Финансовые ресурсы

Следующим признаком выделения  элементов финансовых ресурсов является срочность использования. Как  правило, ресурсы классифицируются на краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные. Временной  горизонт каждой группы может быть установлен индивидуально.

Ресурсы краткосрочного назначения – срок их действия – до года. Предназначены  для финансирования текущей деятельности предприятия: формирование оборотных  средств, краткосрочных финансовых вложений, расчетов с дебиторами.

Ресурсы среднесрочного назначения – от года до 3 лет – используются для замены отдельных элементов  основных фондов, их реконструкции  и перевооружения. В этом случае, как правило, не преследуется цель смены  технологии или полной замены оборудования.

Ресурсы долгосрочного назначения – привлекаются, как правило, на срок от 3 до 5 лет и используются для финансирования основных фондов, долгосрочных финансовых вложений, венчурного (рискового) финансирования.

Минимальная временная граница (3-5 лет) этих средств обусловлена  сроком действия основных фондов. Именно столько времени, в среднем, эксплуатируются  машины и оборудование в экономически развитых странах. Сверх этого срока  их использование чревато завышением себестоимости выпускаемой продукции (вследствие морального и физического износа).

Коль скоро, нижняя временная  граница использования этих ресурсов обусловлена функционированием  машин и оборудования, то логично  здесь выделить еще одну группу ресурсов – для финансирования объектов сверх  долгосрочного назначения, т.е. зданий, сооружений. Временная граница может  составить 10-15  и более лет.

Итак, это основные подходы  к элементному разложению системы  финансовых ресурсов. Вполне очевидно, что межэлементные связи, соотношение  используемых видов финансовых ресурсов, определяя структуру системы, определяют и ее устойчивость.

Именно в сопоставлении  с общепринятыми критериями и  финансовыми показателями, предъявляемыми внешней средой, определяется тип  финансовой устойчивости, ликвидность  предприятия и другие характеристики, отражающие эффективность интеграции с другими системами финансовых ресурсов.

Поэлементное распределение  ресурсов  отражается  в балансе  предприятия:  в активе – действие  ресурсов, в пассиве – восприятие.()

Финансовые ресурсы выступают  средством обеспечения производственной деятельности предприятия, фактором его  производства или источником воспроизводственного процесса. Данное положение основано на том, что основная цель предприятия  – производство материальных благ для удовлетворения общественных подробностей.

Поэтому основной функцией финансовых ресурсов, реализующей их назначение на предприятии является производственная. Целесообразным является оптимальное обеспечение финансовыми  ресурсами всех стадий воспроизводственного процесса, и здесь речь идет о  всевозможных финансовых ресурсах. Именно за счет финансовых ресурсов на предприятии  образуется имущество, обновляются  основные фонды, пополняются оборотные  средства.

Приоритетность  данной функции  обусловлена тем, что от эффективности  и непрерывности производственной деятельности предприятия во многом зависит поступление собственных финансовых ресурсов, являющихся основой его деятельности, а, значит, темпы экономического развития хозяйствующего субъекта и социальное  благополучие работающих.

Вместе с этим, вполне очевидно, что не все финансовые ресурсы обслуживают производственную сферу предприятия. И это вполне очевидно, ведь если речь идет о воспроизводственном  процессе (длящемся во времени), то у  предприятия возникают определенные обязательства перед финансово-кредитной  системой, работниками. Поэтому часть  ресурсов отвлекается в непроизводственную сферу предприятия и  выполняет  непроизводственную функцию: резервный  капитал, фонд накопления, потребления  и т.д.

Возникновение этой функции  обусловлено обязательствами предприятия, необходимостью расширения своей деятельности. Роль этой функции не менее важна, так как  от того, насколько своевременно и в полном объеме будут выполняться  обязательства предприятия, зависит  и его производственная деятельность.

 Развитие рыночных  отношений привело к тому, что  сегодня любой хозяйствующий  субъект заинтересован в прибыльном  использовании имеющихся ресурсов. Поэтому часть финансовых ресурсов, обслуживающих непроизводственную  сферу предприятия направляют  на расширенное воспроизводство,  т.е. выполняют инвестиционную  функцию, которая реализуется  посредством прибыльных краткосрочных  и долгосрочных финансовых вложений. Стремление субъектов хозяйствования  к реализации этой функции  подчеркивает ранее обоснованную  капиталистическую природу финансовых  ресурсов.

Естественно, часть финансовых ресурсов предприятие для обеспечения  ликвидности должно держать в  налично-денежной форме или же в  фондах и резервах, не приносящих дохода. Эта часть ресурсов выполняет  потребительную функцию. Эта функция, в отличие от инвестиционной, не создает прибавочную стоимость.

 

 

2. Особенности и источники формирования финансовых ресурсов в системе потребительской кооперации

  Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет целого ряда источников. Различают 2 крупные группы источников:

- собственные средства  и приравненные к ним;

- заемные средства.

Рассмотрим собственные  источники.

К собственным источникам финансовых ресурсов можно отнести:

- уставный капитал (УК);

- прибыль от реализации продукции;

- амортизационные отчисления;

- целевое финансирование.

Стартовым источником финансовых ресурсов в момент учреждения предприятия  является уставный капитал - имущество, созданное за счет вкладов учредителей.

Уставный капитал предприятия  формируется в зависимости от типа предприятия. В рыночных условиях УК - это сумма вкладов учредителей  для обеспечения жизнедеятельности  предприятия. Источники УК:

- для АО - акционеры компании;

- для ТОО, ООО - это  вклады участников;

- для государственного  предприятия (ГУП) – имущество,  закрепленное за ГУПом государством  в виде ОПФ и оборотных средств на праве хозяйственного ведения или оперативного управления;

- для производственных  кооперативов - имущественные паевые  взносы его участников.

