Финансирование на основе вкладов и долевого участия (например, выпуск акций, привлечение новых пайщиков)	2. Финансирование за счет прибыли после налогообложения (самофинансирование в узком смысле)
Финансирование на основе заемного капитала	3. Кредитное финансирование (например, на основе займов, ссуд, банковских кредитов, кредитов поставщиков)	4. Заемный капитал, формируемый на основе доходов от продаж - отчисления в резервные фонды (на пенсии, выплаты компенсаций, на уплату налогов)
Смешанное финансирование на основе собственного и заемного капитала	5. Выпуск облигаций, которые можно обменять на акции, опционные займы, ссуды на основе предоставления права участия в прибыли, выпуск привилегированных акций	6. Особые позиции, содержащие часть резервов (т.е. не облагаемые пока налогом отчисления)

 

1.2 Источники формирования финансовых ресурсов предприятия.

Основным источником финансовых ресурсов действующего предприятия  служат:

- доходы (прибыль) от основной и других видов деятельности,

- устойчивые пассивы (уставный, резервный и другие капиталы, долгосрочные займы и постоянно находящуюся в обороте предприятия кредиторская задолженность),

- различные целевые поступления (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях и т. д.),

- паевые и иные взносы членов трудового коллектива.

Рисунок 1.

Структура собственного капитала

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Финансовые ресурсы  могут быть мобилизованы на финансовом рынке с помощью продажи акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпущенных предприятием; дивидендов по ценным бумагам других предприятий и государства; доходов от финансовых операций; кредитов.

Финансовые ресурсы  могут поступать в порядке  перераспределения от ассоциаций и  концернов, в которые они входят, от вышестоящих организаций при  сохранении отраслевых структур, от страховых  организаций.

В отдельных случаях  предприятию могут быть предоставлены субсидии (в денежной или натуральной форме) за счет средств государственного или местного бюджетов, а также специальных фондов. Различают:

- прямые субсидии - государственные  капитальные вложения в объекты,  особо важные для народного  хозяйства, или в малорентабельные, но жизненно необходимые;

- непрямые субсидии, осуществляемые  средствами налоговой и денежно-кредитной  политики, например, путем предоставления  налоговых льгот и льготных  кредитов.

Совокупность финансовых средств предприятия принято  подразделять на оборотные средства и инвестиции.

1.3 Оборотные средства предприятия.

Оборотные средства - это  совокупность денежных средств предприятия, необходимых для формирования и  обеспечения кругооборота производственных оборотных фондов и фондов обращения.

Фонды обращения - это  средства предприятия, вложенные в  запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах.

Фонды обращения связаны  с обслуживанием процесса обращения  товаров, они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. После изготовления продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это способствует постоянному возобновлению процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия. В своем движении оборотные средства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную.

Для обеспечения бесперебойного выпуска и реализации продукции, а также в целях эффективного использования оборотных средств на предприятиях, осуществляется их нормирование.

На практике применяют  три метода нормирования оборотных  средств:

1) аналитический - предусматривает  тщательный анализ наличных товарно-материальных ценностей с последующим извлечением из них избыточных;

2) коэффициентный - состоит  в уточнении действующих нормативов  собственных оборотных средств в соответствии с изменениями показателей производства;

3) метод прямого счета  - научно обоснованный расчет  нормативов по каждому элементу нормируемых оборотных средств.

Рисунок 2.

Элементный состав оборотных  средств предприятия.

Для оценки эффективности  использования оборотных средств используются следующие показатели:

- коэффициент оборачиваемости  (количество оборотов) определяется  как частное от деления объема  реализованной продукции на среднегодовую  стоимость нормируемых оборотных средств;

- оборачиваемость (продолжительность  одного оборота в днях) рассчитывается как соотношение количества дней в году (360) к числу оборотов за год;

- коэффициент загрузки  определяется отношением среднегодовой  стоимости оборотных средств к объему реализованной продукции;

- рентабельность оборотных средств исчисляется как отношение прибыли предприятия к среднегодовой стоимости оборотных средств;

- абсолютное высвобождение  отражает прямое уменьшение потребности  в оборотных средствах;

- относительное высвобождение  отражает как изменение величины  оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Чтобы определить его, нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный год, исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предыдущий год. Разность даст сумму высвобождения средств.

Пути повышения эффективности  использования оборотных средств:

- оптимизация запасов ресурсов и незавершенного производства;

- сокращение длительности производственного цикла;

- улучшение организации материально-технического обеспечения;

- ускорение реализации товарной продукции и др.

 

1.4 Инвестиции: сущность, виды и направления использования