Финансовые ресурсы предприятия, их состав, структура, источники формирования, распределение

Федеральное агентство  по образованию

Государственное образовательное  учреждение

высшего профессионального  образования

     «Российский  государственный профессионально-педагогический  университет»

Институт экономики  и управления    

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая  работа по дисциплине

«Финансы предприятия»

 «Финансовые ресурсы предприятия, их состав, структура, источники формирования, распределение»

 

 

 

                                                          

                                                                        Студент:

                                                                        Группа:

                                         Преподаватель:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Екатеринбург,   2009

 

 

Оглавление

 

 

Введение 3

1. Финансовые ресурсы предприятия 6
1. Сущность и назначение финансовых ресурсов 6
2. Собственные источники финансирования ресурсов предприятия 15
3. Заёмные средства предприятия 25

1.3.1. Коммерческий и  банковский кредит 26

1.3.2. Факторинг и лизинг 32

1.3.3. Роль привлечённых  средств в финансировании инвестиций 33

2. Источники формирования  финансовых ресурсов ОАО «Уралэлектромедь» 36

2.1. Характеристика предприятия ОАО «Уралэлектромедь» 36

2.2. Анализ структуры имущества и источников его образования 40

2.3. Анализ кредиторской задолженности 46

Заключение 49

Список использованных источников 50

Приложения 51

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

 

Осуществление финансовых отношений предполагает наличие  у предприятия финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы — это совокупность денежных средств  предприятия, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства. 

Принципы организации  финансов предприятия представлены на рисунке 1.

 

Источник: Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К⁰», 2003. – С. 639.

 

Рисунок 1 – Принципы организации финансов предприятия

 

Финансовая стабильность предприятий и риск неплатежеспособности существенно зависят от видов источников финансовых ресурсов. Источником формирования финансовых ресурсов служит совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия. Эти источники подразделяются на собственные (внутренние) и заемные (внешние).                                                 

 

Источник: Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. проф. В.Я.Горфинкеля, В.А. Швандара. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮГИТИ-ДАНА, 2006. – С. 498.

 

Рисунок 2 - Финансовые ресурсы предприятия

 

Анализ структуры капитала имеет огромное значение для собственников предприятия и инвесторов, так как имеющиеся существенные различия между привлеченными и собственными средствами определяют политику финансового менеджмента предприятия. Структура капитала измеряется через относительные размеры различных источников средств.

Промышленные предприятия  в России традиционно жалуются на нехватку собственных средств для  инвестиций и недоступность заемных средств для этих целей. Лаборатория конъюнктурных опросов Института экономики переходного периода (ИЭПП) провела очередной опрос, в котором просила назвать основные препятствия, мешающие предприятиям инвестировать. В период 1996–2004 гг. эти ограничения оказались минимальными. Впервые за девять лет у 12% промышленных предприятий не было никаких помех для инвестиций. Доля предприятий,  которым не хватает собственных финансовых ресурсов, снизилась за год с 89 до 76%. Доступность заемных ресурсов тоже выросла, так,  на высокую стоимость кредитов указали лишь 24% опрошенных по сравнению с. 30% в предшествующий год. Опрос ИЭПП выявил всего две помехи инвестициям, которые за последний год выросли: трудность получения долгосрочного кредита — 23% предприятий (+2%) и низкая прибыльность инвестиций — 14% (+2%). Однако это говорит не о том, что доступность долгосрочных кредитов уменьшилась, а скорее о том, что большая доля предприятий рассчитывает на получение такого кредита, планируя свое развитие на долгосрочную перспективу.

Цель данной работы:

• рассмотреть теоретические основы финансовых ресурсов предприятия;
• на примере ОАО «Уралэлектромедь» изучить структуру собственных и заёмных источников финансовых ресурсов;
• оценить рассматриваемое предприятие с точки зрения финансовой устойчивости;
• провести анализ кредиторской задолженности;
• сделать выводы по обеспеченности предприятия финансами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Финансовые  ресурсы предприятия

1.1. Сущность и назначение  финансовых ресурсов

 

Важнейшей сущностной чертой рыночной системы хозяйствования является разветвленная система товарно-денежных отношений. Из этого следует, что движение факторов производства, в том числе и рабочей силы, материальных благ и услуг, опосредствуется с помощью наличных и безналичных денег, а также других финансовых инструментов. На деле это означает, что как создание самого предприятия, так и его функционирование предполагает вложения определенного капитала в форме соответствующей величины денежных средств.

Эти денежные средства представляют собой не что иное, как финансовые ресурсы предприятия. Они включают в себя все то, что можно превратить в деньги, для того чтобы приобрести необходимое оборудование, сырье и материалы для производства продукции, выплачивать заработную плату и многое другое, что необходимо для функционирования предприятия.

Эти финансовые ресурсы  предприятия образуются в результате производственно-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов путем  получения денег за проданные  товары, производимые ими, а также мобилизации средств на финансовом рынке (продажа своих акций, получение дивидендов, взятие кредитов и т.д.).

Все это находит свое отражение в наличии огромного  количества потоков денежных средств, финансовых зависимостей, образующих финансовые отношения. Их участниками являются:

• государственные органы, владеющие, распоряжающиеся и распределяющие государственные денежные ресурсы, возникающие в результате платежей и налогов и формирующие государственный и местный бюджеты;
• предприятия, учреждения и организации всех отраслей и сфер экономики и предпринимательства, получающие денежные средства от потребителей их продукции и расходующие последние на приобретение факторов производства, уплату налогов и накопления;
• население (семьи и индивиды), получающие деньги от государства, предприятий, предпринимателей в виде зарплаты, пенсий, стипендий, пособий, дарений и расходующие их на приобретение потребительских товаров и услуг и на накопление.

