Финансовые ресурсы

- увеличена продолжительность  работы магазинов в летнее  время;

- налажено производство  и реализация мясных полуфабрикатов;

- выездная торговля хлебом  в г.Саратове, торговля товарами  первой необходимости на дачных  участках;

- выезды на ярмарку и мероприятия, проводимые городом;

- удельный вес собственной  продукции в товарообороте доведен  до 30%;

- дополнительно приобретено  и установлено холодильное оборудование.      

  Через сеть сельских  магазинов оказание населению  платных бытовых услуг:

- ремонт и пошив одежды;

- раскрой ткани;

- услуги по сепарированию  молока и дроблению зерна;

- услуги телефонной связи.

  Каждый магазин райпо  является центром общения сельчан,  для этого в них организованы  библиотечки и чайные столы. 

  По результатам хозяйственной  деятельности в отчетном году  райпо получило прибыль. Она  направлена на укрепление материально-технической  базы, улучшение условий труда  работников, переоснащение предприятий  современным оборудованием, благоустройство  прилегающей территории.

    Коллектив Энгельсского  Райпо отмечен в 2010 г. наградами:

- Почетная грамота за  активное участие в проведении  ярмарки «Проводы русской зимы 2010г.» в г. Саратове;

- Почетная грамота за 3-е место в областном соревновании  по торговой деятельности и  итогам работы за 1-й квартал  2009г.;

- Почетная грамота за 3-е место в областном соревновании по закупочной деятельности и итогам работы за 2-й квартал 2009г.   

 

 

 

 

2.2. Оценка финансового  состояния Энгельсского райпо

  Финансовое состояние представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени, т.е. возможность финансировать свою деятельность.

  Финансовое состояние  предприятия зависит от обеспеченности  финансовыми ресурсами, необходимыми  для его нормального функционирования, целесообразности их размещения  и эффективности использования,  финансовых взаимоотношений с  другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособности и финансовой  устойчивости, а также от эффективности  осуществления операционной, финансовой  и других видов деятельности  предприятия. 

  При этом на финансовое состояние предприятия оказывают влияние производственные (показатели интенсивного и экстенсивного использования производственной мощности), организационные факторы (сбалансированность управленческих структур), факторы обращения (управление дебиторской и кредиторской задолженностями, надежность поставщиков и др.).

  Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. При помощи анализа финансового состояния достигается объективная оценка финансовой устойчивости, на основе которой возможно своевременно определить вероятность банкротства и рассчитать эффективность использования финансовых ресурсов.

  Группами показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, являются платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость и рентабельность.

  Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

  Финансовое положение может быть охарактеризовано как на краткосрочную, так и на долгосрочную перспективу. В первом случае говорят о ликвидности и платежеспособности организации, во втором случае – о ее финансовой устойчивости.

  Финансовое состояние организации и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает организация, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.

  В процессе анализа активов организации в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

  Динамика отдельных  статей актива баланса изображена на Рис. 1.

 

Рис.1. Динамика статей актива баланса Энгельсского райпо за 2009-2011 гг.

  Экономические ресурсы, которыми владеет предприятие и от которых ожидает получить выгоду в будущем, используя их в своей деловой активности, называются активами предприятия.

  Если в активе баланса отражаются средства организации, то в пассиве – источники их образования.

  В процессе анализа пассивов организации в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку. Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

  Динамику статей пассива баланса наглядно можно проследить на Рис.2.

 

Рис.2. Динамика статей пассива  баланса Энгельсского райпо за 2009-2011 гг.

  Из графиков видно, что изменения произошли со следующими статьями актива баланса: собственные средства в 2010 г. увеличились на 13,25% по сравнению с 2009 г., а в 2011г. уменьшились на 11,77%; запасы, в свою очередь, увеличились на 7,84% в 2010 г. и снизились на 17,4% в 2011 г.

  В пассиве можно  выделить следующие изменения:  займы и кредиты возросли на 26,21% в 2010 г. и уменьшились на 26,7% в 2011 г., растет кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам.

   Важным этапом изучения финансового состояния предприятия является расчет показателей, характеризующих его платежеспособность, т.е. способность предприятия рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам.

Таблица 1.