При создании предприятия  вкладами в его уставный капитал  могут быль денежные средства, материальные и нематериальные активы. В момент передачи активов в виде вклада в  уставной капитал право собственности  на них переходит к хозяйствующему субъекту, т.е. инвесторы теряют вещные права на эти объекты.

Таким образом, в случае ликвидации предприятия или выхода участника  из состава общества или товарищества он имеет право лишь на компенсацию  своей доли в рамках остаточного  имущества, но не на возврат объектов, переданных им в свое время в виде вклада в уставной капитал. Уставный капитал, следовательно, отражает сумму  обязательства предприятия перед  инвесторами.

Уставный капитал формируется  при первоначальном инвестировании средств. Его величина объявляется  при регистрации предприятия, а  любые корректировки размера  уставного капитала (внесение дополнительных вкладов, прием нового участника, присоединение  части прибыли и др.) допускаются  лишь в случаях и в порядке, предусмотренных действующим законодательством  и учредительными документами.

У предприятия создается  также резервный капитал (РК) - это  денежный фонд предприятия, который  организуется в соответствие с законодательством  РФ, а источником являются отчисления от прибыли, остающихся в распоряжении предприятия. За счет этого фонда  идет покрытие убытков отчетного  года, а также выплаты дивидендов при отсутствии недостаточной прибыли  отчетного года. (сноска)

В процессе производства продукции, выполнения работ, оказания услуг создается  новая стоимость, которая определяется суммой выручки от реализации.

Выручка от реализации является основным источником возмещения затраченных  на производство продукции (работ, услуг) средств, формирования фондов денежных средств, ее своевременное поступление  обеспечивает непрерывность кругооборота средств, бесперебойность процесса деятельности предприятия. Несвоевременное  поступление выручки влечет перебои  в деятельности, снижение прибыли, нарушение  договорных обязательств, штрафные санкции.

Использование выручки отражает начальный этап распределительных  процессов. Из полученной выручки предприятие  возмещает материальные затраты  на сырье, материалы, топливо, электроэнергию, другие предметы труда, а также оказанные  предприятию услуги. Дальнейшее распределение  выручки связано с формированием амортизационных отчислений как источника воспроизводства основных фондов и нематериальных активов.

Оставшаяся часть выручки - это валовой доход или вновь  созданная стоимость, которая направляется на оплату труда и формирование прибыли  предприятия, а также на отчисления во внебюджетные фонды, налоги (кроме  налога на прибыль), другие обязательные платежи.

Поступление выручки от реализации свидетельствует о завершении кругооборота средств. До поступления выручки  издержки производства и обращения  финансируются за счет источников формирования оборотных средств. Результат  кругооборота вложенных в деятельность средств - возмещение затрат и создание собственных  источников финансирования: амортизационных  отчислений и прибыли.

Прибыль и амортизационные  отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в производство, и относятся к собственным финансовым ресурсам предприятия, которыми они распоряжаются самостоятельно. Оптимальное использование амортизационных отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить производство  продукции на расширенной основе.

Назначение амортизационных  отчислений - обеспечивать воспроизводство основных производственных фондов и нематериальных активов. Амортизация по своей экономической сущности - это процесс постепенного переноса стоимости основных средств и нематериальных активов (а также малоценных и быстроизнашивающихся предметов) по мере их износа на производимую продукцию, превращения в процессе реализации в денежную форму и накопления ресурсов для последующего воспроизводства активов, которые амортизируются. Это целевой источник финансирования инвестиционного процесса.

Прибыль как экономическая  категория - это чистый доход, созданный  прибавочным трудом. Прибыль является экономическим показателем, характеризующим  финансовые результаты предпринимательской  деятельности. Кроме того, через  прибыль реализуется принцип  материальной заинтересованности в процессе ее распределения и использования, а также принцип материальной ответственности.

Наконец, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия - это  многоцелевой источник финансирования его потребностей, но основные направления ее использования можно определить как накопление и потребление. Пропорции распределения прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития предприятия.

В отличие  от амортизационных отчислений прибыль не остается полностью в распоряжении предприятия, ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет, что определяет еще одну сферу финансовых отношений, которые возникают между предприятием и государством по поводу распределения созданного чистого дохода.

Распределение оставшейся после  этого части прибыли - прерогатива  предприятия.

Амортизационные отчисления и часть прибыли, направляемая на накопление, составляют денежные ресурсы предприятия, используемые на его производственное и научно - техническое развитие, формирование финансовых активов - приобретение ценных бумаг, вклады в уставной капитал других предприятий и т. п. Другая часть прибыли, используемая на накопление, направляется на социальное развитие предприятия. Часть прибыли используется на потребление, в результате чего возникают финансовые отношения между предприятием и лицами, как занятыми, так и не занятыми на предприятии.

Распределение прибыли может  производиться путем образования  специальных фондов - фонда накопления, фонда потребления, резервных фондов - или путем непосредственного  расходования чистой прибыли на отдельные  цели. В первом случае на предприятии  дополнительно составляются сметы  расходования фондов потребления и  накопления как приложение к финансовому  плану. Во втором случае распределение  прибыли отражается в финансовом плане.

Прибыль – основной источник формирования резервного фонда. Этот капитал  предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной деятельности, т.е. является страховым по своей природе. Порядок формирования резервного капитала определяется нормативными документами, регулирующими деятельность предприятия данного типа, а также его уставными документами.

Целевое финансирование –  поступления формируются при  предоставление средств на реализацию конкретной программы предприятия, не являются кредитами т.к. подразумевают  собственность кредитора или  совместную собственность на результат  программы.(сноска)