Инфраструктуру этих отношений представляют различные банки и фонды (пенсионные, инвестиционные и др.).

Со стороны государства  денежные средства направляются на содержание и развитие государственных учреждений, армии, милиции, пожарной охраны, судов, государственных и, в частности, оборонных предприятий, организаций культуры, науки, образования, здравоохранения, охраны окружающей среды — словом, всех тех, кто находится на государственном денежном обеспечении, а также на строительство предприятий, дорог, средств связи, жилья, освоение новых территорий, которые выделяются из государственного бюджета. Государство принимает на себя значительный груз денежных расходов в виде средств, предоставляемых непосредственно населению. Это денежные выплаты, получаемые людьми из государственных касс в виде государственной помощи престарелым, инвалидам, многодетным семьям, пострадавшим от стихийных бедствий, детям. Иногда государственная помощь населению оказывается в виде материальной помощи или так называемых бесплатных или частично оплачиваемых услуг.

Для того чтобы осуществлять указанные выше выплаты, государство должно получить эти денежные средства. Ими являются:

• разнообразные налоги, платежи, сборы, изымаемые из доходов предприятий и предпринимателей и поступающие в государственные и местные бюджеты, внебюджетные фонды;
• налоги, получаемые от населения, а также платежи, сделанные ими за пользование землей, объектами государственной собственности, а также в виде неизбежных штрафов за разные провинности;
• денежные средства от банков (государство получает кредиты, которые оно возвращает, да еще и с процентами).

Наряду с денежными  потоками, связывающими государство  с предприятиями, населением, банками, существует внутренний поток. Это переток  денежных средств внутри государственного источника в другой. Например, государственные  средства, которые были ранее выделены на военные нужды, в процессе конверсии, т.е. перехода к производству мирной продукции, могут быть переданы для использования, скажем, на нужды здравоохранения.

Финансовые отношения (денежные потоки), как указывалось  выше, наблюдаются как между предприятиями и населением, так и между населением и предприятиями.

Денежные потоки между  предприятиями и населением обусловлены тем, что работники предприятий за свой труд получают заработную плату, а также другие дополнительные выплаты в виде премий, поощрений, разных видов денежной помощи. Важно отметить, что на долю предприятий и предпринимателей выпадет во всевозрастающей степени также частичная оплата пенсий, социального страхования, услуг здравоохранения своих работников.

Здесь же наблюдается  и обратный денежный поток, выражающийся в выручке, которую получают предприятия от населения в результате продажи товаров и услуг. Деньги от населения в виде оплаты за товары и услуги поступают предприятиям и предпринимателям непосредственно, если они сами реализуют свои товары, либо через торговлю, продающую населению их продукцию.

Самые интенсивные финансовые отношения наблюдаются между  предприятиями и предпринимателями  разных отраслей и сфер экономики  в процессе поставки друг другу продукции, оказания услуг. Кроме того, предприятия могут кредитовать друг друга, объединять свои финансовые ресурсы.

В современной экономике  весьма развиты финансовые связи  и потоки между предприятиями  и предпринимателями, с одной  стороны, и банками — с другой. Поток денежных средств, идущий от банков, отражает прежде всего факт заимствования предприятиями финансовых ресурсов у банков в виде кредита. Иногда и сами банки вкладывают свои средства в предприятия и предпринимательское дело, образуя вместе с предприятиями финансово-промышленные группы. Денежный поток от предприятий к банкам (ПБ) включает денежные вклады предприятий в банки, возврат кредита с процентами, а также оплату предприятиями банковских услуг.

Конечно же, самые разнообразные  и многочисленные финансовые отношения существуют и между людьми. Мы передаем, одалживаем деньги друг другу, оказываем денежную помощь родственникам, друзьям, деньги переходят по наследству. Эта сложная, весьма пестрая картина финансовых отношений далеко не всегда поддается наблюдению, не фиксируется, образует во многом теневые финансовые связи и потоки денежных средств. Происходит их интенсивное перераспределение между людьми.

Не чужды населению  и денежные отношения с банками  — потоки НБ и БН. Чаще всего в  банк поступают денежные вклады населения, а обратно — возврат вкладов с процентами. Но в банк могут вноситься и разнообразные платежи, а получать можно банковские ссуды.

Вместе с тем имеют  место денежные потоки и с другими  государствами. В данном случае денежные средства поступают в распоряжение государства из-за рубежа: от правительств других стран, иностранных фирм, банков, граждан в виде кредитов, финансовой помощи, выручки от экспорта.

Наблюдаются денежные потоки между предприятиями и зарубежными партнерами, которые возникают в процессе их внешнеэкономической деятельности, создания совместных предприятий, использования иностранных инвестиций (капиталовложений).

После снятия запрета  на участие граждан в валютных операциях, который существовал в СССР, стали возможны внешние денежные потоки с участием российских граждан.

Все вышеназванные денежные потоки для наглядности можно  представить в виде схемы (рис. 3).

Источник: Грузилов В.П. Экономика  предприятия (предпринимательская): Учебник  для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – С. 295

 

Рисунок  3 -  Общая  схема денежных потоков в экономике

 

где     ГП —  денежный поток между государством и предприятиями;

ПГ —   между предприятиями  и государством;

ГН —   между государством и населением;

НГ —   между населением и государством (налоги, платежи  и т.д.);

ПН —   между предприятиями  и населением;

НП —   населением и предприятиями;

БГ, ГБ —   между  банками и государством, и наоборот;

БП, ПБ —   между  банками и предприятиями, и наоборот;

БН, НБ —   между банками и населением, и наоборот;

ВБ, БВ —   между  внешней средой и банками, и наоборот;

ГВ, ВГ —   между  государством и другими странами, и наоборот;

ПП —   между предприятиями;

НН —   внутри населения;