Показатели платежеспособности Энгельсского райпо

Показатели	2010 год	2011 год
1. Денежные  средства, тыс. руб.	41	11
2. Краткосрочные  фин.вл., тыс. руб.	0	0
3. Дебиторская  задолженность, т.р.	536	526
4. Оборотные  активы, тыс. руб.	10875	9044
5. Кредиторская  задолженность, т.р.	7139	7812
6. Среднемесячная  выручка, т. руб.	237	233
7. Совокупные  активы, тыс. руб.	16596	14095
Коэффициенты:
абсолютной  ликвидности ((1+2)/5)	0,005	0,001
коэффициент критической (быстрой) ликвидности ((1+2+3)/5)	0,08	0,07
коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (4/5)	1,52	1,15
коэффициент обеспеченности обязательств должника его активами (7/5)	2,32	1,8
коэффициент степени платежеспособности по текущим обязательствам (5/6)	30,1	33,5

 

Рассмотрим данные Таблицы 1. Коэффициент абсолютной ликвидности (отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным долгам), характеризующий обеспеченность высоко ликвидными активами для своевременного погашения срочных обязательств. За анализируемый период имеет неудовлетворительное значение.

При анализе погашения  дебиторской задолженности рассматривается  коэффициент быстрой ликвидности. Коэффициент критической (быстрой) ликвидности показывает прогнозируемую платежеспособность предприятия с  учетом своевременного расчета с  дебиторами. Необходимо, чтобы данный коэффициент превышал 1. Значение коэффициента быстрой ликвидности указывает на то, что предприятие не может погасить своих обязательств.

Способность предприятия  к погашению текущей задолженности  оценивается коэффициентом текущей  ликвидности. Коэффициент текущей  ликвидности (покрытия) показывает достаточность  оборотных средств для погашения  краткосрочных обязательств и рассчитывается как отношение текущих активов  к текущим пассивам. Согласно стандартам, значение коэффициента должно находиться в интервале от 1 до 2. У Энгельсского райпо были зафиксированы следующие значения: 1,52 и 1,15 соответственно за 2010 г. и за 2011 г. Значения показателей попадают в рекомендуемый интервал.

Коэффициент обеспеченности обязательств должника активами характеризует  величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных  и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника. У предприятия имеются следующие  показатели коэффициентов: 2,32 и 1,8. Значение коэффициента снизилось за исследуемый период, так как были сокращения внеоборотных и оборотных активов в валюте баланса.

Коэффициент степени платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы её краткосрочных заёмных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки. Высокие показатели рассчитанных коэффициентов не отражают действительное финансовое положение предприятия, т.к. выручка от реализации продукции, оказания услуг у Энгельсского райпо определяется по моменту отгрузки и предъявления покупателям расчетных документов, а поступление денежных средств за реализованную продукцию осуществляется несвоевременно.

Одним из аспектов характеристики финансового состояния субъекта хозяйствования является оценка его  финансовой устойчивости. На первом этапе  анализа финансовой устойчивости необходимо вычислить степень покрытия запасов  и затрат предприятия соответствующими источниками (собственным оборотным капиталом и заемными источниками).

Выводы о финансовой устойчивости предприятия делается на основании  расчета системы финансовых коэффициентов (Таб.2).

Таблица 2.

Показатели финансовой устойчивости Энгельсского райпо

Показатели	2010 год	2011 год
1. Собственный  капитал, тыс. руб.	5610	3463
2. Валюта баланса,  тыс. руб.	16596	14095
3. Оборотные активы, тыс. руб.	10875	9044
4. Кредиторская  задолженность, тыс.руб.	7139	7812
5. Доходы будущих  периодов, тыс.руб.	-	-
6. Дебиторская  задолженность, тыс.руб.	536	526
7. Совокупные  активы, тыс. руб.	16596	14095
8. Внеоборотные  активы, тыс. руб.	5721	5051
Коэффициенты:
автономии (1/2)	0,34	0,24
обеспеченности  собственными средствами (1-8)/3	-0,01	-0,17
коэффициент доли просроченной кредиторской задолженности в пассивах (4/2-5)	0,43	0,55

 

Рассчитанные в Таблице 2 коэффициенты свидетельствуют о финансовой неустойчивости Энгельсского райпо. Ни один из рассчитанных показателей не соответствует нормативному уровню.

Коэффициент автономии характеризует  независимость от заемных средств, показывает долю собственных средств  в общей сумме всех средств  предприятия. Показатель определяет долю активов организации, которые покрываются  за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). За рассматриваемый период наблюдается снижение данного коэффициента до отрицательного значения, что свидетельствует об отрицательной тенденции в работе предприятия, т.к. значение коэффициента должно быть по международным стандартам не ниже 0,5. Низкое значение данного коэффициента говорит о том, что предприятие в своей деятельности значительно зависит от заемных источников и испытывает недостаток собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (отношение  разности стоимости капитала и резервов и фактической стоимостью внеоборотных активов к величине оборотных  активов), характеризующий наличие  достаточности собственных оборотных  средств для поддержания финансовой устойчивости. Рекомендуемое значение коэффициента не менее 0,1.