Финансовые ресурсы предприятия, их состав, структура, источники формирования, распределение

 

Источник: Основные показатели производственной деятельности ОАО «Уралэлектромедь»  за 2007 год// «За медь».- №19 от 15 мая 2008 г.- С. 5

 

В 2007 году затраты на 1 рубль товарной продукции составили 77,74 коп. и в сравнении с 2006 годом  увеличились на 7,08 коп., что связано  с ростом цен на продукцию естественных монополий: электроэнергию – 14%, топливо (газ) – 22%, железнодорожные перевозки – 10,8%. Темпы роста товарной продукции при этом опережают темпы увеличения расходов на её производство на 11,6%.

На проведение научно-исследовательских  и опытно-конструкторских работ  согласно техпромфинплану было выделено 11,2 млн. руб. Работы проводились с 17 организациями по 18 темам и 4 договорам подряда с физическими лицами. Фактически израсходовано 6,5 млн. руб.

Объектами управления являются: медеплавильный цех; цех электролиза  меди; купоросный цех; цех медных порошков; химико-металлургический цех;  энергоцех; транспортные службы; центральная аналитическая лаборатория; отдел технического контроля.

Органами оперативного управления являются: планово-экономический  отдел; производственно-технический  отдел; отдел сырья; отдел труда  и техники безопасности; отдел материально-технического снабжения; отдел сбыта.

2.2. Анализ структуры  имущества и источников его  образования

 

 

Капитал является одним  из ключевых понятий в экономической науке вообще и в теории финансов в частности. Можно выделить три основных подхода к формулированию сущностной трактовки этой категории: экономический, бухгалтерский и учетно-аналитический. Реальный капитал воплощается в материально-вещественных благах как факторах производства (здания, машины, транспортные средства, сырье и др.); финансовый – в ценных бумагах и денежных средствах. В соответствии с этой концепцией величина капитала исчисляется как итог бухгалтерского баланса по активу (строго говоря, актив баланса необходимо очистить от некоторых статей, завышающих валюту баланса, однако удельный вес их в валюте незначителен).

Как совокупность ресурсов капитал характеризуется с точки  зрения направлений его вложения и источников происхождения.

 

Источник:  Селезнёва Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2007. – С. 35

 

Рисунок  9 - Состав капитала как совокупности ресурсов

Источник: Там же

 

Рисунок  10 - Структура  капитала как источника финансирования

 

В первом случае капитал - это производственные мощности хозяйствующего субъекта, представленные в активе бухгалтерского баланса в виде основного и оборотного капиталов (рис. 9).

Во втором случае капитал - это долгосрочные источники средств, за счет которых сформированы активы субъекта. Они подразделяются на собственный и заемный капитал (рис. 10).

Показатели  структуры  капитала характеризуют степень  защищённости интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в данное предприятие. Они отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность.

Анализ имущественного состояния хозяйствующего субъекта включает оценку стоимости его активов, изучение структуры имущества и  её динамики.  Анализ осуществляется на основе информации, содержащейся в  балансе организации (Приложение 1) и отчёте о прибылях и убытках (Приложение 2).

 

Показатели  структуры  капитала характеризуют степень  защищённости интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в данное предприятие. Они  отражают способность предприятия  погашать долгосрочную задолженность. Используя бухгалтерский баланс (приложение 2), выявим структуру актива и пассива баланса.

 

Таблица 6 - Соотношение  иммобилизованных и мобильных средств  предприятия

№	Показатели	Анализируемое предприятие ОАО  «Уралэлектромедь»
		На начало периода		На конец периода
Структура, %
1	Иммобилизованные средства	8138593	55,2	9712876	61,2
2	Мобильные средства	6614439	44,8	6154478	38,8

 

Таблица 7- Соотношение  собственного и заёмного капитала предприятия

№	Показатели	Анализируемое предприятие ОАО  «Уралэлектромедь»				Норматив
		На начало периода		На конец периода
Структура источников, %
1	Собственный капитал	9400393	63,7	10186905	64,2	50
2	Заёмный капитал	5352639	36,3	5680449	35,8	50

 

По пассиву баланса  можно также определить структуру  источников средств длительного и краткосрочного использования.

 

Таблица 8 – Соотношение  источников длительного и краткосрочного использования

№	Показатели	Анализируемое предприятие ОАО  «Уралэлектромедь»
		На начало периода		На конец периода
Структура,  %
1	Источники средств длительного использования	12524925	84,9	13327499	84,0
2	Источники средств краткосрочного использования	2228107	15,1	2539855	16,0

 

Из табл. 8 видно, что  как на начало так и на конец  исследуемого периода в пассиве  баланса ОАО «Уралэлектромедь»  источники средств длительного использования  преобладают над источниками краткосрочного использования.

Значительная часть  источников длительного использования  не лишена подвижности. Во-первых, по той  причине, что эти источники состоят  из двух групп: собственного и долгосрочного заёмного капитала. Источники заёмных средств имеют срок возврата и, следовательно, подлежат возобновлению. Во-вторых, собственный капитал также находится в движении, особенно резервный капитал и прибыль.

С источниками средств  краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом этих средств и на мобилизацию новых источников средств.

Анализ имущественного состояния хозяйствующего субъекта дополняется оценкой структуры  пассивов, т.е. источников собственных и заёмных средств, вложенных в имущество.

С этой целью выполняется  горизонтальный, вертикальный и сравнительный  аналитический анализ баланса.

Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с соответствующей позицией предыдущего периода.

Цель горизонтального  анализа состоит в том, чтобы  выявить абсолютные и относительные  изменения величин различных  статей финансовой отчётности за определённый период и дать им оценку.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса или отчёта о прибылях и убытках в общем итоге.

Горизонтальный и вертикальный  анализ взаимно дополняют друг друга,  и на их основе строится сравнительный аналитический баланс.

 

 

Таблица 9 -Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО  «Уралэлектромедь»

№ п/п	Статьи баланса	Строка баланса	Абсолютные величины, тыс.  руб.		Изменения
			на начало периода	на конец периода	абсолютных показателей	в % к величине на начало периода
	1	2	3	4	5	6
АКТИВ					гр. 4 – гр. 3
1	Внеоборотные активы	190	8138593	9712876	1574283	19,3
2	Оборотные активы	290	6614439	6154478	- 459961	- 7
3	Запасы	210	3684878	3038772	- 646106	- 17,5
4	Дебиторская задолженность	240, 230	2456366	2437616	- 18750	- 0,8
5	Денежные средства	250, 260	228873	405906	177033	77,3
6	Прочие	270+220	244322	272184	27862	11,4
7	Валюта баланса	300	14753032	15867354	1114322	<span class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0439__Char" style=" font-weight: bold; text-decorati